صافي الاستثمار (التعريف ، الصيغة) | حساب خطوة بخطوة
تعريف صافي الاستثمار
صافي الاستثمار هو المبلغ الصافي الذي تستثمره الشركة على أصولها الرأسمالية ، والذي يتم احتسابه على أنه المصروفات الرأسمالية للفترة ناقصًا الاستهلاك غير النقدي والإطفاء للفترة ، ويشير إلى مقدار ما تستثمره الشركة في الحفاظ على عمر أصولها وتحقيق النمو المستقبلي في الأعمال.
شرح صافي الاستثمار
كل شركة ، كبيرة كانت أم صغيرة ، تستخدم الأصول لتوليد الإيرادات وكسب الأرباح. تتعرض هذه الأصول للتلف في سياق الأعمال العادية. تفقد الأصول بشكل أساسي عمرها الإنتاجي ، وللحفاظ على العمل كمنشأة مستمرة ، يجب تجديد قاعدة الأصول من خلال استثمار رأس المال عليها. صافي الاستثمار هو المبلغ الذي تنفقه الشركة بالإضافة إلى الاستهلاك في الحصول على أصول جديدة أو الحفاظ على الأصول الحالية.
يختلف صافي متطلبات الاستثمار من شركة إلى أخرى. على سبيل المثال ، قد لا تتطلب الأعمال التجارية القائمة على الخدمات ، والتي تولد جميع أعمالها من قوتها العاملة ، الكثير من الاستثمار لتنمو لأن تكلفتها الرئيسية ستكون الرواتب ، وهي Opex. من ناحية أخرى ، قد يتعين على الشركة التي تولد أعمالًا كبيرة من التصنيع أو استخدام الملكية الفكرية أن تستمر في الاستثمار في الأصول لتحقيق نمو مستدام.
صيغة صافي الاستثمار
يتم تمثيل صيغة صافي الاستثمار على النحو التالي:
صافي الاستثمار = النفقات الرأسمالية - الاستهلاك غير النقدي والإطفاء
أين،
- النفقات الرأسمالية هي المبلغ الإجمالي الذي يتم إنفاقه على صيانة الأصول الحالية واقتناء أصول جديدة
- الاستهلاك والإطفاء غير النقدي هو مصاريف الاستهلاك والإطفاء المبينة في بيان الدخل.
أمثلة على حساب صافي الاستثمار
فيما يلي أمثلة لحساب صافي الاستثمار
مثال 1
لنفترض أن الشركة أنفقت 100000 دولار في النفقات الرأسمالية في السنة ولديها مصروف استهلاك قدره 50000 دولار في بيان الدخل.
حساب صافي الاستثمار
- = 100000 دولار - 50000 دولار
- = 50000 دولار
صافي استثمارها في هذه الحالة هو 50000 دولار (100000 دولار - 50000 دولار).
المثال رقم 2
يمكن فهم الاستثمار الصافي بشكل أفضل بكثير من خلال دراسة مثال واقعي لشركة Netflix Inc. ، خدمة بث الفيديو الشهيرة. يتضمن نموذج أعمال Netflix الاستثمار في محتوى الفيديو من خلال إنشاء عروض ومحتوى أفلام خاص بها وشراء حقوق البث لمحتوى المؤسسات الأخرى وبيع حقوق المشاهدة لقاعدة مشتركيها الضخمة البالغ عددها 150 مليون مشترك حول العالم.
يتعين على Netflix الاستمرار في الاستثمار في المحتوى للحفاظ على مكتبة محتوى لضمان استمرار المدفوعات من مشتركيها. إذا أصبح محتوى Netflix قديمًا ، ولم يكن هناك شيء جديد لمشاهدته ، فسيقوم المشتركون بتسجيل الخروج من Netflix حتى لا يعودوا أبدًا.
فيما يلي لقطة لمقدار استثمار Netflix في محتواها في عام 2018
المصدر : netflixinvestor.com
أضافت الشركة أكثر من 13 مليار دولار في أصول المحتوى واستهلكت أكثر من 7.5 مليار دولار من أصول المحتوى. باستخدام هذه المعلومات ، يمكن حساب صافي استثمار Netflix كما هو موضح في الجدول أدناه:
حساب صافي الاستثمار
- = 13043437 دولارًا - 7532088 دولارًا
- = 5511349 دولارًا
يبلغ صافي استثمار الشركة 5.5 مليار دولار.
ملاحظة : بينما تعتبر Netflix التدفق النقدي من هذه الأنشطة تشغيلًا ، فإنها تستثمر بالتأكيد التدفقات النقدية نظرًا لأن فوائد حقوق المحتوى تتراكم على مدار فترة زمنية طويلة.أهمية صافي الاستثمار
كما ذكرنا سابقًا ، ستحتاج أي شركة إلى الاستثمار في أصولها للحفاظ على نموها وتجنب التقادم في مكان ما أسفل الخط.
ماذا سيحدث إذا استمرت الشركة في إرهاق أصولها ولم تستثمر في أصول جديدة؟ من المؤكد أن قاعدة الأصول القديمة سوف تصبح قديمة وغير فعالة وسوف تنهار بشكل متكرر. بالنظر إلى ذلك ، سيتأثر إنتاج الشركة ومبيعاتها وسيؤدي إلى استنفاد الطلب ، وعدم رضا العملاء ، وعودة المنتج ، والزوال النهائي للشركة.
لتجنب الزوال ، تواصل الإدارات الاستثمار في الأصول الحالية للشركة والأصول الجديدة. يساعد الاستثمار في الأصول الحالية الشركة على الاحتفاظ بمستوى المبيعات والأرباح بينما الاستثمار في الأصول الجديدة يمكن أن يكون لمواكبة التقنيات الجديدة أو لإنشاء مصدر مختلف للإيرادات والأرباح إذا كان من المتوقع أن يصبح العمل الحالي عتيقًا في المستقبل .
الفرق بين إجمالي الاستثمار وصافي الاستثمار
إجمالي الاستثمار هو استثمار رأس مال الشركة دون خصم الاستهلاك. يخبرنا الاستثمار المطلق الذي قامت به الشركة في أصولها في عام معين. على الرغم من أن الرقم في حد ذاته ذو قيمة ، إلا أنه من المفيد تحليله بعد جمعه لتحديد ما إذا كانت الشركة تستثمر فقط في الاحتفاظ بأعمالها الحالية أم أنها تستثمر أيضًا في المستقبل.
مزايا
- يشير صافي الاستثمار إلى معدل استبدال أصول الشركة
- صافي الاستثمار (إذا كان إيجابيًا) ، يساعد بشكل عام الشركة على البقاء في العمل
- إنه يعطي فكرة عادلة للمحللين والمستثمرين لفهم مدى جدية الشركة في أعمالها ومساهميها
- يخبرنا عن رأس المال المكثف للأعمال (الأعمال كثيفة رأس المال تستهلك الكثير من رأس المال)
استنتاج
عالم الأعمال ديناميكي ، ويتغير بسرعة كبيرة. قد لا يكون المنتج الساخن اليوم موجودًا حتى غدًا إذا لم يتم رعايته بشكل كافٍ. لا يمكن للإدارة أن تختار تجاهل الاستثمار في تحسين أعمالها الحالية وإنشاء منتجات إضافية لزيادة مصادر إيراداتها.
خذ أعمال CD / DVD. على سبيل المثال ، توقف العمل بسبب تحول سوق الفيديو من الأقراص المضغوطة / أقراص DVD إلى البث عبر الإنترنت وتحول سوق التخزين إلى أجهزة التخزين المحمولة. الشركات التي لم تستثمر في هذه التقنيات الحديثة في الوقت المناسب أصبحت الآن عاطلة عن العمل.
ينبغي للمرء أن يتعامل مع الاستثمار بطريقة استراتيجية. كقاعدة عامة ، إذا كانت الشركة تستثمر فقط بقدر ما تنخفض قيمتها ، فقد تكون هذه مشكلة. ومع ذلك ، قد لا ينطبق هذا على جميع الأعمال التجارية. لا تتطلب بعض نماذج الأعمال الكثير من الاستثمار ويمكن أن تستمر لفترة طويلة فقط من خلال الحفاظ على قيمة علامتها التجارية. مثل هذه الشركات لديها متطلبات إنفاق رأسمالي أقل ، ويمكنها الخروج بمنتجات أحدث باستثمار ضئيل في البحث والتطوير. إن فهم المتطلبات الإستراتيجية لصافي الاستثمار في الأعمال التجارية هو المفتاح لتحليل الآفاق المستقبلية للشركة.
