مزايا تحليل النسب | أهم 11 تطبيقات والغرض
أهم 11 مزايا لتحليل النسب
النسب هي أدوات مفيدة تستخدم للتعبير عن العلاقة بين البيانات التي يمكن استخدامها للمقارنات الداخلية وأيضًا استخدامها للمقارنات بين الشركات. يتم استخدامها للإجابة على الأسئلة التي يجب الإجابة عليها بدلاً من الإجابة على الأسئلة مباشرة. على وجه التحديد ، يعد تحليل النسبة مفيدًا ويمكن استخدامه لما يلي -
# 1 - تحليل النسب يساعد في تحليل البيانات المالية
الميزة الأولى لتحليل النسبة هي أنه يوفر نظرة عامة واسعة على صحة الشركة واستقرارها المالي وتقييمها. يساعد المصرفيين والمستثمرين وكذلك الإدارة في اتخاذ القرار. هذه إحدى الطرق الحيوية لتحليل البيانات المالية ويمكن تعديلها حسب احتياجات المستخدم. تعطي النسب تفاصيل دقيقة لكل جزء من الشركة
# 2 - تحليل النسبة يساعد في الحكم على الكفاءة
الميزة الثانية لتحليل النسب هي أن معدلات الربحية والملاءة تساعد في تقييم الأداء العام للشركة. يساعد المستثمرين في تحديد كيفية سير عمليات الشركة ومدى جودة اتخاذ الإدارة للقرارات. كما أنه يساعد في تحديد ما إذا كانت الشركة قد تجاوزت مستوى المديونية أم لا. يساعد تحليل النسبة في تحديد ما إذا كانت الأصول مستخدمة بشكل جيد ، وأن الأرباح تنمو بوتيرة قوية. تساعد النسب أيضًا في تحديد ما إذا كان يتم استخدام الأرباح بحكمة. تساعد النسب مثل عائد توزيعات الأرباح والعائد على حقوق الملكية في فهم مقدار الأرباح التي يتم تمريرها إلى المستثمرين
يساعد بشكل أساسي في تقييم مرونة الشركة. إذا كانت الشركة لديها القدرة على النمو والوفاء بالتزاماتها عند حدوث أحداث غير متوقعة
# 3 - تحليل النسبة يساعد في تحديد الضعف
على الرغم من أن الأداء العام قد يبدو جيدًا ، إلا أنه غالبًا ما تكون هناك مواقف تتطلب اهتمام الإدارة. ميزة أخرى لتحليل النسب هي أن النسب مثل تغطية الفائدة وتحليل نسبة خدمة الدين تساعد في الحصول على فهم مفصل. يمكن للإدارة بعد ذلك التركيز على هذه المجالات
# 4 - يساعد تحليل النسبة في توقع الأرباح المستقبلية والتدفقات النقدية
يتم حساب النسب باستخدام الأرقام التاريخية ويتم توقعها بناءً على معدل نمو هذه الأرقام. يمكن استخدام تحليل النسبة في إعداد البيانات المالية الشكلية التي توفر تقديرات لبنود البيانات المالية لفترة مستقبلية واحدة أو أكثر. يساعد تحليل النسب والتنبؤ الإدارة في صياغة الخطط والمستثمرين لمعرفة كيف تنمو الشركة.
تتمثل ميزة تحليل النسبة في أن هذه النسب المتوقعة تُستخدم بعد ذلك جنبًا إلى جنب مع طرق التقييم الأخرى مثل تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) ونموذج توزيع الأرباح المخصوم (DDM). تستخدم نسب التقييم في تحليل الاستثمار في الأسهم العادية. يتم استخدام نسب مثل EV / EBITDA و EV / Sales و Price to Book و Price to Earnings للتراجع إلى سعر السهم. تشمل مقاييس التقييم لكل سهم ربحية السهم (EPS) ، والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب لكل سهم ، و EBITDA لكل سهم. تعتبر الطريقة التي تستخدم النسب هي الأكثر ملاءمة نظرًا لوجود عدد أقل من الافتراضات المضمنة وهي بسيطة
# 5 - مقارنة الأداء مع الأقران
إنها واحدة من أهم مزايا تحليل النسبة التي تسهل المقارنات بين شركتين. من المستحيل مقارنة شركتين فقط من خلال النظر في بيان الدخل أو الميزانية العمومية. غالبًا ما يرغب المستثمرون في فهم مكانة الشركة في القطاع الذي تعمل فيه. كما أنه يساعد في فهم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها بين أقرانها
بصرف النظر عن مقارنة نفسها مع أقرانها ، فإنها تساعد أيضًا في مقارنة الأقسام المختلفة في نفس الشركة. في أغلب الأحيان ، تستخدم الإدارة النسب عندما يتعين عليهم تحديد القسم الذي يرغبون في الاستثمار فيه أو القسم الذي يريدون إغلاقه
# 6 - تحليل الاتجاه
الميزة الأخرى لتحليل النسبة هي أنه يساعد في فهم الاتجاهات على مر السنين. يمكن للمحلل أن يحدد بسهولة من خلال النظر في الأرقام ما إذا كانت الشركة في طريقها إلى الصعود أو الهبوط أو الاستقرار. يمكن إجراء المقارنة بسهولة ويساعد في تحديد ما إذا كانت النسبة أعلى أو أقل من المعيار في الصناعة.
# 7 - النسب تعطي معنى للأرقام المطلقة
كما ناقشنا سابقًا ، من الصعب فهم شركة بناءً على الأرقام الواردة في البيانات المالية فقط. النسب تعطي معنى للأرقام وتبسط البيانات المحاسبية المعقدة. على سبيل المثال ، إذا قلنا أن الشركة لديها نسبة PE 1.2x ، فلن يكون ذلك منطقيًا إذا لم نكن نعرف كيف كانت النسبة في العام الماضي أو ما هي عليه الآن لأقرانها. وبالمثل ، إذا قلنا أن الشركة لديها إيرادات تبلغ ملياري دولار ، فلا يمكننا تفسير ما إذا كانت جيدة مقارنة بالأصول وإذا كانت الشركة تبيع الحد الأقصى من خدماتها أو منتجاتها عن طريق الائتمان. تساعد النسب مثل معدل دوران المخزون وأيام الحساب المستحق وأيام الدفع في فهم ذلك.
# 8 - تحليل النتائج السابقة
ميزة أخرى لتحليل النسبة هي أنه يساعد في فهم العلاقات والروابط المختلفة في البيانات السابقة ويساعد في فحص النتائج.
# 9 - تحديد السيولة قصيرة الأجل
تساعد النسب الحالية في تحديد وضع السيولة قصير الأجل للشركة. تساعد هذه النسب في فهم ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. يمكن أيضًا تحديد الملاءة طويلة الأجل باستخدام نسب الربحية والملاءة.
# 10 - التواصل
عندما تكشف الإدارة عن نتائجها ، يتم الإعلان عنها دائمًا من حيث النسب. يركزون على نسب مثل EV / EBITDA و EPS و PE. يتم توصيل هذا بشكل جيد للمستثمرين. عندما تتحدث الإدارة عن رقم ، فإنه يعتبر موجزًا ومبسطًا جيدًا. النسب لديها القدرة على الكلام
# 11 - تحليل النسب يساعد المحللين على القيام بعمل أفضل
يقوم المحللون بشكل أساسي بإجراء تحليل دقيق لأرقام بيانات الشركة. توفر النسب تحذيرًا مبكرًا في المواقف التي ينخفض فيها أداء الشركة. يستخدم المحللون تحليل النسبة لتقييم مدى كفاءة الشركة في إدارة مخزونها.
على سبيل المثال ، تقيس نسبة دوران المخزون مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها. قد يكون معدل دوران المخزون المنخفض للغاية مؤشرا على بطء البيع أو حتى المنتجات القديمة. يعتبر حمل الكثير من المخزون مكلفًا ، حيث تتحمل الشركة تكاليف التخزين والتأمين وضرائب المخزون. يؤدي المخزون المفرط أيضًا إلى تقييد الأموال النقدية التي يمكن استخدامها بشكل أكثر فاعلية في مكان آخر. تمتلك معظم الشركات الناجحة نسبًا قوية جدًا ؛ قد يؤدي أي خطأ أو ضعف في أي من المناطق إلى عمليات بيع قوية. النسب هي أيضا خاصة بالصناعات. النسب المهمة للبنوك قد لا تكون بالضرورة مهمة لشركات التصنيع ؛ يقوم المحلل بإجراء تحليله مع الأخذ في الاعتبار هذه العوامل.
كما هو موضح أعلاه ، للنسب استخدامات متعددة ويمكن استخدامها من قبل الجميع بدءًا من الإدارة والعملاء والمستثمرين وكذلك الدائنين.
