تحليل الأمان (تعريف ، أمثلة) | أعلى 3 أنواع
ما هو تحليل الأمان؟
يشير تحليل الأمان إلى طريقة تحليل قيمة الأوراق المالية مثل الأسهم والأدوات الأخرى لتقييم القيمة الإجمالية للأعمال التي ستكون مفيدة للمستثمرين لاتخاذ القرارات. هناك ثلاث طرق لتحليل قيمة الأوراق المالية - التحليل الأساسي والفني والكمي.
سمات
- لتقييم الأدوات المالية مثل حقوق الملكية والديون وضمانات الشركة.
- لاستخدام المعلومات المتاحة للجمهور. استخدام المعلومات الداخلية غير أخلاقي وغير قانوني.
- يجب أن يتصرف محللو الأمن بنزاهة وكفاءة واجتهاد أثناء مزاولة مهنة الاستثمار.
- لاستخدام الأدوات التحليلية المختلفة ، يتضمن ذلك الأساليب الأساسية والتقنية والكمية.
- يجب على محللي الأمن وضع مصلحة العملاء فوق مصالحهم الشخصية.
أمثلة
# 1 - صندوق تحليل الاكتتاب
بالنسبة لتقييم صندوق الاكتتاب ، استخدمت الأساليب التالية -
- التقييم النسبي - الشركات المقارنة
- تحليل الاستحواذ المقارن
- التقييم باستخدام المكافآت القائمة على الأسهم
- إشارات التقييم من Box Private Equity Funding
- إشارات التقييم من تقييم تمويل الأسهم الخاصة في DropBox
- تقييمات صندوق DCF
يمكنك معرفة المزيد حول تحليل تقييم الصندوق من هنا.
# 2 - تحليل الاكتتاب علي بابا
في تحليل الاكتتاب العام لشركة Alibaba ، استخدمت بشكل أساسي تقنية خصم التدفقات النقدية
يمكنك معرفة المزيد حول كيفية إجراء تحليل أمني لـ Alibaba من هذه المقالة - تحليل تقييم Alibaba
أنواع التحليل الأمني
فيما يلي أفضل 3 أنواع من تحليل الأمان.
يمكن تصنيف الأوراق المالية على نطاق واسع إلى أدوات حقوق الملكية (الأسهم) أو أدوات الدين (السندات) أو المشتقات (الخيارات) أو بعض السندات الهجينة (السندات القابلة للتحويل). بالنظر إلى طبيعة الأوراق المالية ، يمكن إجراء تحليل الأمان على نطاق واسع باستخدام الطرق الثلاث التالية: -
# 1 - التحليل الأساسي
هذا النوع من تحليل الأمان هو إجراء تقييم للأوراق المالية حيث يكون الهدف الرئيسي هو حساب القيمة الجوهرية للسهم. يدرس العوامل الأساسية التي تؤثر على القيمة الجوهرية للسهم مثل بيان الربحية وبيانات المركز للشركة ، والأداء الإداري والتوقعات المستقبلية ، والظروف الصناعية الحالية ، والاقتصاد الكلي.
# 2 - التحليل الفني
هذا النوع من التحليل الأمني هو أسلوب للتنبؤ بالأسعار لا يأخذ في الاعتبار سوى الأسعار التاريخية وأحجام التداول واتجاهات الصناعة للتنبؤ بالأداء المستقبلي للأمن. يدرس مخططات الأسهم من خلال تطبيق مؤشرات مختلفة (مثل MACD ، Bollinger Bands ، إلخ) بافتراض أن كل مدخلات أساسية قد تم أخذها في الاعتبار في السعر.
# 3 - التحليل الكمي
هذا النوع من التحليل الأمني هو منهجية داعمة لكل من التحليل الأساسي والفني الذي يقوم بتقييم الأداء التاريخي للسهم من خلال حسابات النسب المالية الأساسية مثل العائد على السهم (EPS) أو العائد على الاستثمارات (ROI) أو التقييمات المعقدة مثل التدفقات النقدية المخصومة (DCF).
لماذا تحليل الأوراق المالية؟
الهدف الأساسي لكل فرد هو زيادة صافي ثروته من خلال استثمار أرباحه في أدوات مالية مختلفة ، أي إنشاء نقود باستخدام المال. يساعد تحليل الأمان الأشخاص على تحقيق هدفهم النهائي كما هو موضح أدناه:
# 1 - العوائد
الهدف الأساسي للاستثمار هو كسب عوائد في شكل زيادة رأس المال وكذلك العائد.
# 2 - كسب رأس المال
ربح رأس المال أو تقديره هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
# 3 - العائد
هو العائد المستلم في شكل فائدة أو أرباح.
العائد = ربح رأس المال + العائد
# 4 - المخاطرة
هو احتمال فقدان رأس المال الأساسي المستثمر. يتجنب التحليل الأمني المخاطر ويضمن سلامة رأس المال ، ويخلق أيضًا فرصًا للتفوق على السوق.
# 5 - سلامة رأس المال
رأس المال المستثمر مع التحليل المناسب ؛ يتجنب فرص فقدان كل من الفائدة ورأس المال. استثمر في أدوات دين أقل خطورة مثل السندات.
# 6 - التضخم
التضخم يقتل القوة الشرائية للفرد. يتسبب التضخم بمرور الوقت في شراء نسبة أقل من السلع مقابل كل دولار تملكه. توفر لك الاستثمارات المناسبة التحوط ضد التضخم. تفضل الأسهم أو السلع العادية على السندات.
# 7 - علاقة المخاطرة بالعودة
كلما زاد العائد المحتمل للاستثمار ، زادت المخاطر. لكن الخطر الأعلى لا يضمن عوائد أعلى.
# 8 - التنويع
"فقط لا تضع كل بيضك في سلة واحدة" ، أي لا تستثمر رأس مالك بالكامل في أصل واحد أو فئة أصول ولكن خصص رأس المال الخاص بك في مجموعة متنوعة من الأدوات المالية وأنشئ مجموعة من الأصول تسمى المحفظة. الهدف هو تقليل مخاطر التقلبات في أصل معين.
ملاحظة: لا يضمن تحليل الأوراق المالية الأرباح في كل مرة لأن البحث يتم باستخدام المعلومات المتاحة للجمهور. ومع ذلك ، على عكس فرضية السوق الفعالة (EMH) ، لا تعكس الأسواق جميع المعلومات المتاحة ، وبالتالي يمكن للمحللين الأمنيين التغلب على السوق باستخدام الأساليب الفنية والأساسية.
