مخاطر الاستثمار (تعريفها ، أنواعها) | ما هي مخاطر الاستثمار؟
ما هي مخاطر الاستثمار؟
يتم تعريف مخاطر الاستثمار على أنها احتمال أو عدم التأكد من الخسائر بدلاً من الربح المتوقع من الاستثمار بسبب انخفاض السعر العادل للأوراق المالية مثل السندات والأسهم والعقارات وما إلى ذلك. يتعرض كل نوع من الاستثمار لدرجة معينة من مخاطر الاستثمار مثل مخاطر السوق ، أي خسارة المبلغ المستثمر أو مخاطر التخلف عن السداد ، أي أن الأموال المستثمرة لا يتم إرجاعها أبدًا إلى المستثمر.
أنواع مخاطر الاستثمار
دعونا نلقي نظرة على أنواع مختلفة من مخاطر الاستثمار:
# 1 - مخاطر السوق
مخاطر السوق هي مخاطر فقدان الاستثمار لقيمته بسبب الأحداث الاقتصادية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على السوق بأكمله. تشمل الأنواع الرئيسية لمخاطر السوق ما يلي:
- مخاطر حقوق الملكية: تتعلق هذه المخاطر بالاستثمار في الأسهم. سعر السوق للأسهم متقلب ويستمر في الزيادة أو النقصان بناءً على عوامل مختلفة. وبالتالي ، فإن مخاطر الأسهم هي انخفاض سعر السوق للأسهم.
- مخاطر أسعار الفائدة: تنطبق مخاطر أسعار الفائدة على سندات الدين. تؤثر أسعار الفائدة سلباً على سندات الدين أي أن القيمة السوقية لسندات الدين تزداد إذا انخفضت أسعار الفائدة.
- مخاطر العملة: تتعلق مخاطر العملة باستثمارات العملات الأجنبية. تعتبر مخاطر خسارة الأموال من استثمارات العملات الأجنبية بسبب الحركة في أسعار الصرف من مخاطر العملات. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي إلى الروبية الهندية ، فسيكون الاستثمار بالدولار الأمريكي أقل قيمة في الروبية الهندية.
# 2 - مخاطر السيولة
مخاطر السيولة هي مخاطر عدم القدرة على بيع الأوراق المالية بسعر عادل وتحويلها إلى نقد. بسبب قلة السيولة في السوق ، قد يضطر المستثمر إلى بيع الأوراق المالية بسعر أقل بكثير وبالتالي فقد القيمة.
# 3 - مخاطر التركيز
مخاطر التركيز هي مخاطر الخسارة على المبلغ المستثمر لأنه تم استثماره في ورقة مالية واحدة فقط أو نوع واحد من الأوراق المالية. في مخاطر التركيز ، يخسر المستثمر كل المبلغ المستثمر تقريبًا إذا انخفضت القيمة السوقية للأوراق المالية المستثمرة.
# 4 - مخاطر الائتمان
تنطبق مخاطر الائتمان على مخاطر التخلف عن السداد على السندات الصادرة عن الشركة أو الحكومة. قد يواجه مُصدر السند صعوبات مالية بسبب عدم قدرته على دفع الفائدة أو رأس المال لمستثمري السندات ، وبالتالي التقصير في الوفاء بالتزاماته.
# 5 - مخاطر إعادة الاستثمار
مخاطر إعادة الاستثمار هي مخاطر فقدان عائدات أعلى على رأس المال أو الدخل بسبب انخفاض معدل الفائدة. ضع في اعتبارك أن السند الذي يوفر عائدًا بنسبة 7 ٪ قد نضج ويجب استثمار رأس المال بنسبة 5 ٪ ، وبالتالي فقد فرصة لكسب عوائد أعلى.
# 6 - مخاطر التضخم
مخاطر التضخم هي مخاطر فقدان القوة الشرائية لأن الاستثمارات لا تحقق عوائد أعلى من التضخم. التضخم يضعف العوائد ويقلل من القوة الشرائية للنقود. إذا كان عائد الاستثمار أقل من التضخم ، يكون المستثمر في خطر تضخم أعلى.
# 7 - مخاطر الأفق
مخاطر الأفق هي مخاطر تقصير أفق الاستثمار بسبب أحداث شخصية مثل فقدان الوظيفة أو الزواج أو شراء منزل ، وما إلى ذلك.
# 8 - مخاطر طول العمر
مخاطر طول العمر هي مخاطر تجاوز المدخرات أو الاستثمارات المتعلقة بشكل خاص بالمتقاعدين أو الذين اقتربوا من التقاعد.
# 9 - مخاطر الاستثمار الأجنبي
مخاطر الاستثمار الأجنبي هي مخاطر الاستثمار في البلدان الأجنبية. إذا كانت الدولة ككل معرضة لخطر انخفاض الناتج المحلي الإجمالي أو التضخم المرتفع أو الاضطرابات المدنية ، فإن الاستثمار سيخسر المال.
إدارة مخاطر الاستثمار
على الرغم من وجود مخاطر في الاستثمار ولكن يمكن إدارة هذه المخاطر والسيطرة عليها. تشمل الطرق المختلفة لإدارة المخاطر ما يلي:
- التنويع: يشمل التنويع توزيع الاستثمار على أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات والعقارات وما إلى ذلك. وهذا يساعد المستثمر لأنه سيكسب من استثمارات أخرى إذا لم يعمل أحدها. يمكن تحقيق التنويع عبر الأصول المختلفة وأيضًا ضمن الأصول (مثل الاستثمار عبر مختلف القطاعات عند الاستثمار في الأسهم).
- الاستثمار باستمرار (المتوسط): من خلال الاستثمار المستمر ، أي استثمار مبالغ صغيرة على فترات منتظمة من الوقت ، يمكن للمستثمر متوسط استثماره. سيشتري في بعض الأحيان بسعر مرتفع وأحيانًا يشتري بسعر منخفض ويحافظ على سعر التكلفة الأولي للاستثمار. ومع ذلك ، إذا ارتفع الاستثمار في سعر السوق ، فسوف يكسب الاستثمار بأكمله.
- الاستثمار على المدى الطويل: توفر الاستثمارات طويلة الأجل عوائد أعلى من الاستثمارات قصيرة الأجل. على الرغم من وجود تقلب قصير الأجل في أسعار الأوراق المالية ، إلا أنها تربح عمومًا عند الاستثمار على مدى أطول (5،10 ، 20 عامًا).
نقاط مهمة
- هو خطر فقدان الأموال المستثمرة بسبب انخفاض السعر العادل للأوراق المالية.
- الأوراق المالية ذات المخاطر العالية تعطي عوائد أعلى.
- تتضمن المخاطر بشكل أساسي مخاطر السوق ولكنها لا تقتصر على مخاطر السوق. هناك أنواع أخرى من المخاطر مثل مخاطر الائتمان ، ومخاطر إعادة الاستثمار ، ومخاطر التضخم ، وما إلى ذلك.
- على الرغم من أن مخاطر الاستثمار تتعلق بجميع أنواع الاستثمارات تقريبًا ، إلا أنه يمكن تقليلها عن طريق التنويع ، وتخصيص متوسط الاستثمار والاستثمار طويل المدى.
استنتاج
مخاطر الاستثمار هي عدم التأكد من فقدان المبلغ المستثمر. تحمل جميع الاستثمارات درجة معينة من مخاطر الخسارة ولكن من خلال فهم وتنويع المخاطر بشكل أفضل ، قد يكون المستثمر قادرًا على إدارة هذه المخاطر. من خلال إدارة المخاطر بشكل أفضل ، سيتمكن المستثمر من الحصول على ثروة مالية جيدة وتحقيق أهدافه المالية.
