صيغة نسبة المصاريف الإجمالية | حاسبة TER (مع قالب Excel)
نسبة المصروفات الإجمالية هي التكلفة الإجمالية للاستثمار بالنسبة للمستثمر الذي يستثمر في صندوق مشترك أو صندوق أسهم أو صندوق متداول في البورصة ؛ والتي تشمل ، على سبيل المثال لا الحصر ، تكاليف تدقيق الاستثمار ، وتكاليف معاملات الاستثمار ، والرسوم القانونية ، والرسوم الإدارية ، وأتعاب المدقق ، والعديد من المصاريف التشغيلية المتنوعة الأخرى ، والتي تساعد المستثمر في تحديد العائد النهائي الذي سيذهب إليه. للحصول على الاستثمار.
صيغة نسبة المصاريف الإجمالية
يتم استخدام صيغة نسبة المصاريف الإجمالية (TER) لصناديق الاستثمار. تعد صيغة TER مفيدة جدًا للمستثمرين لأنها توضح لهم مقدار ما كسبوه بالفعل. لا ، لا يكفي معرفة عائد الاستثمار. من المهم أيضًا معرفة نسبة المصاريف الإجمالية.
ها هي صيغة TER -
مثال على صيغة TER
لنأخذ مثالاً بسيطًا لتوضيح صيغة TER.
يمكنك تنزيل قالب Excel لمعدل المصاريف الإجمالي من هنا - قالب Excel لمعدل المصاريف الإجمالي
تقوم Binary Investments بإدارة صندوق جديد. لديها المعلومات التالية فيما يتعلق بصندوقها الجديد -
- إجمالي تكاليف الصندوق - 40000 دولار
- إجمالي أصول الصندوق - 410.00.000 دولار
اكتشف TER لهذا الصندوق الجديد.
نحن نعلم كلاً من إجمالي تكاليف الصندوق وإجمالي أصول الصندوق.
باستخدام صيغة TER ، نحصل على -
- TER = إجمالي تكاليف الصندوق / إجمالي أصول الصندوق
- أو TER = 40.000 دولار / 410.000.000 دولار = 9.76٪.
يحتاج المستثمرون إلى رؤية نسبة المصروفات الإجمالية لهذا الصندوق الجديد ثم مقارنتها مع الاستثمارات الأخرى لمعرفة ما إذا كان هذا استثمارًا مفيدًا للمستثمرين أم لا.
الدورات الموصى بها
- دورة نمذجة المحلل المالي
- دورة في المصرفية الاستثمارية
- برنامج على الاندماج والاستحواذ
مثال على نسبة المصاريف الإجمالية - الطليعة
كما نلاحظ من الجدول أدناه ، يتراوح معدل معدل التعرض لأموال Vanguard من 0.11٪ إلى 0.16٪
المصدر: vanguard.com
صندوق سوق المال الفيدرالي لديه نسبة إنفاق 0.11٪ ، في حين أن صندوق سوق المال البلدي في كاليفورنيا لديه نسبة نفقات 0.16٪.
شرح صيغة TER
من المهم فهم TER. له مكونان.
- المكون الأول هو إجمالي تكاليف الصندوق. تشمل تكاليف الصندوق الإجمالية بشكل أساسي رسوم الإدارة. إلى جانب ذلك ، تشمل تكاليف الصندوق الإجمالية أيضًا الرسوم القانونية ورسوم التداول ونفقات التشغيل ورسوم التدقيق.
- المكون الثاني من معدل السداد هو إجمالي أصول الصندوق. في حالة وجود أي صناديق استثمارية ، تقوم مجموعة من الأشخاص بإدارة الصناديق. وهذه الصناديق هي أصول الأفراد الذين استثمروا في الأداة (مثل الصناديق المشتركة). تسمى هذه الصناديق بأصول الصندوق. بعبارات بسيطة ، أصول الصندوق هي القيمة السوقية للصناديق التي يديرها مدير الصندوق أو فريق الإدارة.
عندما نقارن مصروفات الصندوق وأصول الصندوق ، نحصل على نسبة من المصروفات من حيث الأصول. يمكن استخدام TER هذا لمعرفة مقدار النفقات التي تحدث بالفعل.
استخدام صيغة TER
السبب الرئيسي الذي يجعل TER مهمًا للمستثمرين هو أن TER يؤثر بشكل مباشر على عوائد استثماراتهم.
على سبيل المثال ، لنفترض أن السيد روت استثمر في محفظة. إنه يتوقع عائدًا بنسبة 10٪ على استثماراته. الآن ، إذا تمكن من معرفة معدل TER ، فسيتعين عليه معرفة العائد الفعلي لاستثماراته. لنفترض أن TER هو 4٪ ؛ إذن ، فإن صافي العائد سيكون في الواقع 6٪ حتى لو بدا أنه يحصل على عائد 10٪ على استثماراته.
تكون صيغة معدل الأرباح السنوية أكثر عندما تتم إدارة الصندوق بنشاط ؛ لأنه عندما تتم إدارة الصندوق بنشاط ، تزداد المصروفات التشغيلية للصندوق. على سبيل المثال ، إذا تم التعامل مع صندوق ما بنشاط ، فمن المرجح أن ترتفع تكاليف الموظفين. قد تضمن الإدارة الفعالة للصندوق أيضًا عائدًا أعلى ووقت رد فعل سريع.
من ناحية أخرى ، إذا لم تتم إدارة الصندوق بشكل نشط ، يكون معدل التعرض للقيمة (TER) أقل. وقد تجف العودة أيضًا. ولكن هناك دائما استثناءات.
حاسبة TER
يمكنك استخدام حاسبة TER التالية.
| إجمالي تكاليف الصندوق | |
| إجمالي أصول الصندوق | |
| صيغة نسبة المصاريف الإجمالية | |
| صيغة نسبة المصاريف الإجمالية = |
|
|
صيغة TER في Excel (مع قالب Excel)
دعونا الآن نفعل نفس المثال من صيغة TER في Excel.
هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين لإجمالي تكاليف الصندوق وإجمالي أصول الصندوق.
يمكنك بسهولة حساب النسبة في النموذج المقدم.
