seychellesartprojects.org

الفرق بين الملاك للاستثمار ورأس المال الاستثماري

استثمارات الملاك هي الاستثمارات التي يقوم بها مستثمرون غير رسميين لديهم صافي ثروة عالية بينما في حالة رأس المال الاستثماري ، يتم أخذ الاستثمارات من شركات رأس المال الاستثماري التي تمولها الشركات التي تجمع الأموال من مختلف المستثمرين المؤسسيين أو الأفراد.

عادة ما تكون استثمارات الملاك هي أولى الاستثمارات التي يتم إجراؤها في الشركات الناشئة من قبل المستثمرين الأثرياء الذين يحتمل أن يساهموا في الأعمال الجديدة من خلال مشورتهم وخبراتهم بصرف النظر عن أموالهم الخاصة المستثمرون الملاك هم بشكل عام رواد أعمال سابقون يستمتعون بالمخاطرة ، أحيانًا حتى قبل تسويق فكرة المشروع الجديد.

استثمارات رأس المال الاستثماري هي استثمارات مبكرة يتم إجراؤها عادة في شركات النمو من قبل المنظمات التي تجمع الأموال من الأفراد والشركات وصناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات. بصرف النظر عن المساهمة في الأموال ، يقوم أصحاب رؤوس الأموال بدور نشط من خلال تمثيل جزء من مجلس إدارة شركة الاستثمار ، وتعيين الإدارة العليا ، وتقديم المشورة للإدارة العليا في قراراتهم الاستراتيجية. يأخذ أصحاب رؤوس الأموال المجازفة مخاطرة محسوبة من خلال الفحص الدقيق لإمكانات نمو الإيرادات للشركة المراد استثمارها ويجب أن يكونوا خاصين بشأن العناية الواجبة لأن لديهم مسؤولية ائتمانية تجاه المستثمرين الذين يمثلونهم.

انفوجرافيك أنجل انفستمنت مقابل إنفوجرافيك رأس المال الاستثماري

دعونا نرى أهم الاختلافات بين ملاك الاستثمار مقابل رأس المال الاستثماري.

الاختلافات الرئيسية

1. يتم تمويل الاستثمار الملائكي من قبل المستثمرين الذين يكونون عادةً من أصحاب الثروات المالية العالية (HNIs) ولكن استثمارات رأس المال الاستثماري يتم تمويلها من قبل الشركات التي تجمع الأموال من العديد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
2. عادة ما يكون المستثمرون الملاك من رواد الأعمال الناجحين السابقين الذين يحبون المخاطرة ويستخدمون خبرتهم للحكم على الأفكار حتى قبل أن يتم إثباتها أو تسويقها. عادة ما يكون أصحاب رأس المال الاستثماري مستثمرين محترفين يخوضون مخاطر محسوبة ويكونون أكثر تحديدًا بشأن العناية الواجبة بسبب علاقتهم الائتمانية مع المستثمرين المجمعين.
3. أثناء فحص الاستثمارات ، يركز المستثمرون الملائكة في الغالب على العوامل النوعية مثل خلفية المؤسسين ، وسبب نجاح الأعمال ، وملاءمة سوق المنتج ، وما إلى ذلك لأن معظم الشركات الناشئة التي تجذب انتباههم ليس لديها الكثير من المقاييس الكمية المستقرة للاعتماد عليها. يأخذ أصحاب رأس المال الاستثماري المزيد من المقاييس الملموسة في الاعتبار مثل معدل نمو الإيرادات ، ومتوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) ، والقيمة العمرية للعميل ، وما إلى ذلك. وهذا أكثر بسبب المسؤولية الأكبر لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة لتبرير قرار الاستثمار أمام مستثمريهم.
4. يحب المستثمرون الملاك تقديم التوجيه الإرشادي لمالك الشركة الناشئة. ومع ذلك ، يشغل أصحاب رأس المال الاستثماري مقعدًا في مجلس الإدارة مقابل التمويل المنجز. ومن ثم ، فهم يشاركون بشكل أكبر في صنع القرار الاستراتيجي للمنظمة المستثمرة

جدول مقارن بين Angel Investment و Venture Capital

المعايير		الاستثمار الملاك		رأس المال الاستثماري
المعنى		في الاستثمار الملاك ، يستثمر المستثمر الفردي في أعمال ما قبل الإيرادات		عادة ما يتم الاستثمار في أعمال ما قبل الربحية من قبل شركة تجمع الأموال من الأفراد والمؤسسات
مستوى الخطر		هذا الاستثمار محفوف بالمخاطر للغاية لأن تدفق الإيرادات غير مؤكد.		يعتبر هذا الاستثمار أقل خطورة نسبيًا حيث ثبت تدفق الإيرادات ولكن ربحية الشركة المستثمرة لم تظهر بعد.
حجم الاستثمار		حجم الاستثمار يقتصر على بضعة ملايين.		نظرًا لتجميع الأموال ، يمكن أن يتراوح حجم الاستثمار من بضعة ملايين إلى عشرات الملايين نظرًا لأن عدد الأموال المتاحة لدى صاحب رأس المال الاستثماري أعلى بكثير
نوع الاستثمار		يتم نوع الاستثمار من خلال حقوق الملكية و / أو SAFE (اتفاقية بسيطة للأسهم المستقبلية) حيث تمنح الأعمال المستثمرة المستثمر الملاك الحق في شراء الأسهم في عروض الأسهم المستقبلية		نوع الاستثمار من خلال حقوق الملكية و / أو الديون القابلة للتحويل
حان الوقت لاتخاذ قرار الاستثمار والمبيعات		يستغرق هذا الاستثمار وقتًا أقصر لاتخاذ القرار لأنه يتضمن مستثمرًا فرديًا		يستغرق أصحاب رؤوس الأموال المجازفة وقتًا أطول لاتخاذ قرار الاستثمار حيث يتعين عليهم مخاطبة العديد من أصحاب المصلحة ذوي الاهتمامات المختلفة. ومن ثم ، فمن الأصعب إقناع صاحب رأس المال الاستثماري بقرار الاستثمار
معدل العائد المحتمل		هذا الاستثمار له عائد مرتفع في بعض الأحيان حتى 100 مرة من الاستثمار.		ينطوي رأس المال الاستثماري على مخاطر محسوبة أكثر حيث يمكن أن تكون عوائد الاستثمار في المرحلة اللاحقة أقل بكثير من استثمار الملاك.

استنتاج

يعتبر كل من الاستثمار الملاك ورأس المال الاستثماري من المحركات الهامة للنمو الاقتصادي حيث أنهما يتحملان درجة عالية من المخاطرة لدعم المؤسسات الجديدة. بدأت الشركات القائمة مثل Google و PayPal وما إلى ذلك بمساعدة هذه الأنواع من الاستثمارات.

لذا فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو المستثمر الذي يجب البحث عنه أثناء بدء عمل تجاري جديد.

• يمكن للمستثمرين الملائكيين الذهاب لنفقات نقدية محدودة ، ويسهل إقناعهم في عروض المبيعات ، وهم أكثر اهتمامًا بدور التوجيه الذي ينطوي على تدخل أقل في الشركة المستثمرة. ومن ثم ، تعتبر استثمارات الملاك مثالية للتمويل الأولي حيث لا تكاد المنظمة المستثمرة لديها أي بيانات مثبتة مثل تدفق الإيرادات لإقناع المستثمر.
• في المقابل ، بينما يمكن لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة استثمار مبلغ أعلى في الأعمال التجارية ، فإنهم يطالبون بمكان في مجلس الإدارة. في هذه الحالة ، تكون متطلبات الأموال مرتفعة كما هو الحال في حالة الشركات النامية ، سيتعين على الشركة تحمل اتخاذ القرارات بما يتوافق مع رأس المال الاستثماري.