تمويل الجسر (المعنى ، الأمثلة) | كيف يعمل؟
ما هو جسر التمويل؟
يُعرّف التمويل الجسر بأنه طريقة التمويل التي تساعد في الحصول على قروض قصيرة الأجل لتلبية متطلبات الأعمال الفورية حتى يتم تأمين التمويل طويل الأجل. يتم الحصول على قروض أو تمويل مرحلي لتلبية احتياجات رأس المال العامل للأعمال أو لتدعيم أي متطلبات تجارية قصيرة الأجل. لديهم تكاليف تمويل مرتفعة أو معدلات فائدة.
تعمل طرق التمويل هذه على سد الإطار الزمني عندما تواجه الشركة أزمة نقدية ويكون النشاط التجاري على وشك الحصول على ضخ رأس المال من خيارات التمويل طويلة الأجل.
أنواع التمويل الجسر / القرض
# 1 - جسر التمويل للديون
يمكن ترتيب تمويل الجسر في شكل ديون عالية الفائدة. هذه الديون هي أساسًا لإطار زمني قصير الأجل. مثل هذه القروض تزيد من الأزمة المالية وويلات الأعمال.
# 2 - الاكتتابات الأولية لتمويل الجسر
يمكن استخدام تمويل الجسر قبل بدء الطرح العام الأولي. يمكن استخدام هذه القروض لتغطية تكاليف التعويم التي تنشأ من بدء الطرح العام الأولي. تكاليف التعويم هي التكاليف التي تتحملها الشركة للقيام بخدمات الاكتتاب لبدء عملية الاكتتابات العامة الأولية.
# 3 - تمويل الجسر المغلق
يضمن هذا الترتيب للتمويل الجسر تحديد الفترة الزمنية لخدمة القروض بين المُقرض والمقترض. تضمن هذه الأنواع من الترتيبات خدمة القروض في الوقت المناسب. هذا النوع من الترتيب ملزم من خلال عقد قانوني.
# 4 - تمويل الجسر المفتوح
في هذا النوع من التمويل الجسر ، لم يتم تحديد الفترة الزمنية لخدمة القروض. لا يمكن أن يضمن هذا الترتيب خدمة القروض في الوقت المناسب.
# 5 - تمويل جسر الشحن الأول والثاني
في هذا النوع من ترتيبات القرض ، يطلب المُقرض الرسوم الأولى أو الرسوم الثانية المقابلة لأساس الضمان الذي يتم فيه شراء القروض المرحلية من قبل الشركة. إذا طلب المُقرض التهمة الأولى ، فسيكون للمقرض الحق الأول تجاه الضمان في حالة التخلف عن السداد من قبل العميل. إذا طلب المُقرض التهمة الثانية ، فسيكون للمقرض الحق الثاني تجاه الضمان في حالة التخلف عن السداد من قبل الشركة.
أمثلة على تمويل الجسر
- يمر العمل حاليًا بأزمة نقدية حادة ولكنه أتاح فرصة عمل جديدة. لديهم عجز قدره 600000 دولار مطلوب لغرض بدء مشروع تجاري جديد. لقد اقتربوا من أقرب صاحب رأسمالي بغرض تمويل الجسر.
- رأس المال الاستثماري الذي يقيم فرصة العمل والربحية المستمدة منه يوافق على التمويل المرحلي. يوافق على التمويل ولكن بتكلفة عالية بنسبة 15٪ من الفائدة مع خدمة القرض من سنة واحدة من صرف القرض.
- افترض أن شركة على وشك الدخول في الاكتتاب العام الأولي. ومع ذلك ، هناك ما يقرب من ثلاثة أشهر لبدء الطرح العام الأولي. يتطلب العمل مبلغًا نقديًا إضافيًا قدره 1،000،000 دولار أمريكي للحفاظ على عمليات الشركة.
- لذلك ، اتصلت الشركة بشركة التأمين التي تعمل حاليًا على الطرح العام الأولي للشركة. يوافق متعهد التأمين على تمويل الجسر بشرط أن تقدم الشركة أسهمها لمتعهدي التأمين بسعر أقل من سعر الإصدار ولكن يعادل مبلغ الجسر المعطى.
مثال عددي لتمويل الجسر
لنفترض أن فردًا ما لديه عقار سكني قديم يريد التخلص منه تحت الرهن العقاري وأن تكاليف الإغلاق ستتراوح بين 20000 دولار. تبلغ قيمة العقار القديم 1،200،000 دولار وله رصيد معلق قدره 300،000 دولار.
يخطط الفرد لشراء عقار سكني جديد بقيمة 2،200،000 دولار أمريكي حيث يمكنه الحصول على تمويل يصل إلى 1،000،000 دولار أمريكي. لا يزال لدى الفرد بعض مبلغ العجز لتغطية شراء العقار الذي يمكن تمويله من خلال ترتيب تمويل الجسر.
فيما يلي مبلغ العجز كما هو معروض: -
لذلك ، تتطلب الشركة على الفور قرضًا تجسيريًا بقيمة 320،000 دولار أمريكي للحصول على العقار الجديد
مزايا
- تتم معالجة هذه القروض بسرعة كبيرة وعلى الفور.
- يمكنهم المساعدة في تحسين ملف الائتمان لأولئك الذين لديهم ملف تعريف ائتماني سيئ إذا انتهى الأمر بالكيان إلى خدمة مدفوعات القروض في الوقت المناسب طوال فترة القرض.
- يساعد في التمويل السريع لمتابعة المزادات واحتياجات العمل الفورية.
- تعتمد الشروط والأحكام المتعلقة بالقروض المرحلية على مرونة المقرضين.
- يساعد المقترض على إدارة دورات الدفع الخاصة به.
سلبيات
- تحمل القروض الجسر معدل فائدة مرتفع ، ومن ثم توصف بأنها باهظة الثمن.
- نظرًا لأن القروض باهظة الثمن ، فإنها تشكل مخاطر عالية من التخلف عن السداد من نهاية المقترضين.
- يتقاضى المقرضون رسومًا عالية على المدفوعات المتأخرة.
- لكل قرض غير مدفوع ، يظل الرصيد يتفاقم مع معدل التمويل.
- قد لا يتمكن المقترض من الخروج من مثل هذه القروض لأنه قد يفشل في الحصول على قروض من المقرضين التقليديين.
محددات
- قد لا يتمكن المقترض الذي لديه ملف تعريف ائتماني سيئ من الحصول على قروض مؤقتة.
- يجوز للمقرض أن يطلب ضمانات قبل تقديم أي قروض مرحلية لتأمين قروضه من المقترضين الذين لديهم ملف تعريف ائتماني سيئ.
- بالإضافة إلى ذلك ، يجوز للمقرض فرض رسوم عالية على عمليات الإنشاء وحبس الرهن.
نقاط مهمة
- هذه قروض قصيرة الأجل ذات إطار زمني يتراوح من 3 أسابيع إلى 12 شهرًا.
- يتم سداد القروض بمجرد ترتيب التمويل من الترتيب الحالي.
- نظرًا لأن تكلفة الإقراض مرتفعة لمثل هذه القروض ، يتم إعادة تمويل هذه القروض من المقرض التقليدي.
- لا تخضع هذه القروض لأي هيئة تنظيمية رئيسية.
- هذه القروض غير قياسية بطبيعتها حيث لا توجد ترتيبات تعهدات ملموسة بين المقرض والمقترض.
استنتاج
تمويل الجسر هو طريقة لترتيب التمويل لسد متطلبات الأعمال قصيرة الأجل. يتم توظيفها عادة لتمويل احتياجات رأس المال العامل للشركة أو الحصول على أي أصول ملموسة. يتم استخدام التمويل الجسر أيضًا لغرض الاكتتابات العامة وكذلك لتمويل الصفقات الجيدة. إنه يضمن ألا يفوت الكيان المقترض صفقات تجارية جيدة ومربحة وشاملة.
