الاستثمار المصرفي مقابل إدارة الأصول | أي مهنة تختار؟
الفرق بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول
يكمن أساس الخدمات المصرفية الاستثمارية ، بالإضافة إلى إدارة الأصول ، في التعامل مع الأموال. يجد العديد من الطلاب صعوبة في الاختيار الوظيفي بين الاثنين ، بسبب حزم الرواتب التنافسية التي يقدمها كلاهما. تكشف أحدث الإحصاءات أن الخدمات المصرفية الاستثمارية وكذلك شركات إدارة الاستثمار تقدم أعلى رواتب بداية للخريجين.
كلاهما صناعات تنافسية بشدة ويوظفان أفضل المواهب من أفضل الجامعات في العالم ، ومعظمهم من الخريجين الماليين أو خريجي الدراسات العليا في المقام الأول ، ماجستير إدارة الأعمال ماجستير إدارة الأعمال أو محلل مالي معتمد CFAs.
دعونا نفهم الفرق الأساسي بين الصناعتين.
ما هو الاستثمار المصرفي؟
الاستثمار المصرفي هو مجال الأعمال المصرفية التي تساعد في إنشاء رأس المال المالي لعملائها سواء كانت مؤسسات أو شركات أو حكومات أو كيانات أخرى. في الأساس ، تتعلق الخدمات المصرفية الاستثمارية بتوفير سوق تبادل لجمع الأموال وإتاحتها ، لأولئك الذين يحتاجون إلى المال لتمويل أو توسيع أعمالهم من أولئك الذين لديهم رأس مال فائض ويبحثون عن وسائل لخيارات استثمار مربحة.
يتم زيادة رأس المال عن طريق الطرح العام الأولي (IPO) وعمليات الدمج والاستحواذ (M&A) وشراء الأسهم والأساليب الأخرى.
يعمل البنك الاستثماري كوكيل اكتتاب ويزيد رأس المال عن طريق الديون أو حقوق الملكية ويشارك في أنشطة إدارة الاكتتاب العام الأخرى مثل الاستشارات وعملية بناء الكتاب وتأطير مذكرة تفاهم للشركة وخطاب العرض جنبًا إلى جنب مع العناية بالجوانب القانونية للاكتتاب . كما يجد قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية بالبنك عملاء للإصدار العام سواء كان ذلك من الصناديق المشتركة أو شركات التأمين أو صناديق التقاعد. كما تساعد في عمليات الدمج والاستحواذ من خلال توفير جميع أنواع الخدمات الإضافية لعملائها بما في ذلك أبحاث الأوراق المالية وصنع السوق وتداول الأسهم والمشتقات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والسلع والعملات.
يمكن تصنيف أنشطة البنك الاستثماري إلى "جانب الشراء" و "جانب البيع". "جانب الشراء" كما يوحي الاسم ، يقدم نصائح الشراء لعملائه وهم الصناديق المشتركة ، وصناديق التحوط ، ووحدات الائتمان ، وشركات التأمين على الحياة ، وصناديق الأسهم الخاصة. من ناحية أخرى ، يتضمن "جانب البيع" تداول الأوراق المالية مقابل النقد أو الأوراق المالية الأخرى من خلال تسهيل المعاملات أو صنع السوق جنبًا إلى جنب مع زيادة رأس المال من خلال أنشطة الاكتتاب والبحث. نظرًا لأن مجالي العمل متضاربان بطبيعتهما ، فمن الضروري ألا تنتقل المعلومات من جانب إلى آخر ، وبالتالي يتم إنشاء حاجز معلومات داخل البنوك الاستثمارية بحيث يتم حماية المعلومات الداخلية لتجنب أي تضارب في المصالح قد يتطور في المستقبل.
ما هي إدارة الأصول؟
يمكن تعريف إدارة الأصول في أبسط أشكالها بأنها أعمال التعامل مع أموال الآخرين. عادةً ما تكون شركات إدارة الأصول أو إدارة الاستثمار شركات خدمات مالية تستثمر أموال عملائها في الأوراق المالية والأسهم والديون والسلع والمشتقات والعملات وغيرها.
توظف شركات إدارة الأصول المالية مهنيين خبراء في التعامل مع أموال الآخرين. أنه ينطوي على إدارة الأموال والتعامل مع استثمارات العملاء. العملاء المختلفون لديهم متطلبات مختلفة ، ينظر مدير الأصول الجيد في الاحتياجات الخاصة لعملائه ويوصي بمنتجات استثمارية ، بناءً على تخصيص الأصول للعميل.
إنه مجال شامل يتضمن التخطيط والتوصية ومراجعة استثمارات العملاء سواء كانوا أفرادا أو شركات. يعتبر التعامل مع الأموال مهمة صعبة تتطلب منك أن تكون دائمًا متيقظًا. الهدف الأساسي لأي مدير أصول هو استثمار الأموال في طرق بأقل قدر من المخاطر وأقصى عوائد.
لا يملك الفرد الثري الوقت والميل لإدارة استثماراته بنفسه ، وهنا يأتي دور مديري الأصول. يمتلك مدير الأصول الخبرة والمعرفة لإدارة أموال العميل من خلال تنويع استثماراته وكسب المزيد من العوائد لهم ، وبالتالي تعزيز محفظتهم الإجمالية.
شركات إدارة الأصول التي يشار إليها أيضًا باسم شركات إدارة الاستثمار تستخدم مهنيين يتمتعون بمهارات تحليلية وقادرون على تقييم المنتجات الاستثمارية التي ستكون مفيدة لعملائهم من أجل تحقيق الهدف المالي المطلوب ضمن إرشادات محددة. المنتجات التي يستثمر فيها المحترفون أموال العميل هي الصناديق المشتركة ، وصناديق التحوط ، وصناديق التقاعد ، وصناديق التقاعد ، وما إلى ذلك في مختلف الأدوات المالية مثل الخيارات ، والعقود الآجلة ، والأسهم ، والمشتقات.
يوصي مديرو الأصول بمختلف المنتجات والأدوات الاستثمارية بعد بذل العناية الواجبة وتقييم الرغبة في المخاطرة لعملائهم ، وفهم أهدافهم المالية ومقدار العوائد التي يتوقعونها مع وضع المخاطر في الاعتبار. هدفهم هو تعظيم العوائد وضمان تحقيق الهدف المالي الذي حدده العملاء.
تقوم شركات إدارة الأصول بتوظيف أفضل المواهب من أفضل الجامعات في العالم ، وهناك بعض المتطلبات الأساسية اللازمة للتوظيف ، والتي ستكون درجة في المالية في المقام الأول محلل مالي معتمد من CFA أو ماجستير في إدارة الأعمال في إدارة الأعمال في المالية. على الرغم من أن هذه الدرجات ليست مطلوبة للوظائف على مستوى المبتدئين بينما تعمل على سلم الشركة في شركة إدارة الأصول ، فإن هذه الدرجات مفيدة للغاية. ثاني أهم المتطلبات هو أن تكون خبيرًا في تحليل الأرقام ومهارات كمية وتحليلية جيدة تساعدك في الوظيفة جنبًا إلى جنب مع مهارات الاتصال القوية نظرًا لأن ملف تعريف مدير الأصول يحتاج إلى الكثير من التفاعل مع العميل في جميع الأوقات.
خيارات العمل في شركة إدارة الأصول وفيرة. يمكن أن يتم تعيينك كمدير علاقات أو مدير مبيعات أو مدير محفظة أو مستشار مالي ، وكلها ملفات تعريف تفاعلية واسعة النطاق للعملاء.
الاستثمار المصرفي مقابل إدارة الأصول - التعليم والمهارات
التعليم ، وكذلك المهارات المطلوبة لكلا المجالين ، هي نفسها. تبحث الشركات عن المرشحين الذين لديهم ميل للأرقام ولديهم معرفة في تخصصات الأعمال سواء كانت المالية أو الاقتصاد أو المحاسبة أو تحليل الاستثمار. يجب على المرشحين الذين يسعون إلى الحصول على وظيفة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية أو إدارة الأصول أن يكونوا مستعدين لمنافسة شديدة للغاية من خريجي كليات وجامعات الأعمال الكبرى.
تعتبر درجة الماجستير في إدارة الأعمال مع خبرة العمل ذات الصلة شرطًا أساسيًا للحصول على منصب مبتدئ في الشركة. من الصعب للغاية أن يتم التعيين من قبل الشركات الكبرى التي يبحث معظمها عن مراجع قوية من محترفين محترمين في هذا المجال. ومن ثم ، تلعب الشبكات دورًا رئيسيًا في اختراق الشركات الكبيرة ، حيث يساعد وجود جهات الاتصال الصحيحة في منحك ميزة بين الآخرين. نظرًا لأن المنافسة شديدة حقًا ، فإن معظم الشركات تعتبر أيضًا التدريب الداخلي بمثابة عملية تقديم ممتدة لتصفح المرشحين المناسبين.
تتضمن مجموعة المهارات التي تسعى إليها الشركات بشكل رئيسي.
- مهارات النمذجة المالية
- مهارات التقييم - DCF والتقييمات النسبية
- مهارات الاتصال اللفظي والكتابي قوية
- المهارات التحليلية وحل المشكلات
- المهارات الشخصية والداخلية
- مهارات التفاوض وخدمة العملاء
- إدارة الوقت والاهتمام بالتفاصيل
- المهارات الرياضية والتقنية المتقدمة
- مهارات القيادة وسلوك الانطلاق
- المعرفة التجارية والفهم المتعمق للموضوع
النظرة المهنية
لطالما كانت آفاق العمل والتوقعات المهنية للخدمات المصرفية الاستثمارية وكذلك إدارة الأصول إيجابية. تتوفر المزيد من فرص الاستثمار مع الأسواق الناشئة ، مما أدى إلى ابتكار منتجات مالية أحدث وأكثر تعقيدًا ، مما يجعل المحافظ الاستثمارية متعددة الأوجه أكثر مما كانت عليه في السابق.
قدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن قطاع التمويل بأكمله سيكون له معدل نمو بنسبة 12 ٪ من 2014 إلى 2024 ، تبدو التوقعات إيجابية وكذلك تنافسية للصناعة التي من المتوقع أن تخلق وظائف جديدة مع رواتب ضخمة في القريب. مستقبل.
على الرغم من أن كل من الصناعات والخدمات المصرفية الاستثمارية وكذلك إدارة الأصول لها اتجاه تصاعدي وآفاق وظيفية كبيرة ، فمن المعتقد عمومًا أن وظائف إدارة الأصول ستشهد نموًا أكبر من وظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية نظرًا لوجود الكثير لاستكشافه في الجديد و الأسواق الناشئة التي فتحت الأبواب لوظائف إدارة الاستثمار ، ولكن لا يزال هناك البعض ممن يعتقدون أن صناعة إدارة الأصول لا يتم التعامل معها على قدم المساواة مع صناعة الخدمات المصرفية الاستثمارية
أكبر الشركات التي توظف شركات مصرفية استثمارية ومديري أصول هي Goldman Sachs و Blackstone و JPMorgan و Chase و Merrill Lynch و Well Fargo على سبيل المثال لا الحصر.
مرتب
تعد الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وكذلك شركات إدارة الأصول ، من أكثر الشركات ربحًا في العالم. تم اقتباس متوسط الأجر بمبلغ 80310 دولارًا للمحللين الماليين ، وهو ما يزيد أضعافًا بعد سنوات من الخبرة. ارتفع متوسط الأجر لموظف شركة إدارة الأصول خلال العقد الماضي إلى 263000 دولار في عام 2014.
يمكن لمحللي الخدمات المصرفية الاستثمارية عند مستوى الدخول توقع ما بين 65000 دولار إلى 95000 دولار إلى جانب المكافآت. تؤدي تجربة من ثلاث إلى أربع سنوات إلى زيادة الحزمة إلى أكثر من 250.000 دولار سنويًا.
كانت فجوة الأجور بين موظفي الاستثمار المصرفي وإدارة الأصول ضخمة في عام 2004 ما يقرب من نصفها والتي بلغت 168 ألف دولار و 315 ألف دولار على التوالي. لقد تغير هيكل الأجور بشكل جذري على مدى العقد الماضي مع تضييق فجوة الرواتب إلى عدة مئات الآلاف من الدولارات عادة 263000 دولار لموظفي إدارة الأصول و 288000 دولار لموظفي الخدمات المصرفية الاستثمارية.
الإيجابيات / العيوب المهنية
مما لا شك فيه أن هذه المهن هي بعض من أكثر الوظائف ذات الأجور الأعلى في العالم. رواتبهم ومكافآتهم مربحة للغاية لدرجة أنها تجذب الخريجين إلى هذه الصناعات. وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي ، بلغ متوسط الأجور السنوية في مايو 2015 80،310 دولارًا و 67،740 دولارًا و 36،200 دولارًا للمحللين الماليين والمتخصصين الماليين وجميع المهن في الاقتصاد الأمريكي على التوالي. يشير هذا الرقم نفسه إلى فجوة الرواتب الضخمة الموجودة بين صناعة التمويل وجميع المهن الأخرى والتي تشير أيضًا إلى مقدار عبء العمل الذي يتعين على هؤلاء المهنيين القيام به.
تتركز وظائف الاستثمار عالية المستوى في المراكز المالية الثلاثة في لندن وطوكيو ونيويورك. على الرغم من قدوم القرن ووصول الفرص في الأسواق الناشئة ، فقد تحولت الوظائف إلى مواقع جغرافية أخرى أيضًا ، لا يزال التركيز الرئيسي للوظائف عالية المستوى موجودًا في هذه المدن الثلاث.
يعيش المتخصصون في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول حياة صعبة ويتعين عليهم العمل من 65 إلى 70 ساعة في الأسبوع. تختلف أوقات العمل باختلاف الشركات ، فالشركات التي تعمل في سوق واحد فقط لديها ساعات عمل أقصر في حين أن تلك التي تعمل من جميع المراكز المالية الثلاثة لديها أوقات صعبة غالبًا ما يصعب التعامل معها على الرغم من أنها مهنة واعدة ومربحة للغاية تقدم رواتب عالية إلى جانب مستوى عالٍ من الالتزام والتفاني ، إلا أنها مهنة مرهقة للغاية من الناحية العاطفية وتتسم بصعوبة بدنية.
تحتاج أي مهنة في أي من هذه المجالات إلى تفاني لا يتزعزع تجاه الوظيفة التي غالبًا ما تتجاهل احتياجات عائلتك وأصدقائك.
أي واحد تختار؟
هذا هو أصعب سؤال ولا يمكن أن يكون له إجابة مباشرة. إنها مثل مقارنة التفاح بالبرتقال. كلا المهنتين مربحة وتوفر الكثير من الفرص للنمو والتقدم. ساعات العمل مرهقة وهناك حاجة إلى الكثير من المسؤولية ومهارات إدارة الوقت للحصول على حياة مهنية ناجحة في كلا المجالين. ومع ذلك ، هناك اختلافات أساسية يمكن أن تسهل على المرشح المحتمل الاختيار بين المهنتين اعتمادًا على مجال اهتمامك.
يسافر موظفو الخدمات المصرفية الاستثمارية أكثر ويعملون لساعات أطول من نظرائهم في إدارة الأصول. عليهم أن يحضروا المدخرين إلى المقترضين وهي في حد ذاتها مهمة تحفيز عقلي وتتطلب الكثير من المسؤولية والمساءلة في نهاية المصرفي الاستثماري. علاوة على ذلك ، يكمن الاختلاف الرئيسي في حزمة الراتب بين الاثنين. من المؤكد أن المتخصصين في الخدمات المصرفية الاستثمارية يحصلون على رواتب أعلى مدعومة بساعات عمل أطول.
يدير محترفو إدارة الأصول الأموال للأفراد والشركات وآخرون ، مما يعني أن لديهم مجموعة من العملاء لرعايتهم. يجب عليهم الإشراف على الاحتياجات الفردية لجميع عملائهم وتزويدهم بمشورة استثمارية غير متحيزة حسب متطلباتهم. يتعين عليهم موازنة وقتهم وطاقاتهم بين الحسابات المتنوعة والعمل في مجموعات أكبر بمسؤوليات فردية أقل نسبيًا مقارنة بنظرائهم في الخدمات المصرفية الاستثمارية.
يعد اختيار المهنة بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول مسألة اختيار شخصي ومصالح فردية. ومع ذلك ، فإن كلاهما من الوظائف المربحة ويجب على المرء ألا يفوت أي فرصة إذا حصل على استراحة في أي منهما ، حيث أن الفرص أقل وطامحين وافر.
