المستثمرون المؤسسيون (التعريف) | أفضل 5 أنواع من المستثمرين المؤسسيين
تعريف المستثمرين المؤسسيين
يقوم الكيان بتجميع الأموال من مختلف المستثمرين والأفراد مما يجعل المبلغ مرتفعًا والذي يتم توفيره أيضًا لمديري الاستثمار الذين يستثمرون هذه المبالغ الضخمة في محفظة متنوعة من الأصول والأسهم والأوراق المالية ، والتي تُعرف باسم المستثمرين المؤسسيين وتشمل كيانات مثل التأمين الشركات ، البنوك ، NBFC ، المؤسسات المالية ، الصناديق المشتركة ، صناديق الأسهم الخاصة ، مستشاري الاستثمار ، صناديق التحوط ، صناديق التقاعد ، الأوقاف الجامعية ، إلخ التي تتمتع بجدارة ائتمانية عالية وملاءة مالية أعلى.
عادة ما يكون لدى المستثمرين المؤسسيين فرقهم الخاصة التي تبحث في كل جانب من جوانب الأسواق التي يتداولون فيها. إنهم يتمتعون بحماية تنظيمية أقل لأن لديهم معرفة كافية لفهم مخاطر الأسواق والتصرف وفقًا لذلك. مصطلح شائع الاستخدام ، الفيل ، يشير إلى المستثمر المؤسسي الذي لديه القدرة على التأثير في السوق بنفسه بسبب الكميات الكبيرة التي يتم تداولها.
أنواع المستثمرين المؤسسيين
تشمل الأنواع الشائعة من المستثمرين المؤسسيين ما يلي:
اكتب # 1 - صناديق التحوط
هذا النوع من المستثمرين المؤسسيين عبارة عن صناديق استثمار تجمع الأموال من مختلف المستثمرين وتستثمر نيابة عنهم. عادة ما يتم تنظيمها كشراكات محدودة مع مدير الصندوق الذي يعمل كشريك عام والمستثمرين الذين يعملون كشركاء محدودين. السمات المميزة لصناديق التحوط هي أنه لا يوجد حد يفرضه المنظمون على استخدام الرافعة المالية.
أيضًا ، يستثمرون في الغالب في الأصول السائلة. إن أهم ما يميز صندوق التحوط هو أنه غالبًا ما يأخذ مركزًا طويلًا وقصيرًا أو مركزًا محميًا في الأوراق المالية. يستخدمون أيضًا العديد من تقنيات إدارة المخاطر الأخرى لتحييد المخاطر.
اكتب # 2 - صناديق الاستثمار
الصناديق المشتركة هي أدوات استثمارية مجمعة تشتري الأوراق المالية برأس مال مجمّع من قبل مستثمرين متعددين. المزايا الرئيسية للصناديق المشتركة هي أنها تدار باحتراف.
يمكن للمستثمرين الذين ليس لديهم أي معرفة مناسبة الاستفادة من الحصول على إدارة محترفة لأموالهم من خلال هذا الصندوق. يتم الاستثمار في الأصول السائلة التي يتم تداولها في السوق.
الصناديق المشتركة متنوعة بشكل جيد وتوفر حماية للمستثمرين في حالة ضعف أداء الأمن. في الوقت نفسه ، تفرض الصناديق المشتركة بعض الرسوم على كل مخطط يتم خصمه من حساب العميل.
اكتب # 3 - P / E Funds
صناديق الملكية الخاصة هي أدوات استثمارية مجمعة مع هيكل من الشراكة المحدودة ومدة ثابتة تبلغ 10 سنوات في العادة. توفر هذه الصناديق تمويل الأسهم للكيانات الخاصة غير القادرة على جمع رأس المال من الجمهور. هذه الاستثمارات غير سائلة بطبيعتها.
غالبًا ما تنغمس صناديق P / E في تمويل رأس المال الاستثماري ، حيث توفر رأس المال للكيانات الناشئة والقادمة التي ترى فيها الإمكانات الخفية الضخمة. عادةً ما يكون الحد الأدنى لحجم الاستثمار في أموال P / E مرتفعًا وهذا الخيار متاح فقط للأثرياء.
تحمل صناديق P / E مخاطر عالية وبالتالي يتوقع المستثمرون عائدًا مرتفعًا على استثماراتهم. ترتبط المخاطر العالية بالطبيعة غير العامة وصغر حجم الشركات المستثمر فيها.
اكتب # 4 - صناديق الهبات
هذا النوع من المستثمرين المؤسسيين عبارة عن مجمعات استثمارية أنشأتها مجموعة من المؤسسين أو المديرين لتلبية احتياجات محددة أو لعمليات التشغيل العامة للكيان. غالبًا ما يتخذون شكل المنظمات والمؤسسات غير الهادفة للربح.
يتم استخدامها بشكل عام من قبل الجامعات والمستشفيات والمنظمات الخيرية حيث يقدم مديروها تبرعات للصندوق. دخل الاستثمار ، بالإضافة إلى جزء صغير من رأس المال ، متاح للمنظمات للاستخدام.
اكتب # 5 - شركات التأمين
تندرج شركات التأمين أيضًا تحت فئة المستثمرين المؤسسيين. إنهم يجمعون أقساطًا بانتظام ويتم دفع المطالبات غالبًا بشكل غير منتظم. يجب نشر العلاوة التي يكسبونها وبالتالي يستثمرون في الأوراق المالية.
يتم دفع المطالبات من هذه المحفظة الاستثمارية. نظرًا لأن حجم شركات التأمين كبير بشكل عام ، فإن حجم استثماراتها كبير أيضًا.
أهمية المؤسسات الاستثمارية في السوق
فيما يلي أهمية المستثمرين المؤسسيين.
- مصادر مهمة لرأس المال - يعد المستثمرون المؤسسيون مصدرًا مهمًا للغاية لرأس المال في الاقتصاد. أنها توفر أجزاء كبيرة من رأس المال للشركات التي تفي بمتطلباتها دون الحاجة إلى الاعتماد على عدد كبير من صغار المستثمرين. في كثير من الأحيان قبل الاكتتاب العام ، تطلب البنوك الاستثمارية من المستثمرين المؤسسيين شراء الأسهم من أجل ضمان الاكتتاب الجيد في الاكتتاب. يقلل من اعتمادهم على مستثمري التجزئة.
- فوائد للمستثمرين الأفراد - قام المستثمرون المؤسسيون بتجميع أدوات الاستثمار حيث يقوم عدد من المستثمرين بتجميع أموالهم لتشكيل كيان كبير الحجم يمكنه الاستثمار نيابة عنهم. نظرًا لأن ليس كل المستثمرين قادرين على تولي مناصب في الأوراق المالية التي تتطلب التزامات رأسمالية كبيرة ، فيمكنهم الاستمتاع بهذه المزايا من خلال المستثمرين المؤسسيين. أيضا ، لديهم فرقهم الخاصة من الموظفين المؤهلين تأهيلا عاليا الذين يدرسون الأوراق المالية ويتابعون الأسواق. لديهم إدارة محترفة على كل المستويات. يستفيد المستثمرون الأفراد الذين يفتقرون إلى كل هذه المهارات من إدارة خبراء على درجة عالية من المعرفة لأموالهم.
- معاملة تفضيلية - نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين يمكنهم التأثير على السوق بسبب حجم استثماراتهم الكبير ، فإنهم يحصلون على معاملة تفضيلية من حيث انخفاض تكاليف المعاملات ، والتنفيذ السريع لأوامرهم ، وما إلى ذلك. وهذا يوفر الوقت والمال ويفيد في النهاية المستثمرين الذين هم جزء من مجمع الاستثمار.
قضايا مع المستثمرين المؤسسيين
هنا سنناقش القضايا المتعلقة بالمستثمرين المؤسسيين.
- الاعتماد العالي - كما ذكرنا من قبل ، يقدم المستثمرون المؤسسيون أجزاء كبيرة من رأس المال للشركات التي تقلل من اعتمادها على مستثمري التجزئة. لكن في الوقت نفسه ، يزيد ذلك من اعتمادهم على المستثمرين المؤسسيين. إذا قرروا الخروج من المركز ، فقد يؤثر ذلك بشدة على سعر تلك الورقة المالية لأن السوق قد يعتبر ذلك علامة تحذير.
- التأثير في السوق - يتمتع المستثمرون المؤسسيون بقدر كبير من التأثير في السوق حيث يمكنهم التلاعب في أسعار الأوراق المالية عن طريق الدخول أو الخروج من مركز في ذلك الأوراق المالية. يمكنهم في بعض الأحيان استخدام هذا التأثير لتحريك السوق أو سعر ورقة مالية معينة لصالحهم.
استنتاج
المستثمرون المؤسسيون هم مؤسسات كبيرة تتداول الأوراق المالية في السوق بكميات كبيرة نيابة عن مستثمريها. نظرًا لأن عدد المستثمرين في هذا الكيان كبير ، فإن حجم التداولات كبير تلقائيًا ويمكن أن يتمتع بمعاملة تفضيلية وعمولات أقل في السوق مقارنة بمستثمري التجزئة.
يشكل المستثمرون المؤسسيون جزءًا مهمًا من أسواق رأس المال. يمكنهم التأثير على السوق من خلال اتخاذ أو الخروج من المراكز بأي ورقة مالية. أنها توفر قدرا كبيرا من رأس المال لمختلف الكيانات في السوق. قد يكون الاعتماد عليهم مرتفعًا في بعض الحالات مما قد يؤدي إلى امتثال الشركة لمطالبهم.
يضمن المنظم عدم استغلال هذه الصلاحيات ويبقيها تحت المراقبة من أجل الحصول على سوق عادل وشفاف لجميع المشاركين.
