الاستثمار المصرفي مقابل الملكية الخاصة | أي مهنة تختار؟
الفرق بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وحقوق الملكية الخاصة
تشير الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى الآلية المالية التي يستخدمها الشخص الذي يتلقى الخدمات المالية وكذلك الخدمات الاستشارية من المصرفي الاستثماري فيما يتعلق برأس المال في السوق. تشير صناديق الأسهم الخاصة إلى صناديق الاستثمار التي تؤدي مهمة تجميع الأموال من مستثمرين مختلفين التي لديها صافي ثروة عالية بهدف الحصول على حصص في كيانات مختلفة.
هناك فرق كبير بين الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسهم الخاصة. سنخفي الأساطير هنا وسنحاول أن نرى من زوايا مختلفة كيف تختلف عن بعضها البعض. يعتقد الكثير من الناس أنه لا يوجد فرق كبير بينهما لأن كلاهما يتعامل مع زيادة رأس المال لأغراض الاستثمار ، لكنهما مختلفان تمامًا إذا ألقيت نظرة فاحصة.
تتعلق الخدمات المصرفية الاستثمارية بإيجاد الشركات والبحث عن طرق لزيادة رأس المال من سوق رأس المال. في حين أن الملكية الخاصة تدور حول إيجاد أموال ذات ثروة كبيرة ومن ثم إيجاد فرص استثمارية في شركات أخرى. يبدو أن كلاهما يأتي من الاتجاه المعاكس للوصول إلى نفس الهدف.
سنبحث بعمق ونرى بالتفصيل كيف أثر هذان المساران الوظيفيان المختلفان في النهاية على الكثير من المهنيين الشباب بطريقة هادفة. سنتحدث عن الصناعات ، والأدوار المفاهيمية ، ونوع الثقافات أو أنماط الحياة التي يقدمونها ، والأتعاب ومجموعات المهارات المختلفة المطلوبة للازدهار في هذه المسارات.
إذا كنت ترغب في اكتساب مهارات الملكية الخاصة بشكل احترافي ، فيمكنك إلقاء نظرة على دورة الأسهم الخاصة هذه
ملخص
فكر هكذا. A هي شركة أسهم خاصة. و B هي شركة مصرفية استثمارية.
معظم الأشخاص الذين لديهم القليل من الإحساس بهذا المجال أو لا يملكون أي إحساس به ، سيعادلون الاثنين على أنهما متشابهان ، ولكن هناك فرق كبير. الشركة "أ" عبارة عن مجموعة مجمعة من المستثمرين الذين يجتمعون للاستثمار في أعمال تجارية جديرة بالاهتمام. كيف سيفعلونها؟ سوف يستخدمون أموالهم الشخصية ، وصناديق التقاعد ، ويجمعون الأموال من شركات التأمين والأثرياء ، وسوف يستثمرون هذا المبلغ الإجمالي في الأعمال التجارية التي يعتقدون أنها ستولد لهم عائدًا أكبر على الاستثمارات.
الآن ، الشركة B مختلفة تمامًا. ما تقوم به الشركة "ب" هو خدمة لزيادة رأس المال للشركات. تقدم Firm B المشورة للعملاء بشأن المعاملات المختلفة مثل عمليات الدمج والاستحواذ وتخصيص الأصول وإعادة الهيكلة وأي خدمة تسهل زيادة رأس المال لعملائها.
إذن ما هو الاختلاف الأساسي في الصناعة بين الشركة "أ" والشركة "ب"؟ الفرق الأساسي هو أن الشركة "أ" هي شركة استثمارية ؛ في حين أن الشركة B هي خدمة لزيادة رأس المال. وبالتالي ، فإن الملكية الخاصة تختلف كثيرًا عن الخدمات المصرفية الاستثمارية. في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، لا تحتاج إلى استثمار أي شيء على مسؤوليتك ؛ وظيفتك كمصرفي استثماري هي تسهيل وتقديم الخدمات الاستشارية. لكن في شركة الأسهم الخاصة ، وظيفتك هي الاستثمار وليس تقديم المشورة. غالبًا ما يتقاطع هذان المساران وغالبًا ما يحتاج المصرفي الاستثماري إلى طرح أفكار لإقناع العميل بإجراء الصفقة ، لكن كلاهما صناعات مختلفة ومسارات مختلفة.
الخدمات المصرفية الاستثمارية مقابل الملكية الخاصة - الملف الشخصي للوظيفة
كما ذكرنا بالفعل أن كلا الأمرين مختلفان ، فلنلقِ نظرة على المهام التي تحتاج إلى أداؤها إذا كنت بحاجة إلى أن تكون جزءًا من كل من هذه المسارات.
# 1 - الاستثمار المصرفي
لنتحدث عن الخدمات المصرفية الاستثمارية أولاً.
- في سيناريو نموذجي ، يتعين على محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية أداء هذه المهام الأساسية - إنشاء كتاب الملعب ، والنمذجة ، والعمل الإداري.
- يعني كتاب العرض التقديمي ببساطة عرض العميل من جانب الشراء. كمحلل ، تحتاج إلى فهم نظرة عامة على السوق وتحتاج أيضًا إلى الاهتمام بالتمثيل الرسومي لنسب الصرف المحتملة.
- بخلاف ذلك ، تحتاج إلى التعامل مع صفقات متعددة في نفس الوقت. كيف يمكنك أن تفعل ذلك؟ ستقوم ببساطة بإعداد نموذج الدمج (أو أي نموذج آخر) لصفقات متعددة وستبحث عن الأخطاء والأخطاء لأنه سيتم اتخاذ القرارات بناءً على إعدادك للنماذج.
- يجب أن تكون على دراية بجميع السيناريوهات ولهذا ، يجب أن تكون قادرًا على التعامل مع تحليل الحساسية على مستويات مختلفة.
- بصفتك مصرفيًا استثماريًا ، ستكون مهامك الإدارية قليلة أو ليست كثيرة ، لكنك تحتاج إلى تعديل بعض الأشياء هنا وهناك لتتمكن من التركيز على شيئين رئيسيين - عرض كتاب مخطط ونمذجة يتم اتخاذ القرارات الرئيسية بناءً عليها.
# 2 - الملكية الخاصة
عند الحديث عن الأسهم الخاصة ، هناك أربع وظائف أساسية يتعين على شركاء الأسهم الخاصة القيام بها على أساس يومي. هم - جمع الأموال ، والفرز والقيام بالاستثمارات ، وإدارة الاستثمارات وشركات المحفظة واستراتيجية الخروج.
- عادةً ما يتم جمع التبرعات من قبل كبار المتخصصين ولكن غالبًا ما يُطلب من الزملاء المساعدة في العرض التقديمي. كل ما يتعين عليهم فعله هو معرفة الأداء السابق والمستثمرين السابقين والاستراتيجية التي تم استخدامها للصناديق. غالبًا ما يحتاج الشركاء إلى إجراء تحليل ائتماني للصندوق نفسه.
- يعد الفحص جزءًا مهمًا جدًا من الأسهم الخاصة. يأخذ المنتسبون أدوارًا محورية في هذا الصدد. إنهم ينظرون إلى جميع فرص الاستثمار ويستخدمون النماذج المالية (مثل التدفقات النقدية المخصومة ، وطريقة صافي القيمة الحالية ، وما إلى ذلك) لفهم ما إذا كان الاستثمار في هذه المشاريع مربحًا أم لا.
هناك فرق كبير في إنشاء نماذج لشركاء الأسهم الخاصة والمصرفيين الاستثماريين. الشركاء في الأسهم الخاصة يفعلون ذلك من أجل الوصول إلى ثقل الأمور ؛ بينما يبني المصرفيون الاستثماريون نماذج لإقناع العملاء.
- أثناء إدارة الاستثمارات وشركات الحافظة ، يساعد الشركاء في تحويل العمليات ومحاولة زيادة الكفاءة التشغيلية (EBITDA ، ROE ، إلخ).
- كما أنهم يعملون على استراتيجية الخروج وهذا يحتاج إلى تحليل متعمق. أثناء التنقل ، يجب أن يكون شركاء الأسهم الخاصة مجهزين بجميع الأدوات وتقنيات التقييم والمعرفة المالية حتى يكونوا قادرين على كسر رمز محفظة استثماراتهم وعملائهم.
ثقافة العمل
# 1 - الاستثمار المصرفي
إذا كنت تبحث عن التوازن بين العمل والحياة ، فمن الأفضل أن تختار أي مهنة أخرى غير الخدمات المصرفية الاستثمارية. الخدمات المصرفية الاستثمارية ليست بالتأكيد لأولئك الذين يرغبون في العمل 8 ساعات في اليوم. إذا كنت مستعدًا للحضور إلى المكتب في الساعة 9 صباحًا والمغادرة في الساعة 2 صباحًا في معظم الأيام ، فيمكنك اختيار الخدمات المصرفية الاستثمارية إنها وظيفة شديدة الضغط ويحتاج الناس إلى وضع قلوبهم وروحهم في الصفقات حتى يتمكنوا من جلبهم إليها. بالطبع ، هناك فائدتان رئيسيتان للعمل من 16 إلى 20 ساعة في اليوم.
بادئ ذي بدء ، لا يوجد حد لمقدار ما يمكنك كسبه. يمكنك أن تكسب بقدر ما تريد وستحصل أيضًا على مكافأة لكل صفقة إلى جانب الراتب.
ثانيًا ، ستحصل دائمًا على فرصة للتعرف على أفضل الأشخاص في العمل. ستساعدك معرفتها في الحصول على المزيد من الصفقات وتصبح مركز الجذب في عالم الأعمال. ولكن أثناء مناقشة هاتين الفائتين الرئيسيتين ، لا يتحدث معظم الناس عن أحد الأشياء الرئيسية التي يتحدث عنها المصرفيون الاستثماريون غالبًا. وهي صداقة. إذا سألت أي مصرفي استثماري ، فسيخبرك أنه بعد المدرسة أو الكلية ، فإن أفضل أصدقائه هم زملائهم الذين يكدسون معهم طوال الليل لجلب صفقة كبيرة. ونعتقد أن هذه إحدى الفوائد الرئيسية لهذه الوظيفة عالية الضغط.
# 2 - الملكية الخاصة
يقضي شركاء الأسهم الخاصة حياة أفضل من محللي الخدمات المصرفية الاستثمارية. إذا لم تسوء الأمور (لا يحدث ذلك دائمًا) ، يقضي شركاء الأسهم الخاصة حوالي 8-12 ساعة يوميًا في المكتب. عادة ما تكون عطلات نهاية الأسبوع بالنسبة لهم للاستمتاع بهواياتهم الشخصية أو مع العائلة. هذا يعني أنه إذا كنت شريكًا في الأسهم الخاصة ، فلديك توازن أفضل بكثير بين العمل والحياة من المصرفي الاستثماري. نعم ، في بعض الأحيان تحتاج إلى العمل في عطلات نهاية الأسبوع ولكن هذا ليس بالقدر الذي يحتاجه المصرفي الاستثماري. عادةً ما يكون الفريق صغيرًا (حوالي 10-15) ولديك الفرصة لمناقشة مختلف الأمور مع الأشخاص الأكبر منك.
البيئة في المكتب هي نوع من بيئة المكعب حيث يحتاج الجميع للعمل على هدف مشترك لتحقيق النتيجة المرجوة. في شركات الأسهم الخاصة ، يكون للشركاء تأثير أكبر على المبيعات والتداول لأنهم أقرب في اتخاذ الإجراءات والاستثمار ؛ في حين أن المصرفيين الاستثماريين لديهم تأثير أقل على مبيعات وتداول الأعمال.
بمعنى ما ، يتمتع شركاء الأسهم الخاصة بتوازن أفضل بين العمل والحياة من أي مصرفي استثماري.
تعويض
إذا قارنت التعويض لكل من المهنة ، فمن المدهش أن ترى أن أخصائي الخدمات المصرفية الاستثمارية يكسب أقل من شركاء الأسهم الخاصة. إنه أمر غريب ، لكن السبب الذي يجعل شركاء الأسهم الخاصة يكسبون الكثير هو أن معظم شركاء الأسهم الخاصة ينضمون عادةً إلى شركات الأسهم الخاصة بعد أن عملوا في البنوك الاستثمارية لبعض الوقت. لذا يمكنك القول أنه مهما كان العمل الشاق الذي قاموا به بالفعل في حياتهم المهنية في الماضي ، فإنهم يستفيدون الآن كشركاء في الأسهم الخاصة.
لنلق نظرة على تعويض كل من المسارات.
# 1 - الاستثمار المصرفي
بصفتك مصرفيًا استثماريًا ، إذا انضممت الآن ، فستحصل على حوالي 130-140 ألف دولار أمريكي سنويًا في عامك الأول. في السنة الثانية ، ستحصل على حوالي 155 دولارًا أمريكيًا = 165 ألف دولار أمريكي سنويًا. في السنة الثانية ، تكون الزيادة مرئية ، ولكن ليس بالقدر المتوقع. في السنة الثالثة ، يمكنك توقع حوالي 175 - 195 ألف دولار أمريكي سنويًا. الإحصائيات أعلاه مخصصة لمحللي الخدمات المصرفية الاستثمارية. ولكن إذا انضممت كشريك مصرفي استثماري ، فستكون أرباحك في السنة الأولى فقط أكبر بكثير من تعويض محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية في السنة الأولى. سيكون أجرك بصفتك شريكًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية حوالي 150 إلى 185 ألف دولار أمريكي سنويًا.
# 2 - الملكية الخاصة
بصفتك شركاء في الأسهم الخاصة ، فإن راتبك أكبر بكثير ، لكن في الشركات التي بدأت للتو ، فإنها لا تدفع مثل شركات الأسهم الخاصة المشهورة. في السنة الأولى ، بصفتك مساعدًا ، ستتمكن من الحصول على حوالي 100 ألف دولار أمريكي - 220 ألف دولار أمريكي سنويًا. في السنة الثانية ، ستحصل على حوالي 120 ألف دولار - 250 ألف دولار أمريكي سنويًا. وفي السنة الثالثة ، بصفتك مساعدًا ، ستكون قادرًا على الحصول على حوالي 150 ألف دولار أمريكي - 300 ألف دولار أمريكي سنويًا.
الإيجابيات والسلبيات المهنية
هناك العديد من الإيجابيات والسلبيات لكل من هذين المسارين. سنناقشها هنا حتى تتمكن من الحصول على فكرة عما يجب عليك اختياره وما يجب تركه.
# 1 - الاستثمار المصرفي
الايجابيات:
- إنها وظيفة تؤهلك لفرص أكبر وتجعلك مركز العمل أينما ذهبت.
- إنه يعلمك جمال العمل الجاد وكيف يمكن أن يؤدي التركيز على شيء واحد إلى نتائج غير عادية.
- يقدم لك أموالاً غير عادية. لن تحصل فقط على الراتب الذي يمكن أن يكسبه عدد قليل جدًا في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام ، ولكنك ستحصل أيضًا على مكافأة باهظة الثمن أيضًا.
- ستتمكن من إنشاء شبكة لا يمتلكها معظم الأشخاص المؤثرين. وفي هذا السيناريو المعقد للأعمال ، تعرف قيمة الشبكة عالية القيمة.
- ستنشئ صداقة غير عادية مع زملائك الذين سوف تكدس معهم كل الأيام والليالي لجلب صفقة بعد صفقة. معظم الناس لا يرون أنها فائدة ، ولكن إذا قابلت أي مصرفي استثماري اسأله عنها.
سلبيات:
- مهنة الاستثمار المصرفي ليست لضعاف القلوب. تحتاج إلى العمل 16 ساعة على الأقل في اليوم وحتى في عطلة نهاية الأسبوع. لن يكون هناك أي توازن بين العمل والحياة ، وإذا كنت لا تعرف كيف تحافظ على صحتك العقلية ، فقد تتأثر صحتك.
- تتعلق مهنة الاستثمار المصرفي بالصفقات التجارية أكثر من الذهاب إلى تحليل متعمق للنماذج. يريد المصرفي الاستثماري إقناع العملاء بنماذج البناء ، وليس التعمق في أي نمذجة.
- ينقسم الاستثمار المصرفي بشكل أساسي إلى شيئين لا يخضعان دائمًا للسيطرة - عرض كتاب العرض وبناء النموذج. كلا الأمرين يخضعان للسيطرة المباشرة للعملاء ويستخدم المصرفيون الاستثماريون المدخلات بعد التفكير فيما يريده العملاء مقابل ما يمكنهم بناؤه.
# 2 - الملكية الخاصة
الايجابيات:
- إذا كنت تريد أن تكون جزءًا من فريق رائع وترغب في تسهيل تألق الأعمال ، فستكون جزءًا من فريق الأسهم الخاصة ظاهريًا ، قد يبدو أنه من السهل تحقيقه ، لكن عليك أن تفهم أنه إذا كنت ترغب في أن تكون شريكًا في شركة أسهم خاصة ، فأنت بحاجة إلى معرفة أكثر بكثير من مجرد مصرفي استثماري.
- حتى إذا كنت بحاجة إلى إجراء تحليل متعمق ، فلن يكون التوازن بين العمل والحياة مشكلة. إذا لم يحدث خطأ ما ، فستتمكن من الاستمتاع بعطلات نهاية الأسبوع وستحتاج إلى العمل 10 ساعات في اليوم.
- من الناحية النقدية أيضًا ، من المفيد أن تكون شريكًا في الأسهم الخاصة. سيتم الدفع لك بشكل جيد في نهاية اليوم.
سلبيات:
- لا توجد عيوب كثيرة لكونك شركة مساهمة خاصة. الشيء الوحيد هو أنك بحاجة إلى معرفة المزيد لأنك تحتاج إلى بناء نماذج لتتعمق في الأمور كما هو الحال في جانب الشراء في الشركة. على الرغم من أنه لا يمكنك تسميته خدعة.
- لن تحصل على الكثير من الأضواء التي تحصل عليها في صناعة الخدمات المصرفية الاستثمارية.
لماذا تتابع الاستثمار المصرفي أو الأسهم الخاصة؟
تتمحور الأعمال المصرفية الاستثمارية حول تسليط الضوء وكونها مركز الجذب. إذا كنت مهتمًا أكثر ببيع الأعمال ، فيجب عليك اختيار الخدمات المصرفية الاستثمارية بعد الحصول على ماجستير إدارة الأعمال من جامعة مرموقة.
تدور الأسهم الخاصة حول العاطفة لأنها داخلية أكثر من الخروج وسرقة الصفقات. إذا كنت تحب إجراء تحليل متعمق وتحب الاستثمار ، فيجب عليك القيام بذلك. لكن تذكر أن معظم الأشخاص الذين يأتون في مجال الأسهم الخاصة هذا يأتون بعد متابعة حياتهم المهنية في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية.
