رأس المال العامل السلبي (المعنى ، مثال) | متى يكون جيد؟
معنى رأس المال العامل السلبي
رأس المال العامل السلبي هو عندما تكون الخصوم المتداولة للشركة أكثر من أصولها المتداولة ، مما يشير إلى أنه يتعين على الشركة أن تدفع أكثر قليلاً من الأصول قصيرة الأجل لديها لدورة معينة.
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة- في معظم الأحيان ، لا يعتبر هذا علامة جيدة ، ولكن هناك حالات يكون فيها رأس المال العامل السلبي مفيدًا للمؤسسة.
- في بعض الأحيان ، يعني هذا أن الشركة يمكنها توليد النقد بسرعة كبيرة بحيث تحصل على وقت بين السداد لمورديها ودائنيها. لذلك ، تستخدم الشركة أموال الموردين لإدارة عملياتها اليومية.
- على الرغم من أن هذا يعني فكرة جيدة ، إلا أن امتلاك رأس المال العامل السلبي لصالحه ليس كوبًا من الشاي للجميع. الشركات التي تتعامل مع الأعمال النقدية فقط أو حيث يكون وقت الذمم المدينة قصيرًا جدًا غالبًا ما يكون لديها رأس مال عامل سلبي.
كيف تتحقق مما إذا كان رأس المال العامل السلبي جيدًا أم سيئًا؟
الطريقة السريعة ولكن قد لا تكون أفضل طريقة لمعرفة ما إذا كان رأس المال العامل السلبي مفيدًا للشركة أم لا هو التحقق من بيانات الذمم المدينة والدائنة. إذا كانت فترة الذمم الدائنة أطول من أيام التحصيل ، فستحصل الشركة على مزيد من الوقت لسداد مستحقاتها ، وستحصل على نقودها في وقت مبكر جدًا.
لذا فهذه علامة جيدة. ولكن إذا كانت فترة المستحقات مرتفعة للغاية وكانت المدفوعات منخفضة للغاية ، وكان رأس مال الشركة عاملًا سلبيًا ، فقد يشكل ذلك مشكلة خطيرة للمؤسسة في إدارة أنشطتها اليومية.
- قد يتغير هيكل رأس المال العامل للشركة مع تغير استراتيجيات الشركات. ماكدونالدز كان لديها رأس مال عامل سلبي في السنوات بين 1999 و 2000 ، ولكن إذا رأيت الآن ، لديها رأس مال عامل إيجابي.
- كان لدى شركة AutoZone لتجارة السيارات بالتجزئة 155 مليون دولار في رأس مالها العامل السلبي. انتقلت بشكل أساسي إلى معدل دوران مخزون فعال ، حيث توقفت عن امتلاك جزء كبير من المخزون وبيع البضائع في أقرب وقت ممكن وتحرير احتياجات رأس المال الخاصة بها.
- لذلك أنت بحاجة إلى دراسة البيانات المالية لشركة ما لبضع سنوات ، ومن ثم يمكنك استنتاج ما إذا كان من الجيد أو السيئ أن يكون لهذه الشركة بعينها رأس مال عامل سلبي.
- على الرغم من أن العمل السلبي قد لا يكون دائمًا جيدًا ، إلا أن رأس المال العامل الإيجابي المرتفع جدًا ليس مثاليًا أيضًا. لأنه إذا كان لدى الشركة رأس مال عامل إيجابي مرتفع للغاية ، فهذا يعني أن لديها الكثير من الأصول المتداولة وعدد قليل جدًا من المطلوبات المتداولة. لذا فإن الشركة لا تستخدم النقد وما يعادله في الاستخدام الأمثل لها ، بل إنها تعتمد فقط على النقد.
- لذلك هناك فرصة ضائعة للشركة لأنها يمكن أن تستخدم النقد والنقد المعادل في مكان آخر للحصول على عوائد مناسبة عليها. يعتبر رأس المال العامل القياسي في الصناعة مثاليًا ، ويتغير وفقًا لقطاع / صناعة الشركة واحتياجاتها.
أمثلة سلبية على رأس المال العامل
الصناعات التي من المتوقع في المقام الأول أن يكون لها رأس مال عامل سلبي ولا تشكل مخاطر جسيمة هي
- تجار التجزئة
- مطاعم
- محلات البقالة
- سلع استهلاكية
أي صناعة تجني المال من خلال النقود في اللحظة التي تبيع فيها منتجًا / خدمة سيكون لديها المال في يدها. حتى تتمكن من السداد لموردها من خلال فترة ائتمان وإنشاء سلسلة. قد لا تتمكن الشركات التي لديها فترة ائتمان أعلى لمبالغ مستحقاتها من تبرير رأس المال العامل السلبي الذي يناسبها.
مزايا
تتمتع بميزة كبيرة لأن الشركة تستخدم أموال الموردين ولا يتعين عليها الاعتماد على البنوك للحصول على الأموال. على سبيل المثال ، إذا أخذت الشركة المنتج من أحد الموردين وكان لديها وقت 60 يومًا للدفع للمورد. تبيع منتجاتها لعملائها في 20 يومًا وتحصل على الأموال نقدًا ؛ ثم تحصل الشركة على 40 يومًا للسداد إلى موردها. يمكن استخدام هذه الأموال من قبل الشركة للحصول على منتجات من مورد آخر. وبهذه الطريقة ، يمكنه إنشاء سلسلة حيث يستخدم أموال الموردين لصالحه ولا يتعين عليه اقتراض أموال من أحد البنوك.
سلبيات
يمكن أن تشكل مشكلة خطيرة إذا كانت الشركة لديها نفس الهيكل لسنوات عديدة. لأنه من الناحية المثالية ، ليس كل عام ، ستستخدم الشركة أموال المورد. لذلك يمكن أن يعيق هذا الأنشطة اليومية للشركة ويوقف العمليات.
استنتاج
قم بتحليل رأس المال العامل للشركة خلال السنوات القليلة الماضية ثم اكتشف ما إذا كان هيكل رأس المال العامل مطابقًا لمعايير الصناعة. إذا كانت الشركة تبيع منتجاتها / خدماتها نقدًا وتدفع لمورديها فترة ائتمانية ، فإن رأس المال العامل السلبي سيكون جيدًا لمثل هذه الشركة. رأس المال العامل الإيجابي المرتفع للغاية ليس جيدًا لأن هناك خسارة فرصة لنقد الشركة لأنها عاطلة عن العمل.
يمكن أن يتغير هيكل رأس المال العامل للشركة اعتمادًا على استراتيجياتها / أهدافها للمستقبل. لذا قم بتحليل الأساس المنطقي وراء التغيير جيدًا ثم حدد القوة المالية للمؤسسة وما إذا كان بإمكانها تشغيل عملياتها اليومية بسلاسة.
