NOPAT مقابل صافي الدخل | أهم 8 اختلافات (مع الرسوم البيانية)
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين NOPAT مقابل صافي الدخل في أن NOPAT يشير إلى صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة حيث يحسب صافي أرباح الشركة قبل خصم رسوم الفائدة ولكن بعد خصم الضريبة مباشرة على هذا الدخل التشغيلي المكتسب للاطلاع على التشغيل الفعلي للأعمال. الكفاءة لأنها لا تأخذ في الاعتبار المنفعة الضريبية للديون الحالية بينما يشير صافي الدخل إلى أرباح الأعمال التي يتم ربحها خلال الفترة بعد النظر في جميع النفقات التي تكبدتها الشركة خلال تلك الفترة.
الاختلافات بين NOPAT مقابل صافي الدخل
إذا كنت مستثمرًا ، فلديك خياران. يمكنك النظر إلى صافي الدخل كما يفعل كل مستثمر ، أو يمكنك أن تصبح حكيماً وتتحقق من كليهما - صافي الدخل و NOPAT (صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة).
- يتم احتساب صافي الدخل بخصم جميع النفقات المتكبدة خلال العام (بما في ذلك المصاريف غير النقدية مثل الاستهلاك والفوائد والضرائب) من إيرادات الشركة.
- من ناحية أخرى ، يتم حساب NOPAT باستخدام الدخل التشغيلي.
يمكن وصف كيفية أداء الأعمال من الناحية التشغيلية من خلال NOPAT بشكل أفضل من صافي الدخل. حتى لو كان هناك فرق رئيسي بين صافي الدخل و NOPAT ، فإن النظر في كل منهما سيعطي المستثمرين الوضوح الذي يحتاجون إليه ليقرروا ما إذا كانوا سيستثمرون في شركة أم لا.
في هذه المقالة ، نلقي نظرة على أهم الاختلافات بين NOPAT مقابل صافي الدخل ولماذا يجب عليك ، كمستثمر ، الاهتمام؟
NOPAT مقابل صافي الدخل Infographics
فيما يلي أهم الاختلافات بين NOPAT مقابل صافي الدخل ، الأمر يستحق النظر في الاختلافات -
الاختلافات الرئيسية - NOPAT مقابل صافي الدخل
هناك العديد من الاختلافات بين NOPAT مقابل صافي الدخل. لنلقي نظرة -
- NOPAT هو مقياس للكفاءة التشغيلية للمستثمرين. إذا كان المستثمرون يعرفون "صافي الدخل" ، فيمكنهم التأكد من NOPAT بسهولة. ولكن إذا كانوا يعرفون NOPAT ، للتأكد من "صافي الدخل" ، فإنهم بحاجة إلى معرفة سعر الفائدة على الديون.
- أثناء حساب NOPAT ، لا يتم خصم مصاريف الفائدة على الديون. أثناء التأكد من صافي الدخل ، يتم خصم مصاريف الفائدة على الديون.
- يساعد NOPAT المستثمرين على إجراء مقارنة بين الشركات حول الكفاءة التشغيلية. يساعد صافي الدخل المستثمرين في الحصول على نسبة ربحية الشركة (ولكن إلقاء نظرة على صافي الدخل لا يخلق قيمة منذ اكتشاف "الدخل الصافي" ، وحتى المصروفات غير النقدية مثل الاستهلاك يتم خصمها أيضًا).
- في NOPAT ، يتم حساب مصاريف ضريبة الدخل الفعلية. ولكن في صافي الدخل ، تنخفض المصاريف الضريبية بشكل كبير بسبب تأثير الرافعة المالية.
- إن النظر إلى نسبة واحدة لن يوفر الاكتفاء للمستثمرين ؛ يجب على كل مستثمر أن ينظر إلى كل من NOPAT وصافي الدخل للحصول على فكرة الربحية ، والضرائب الفعلية التي يتعين دفعها ، ونفقات الفائدة على الديون ، وتأثير الرافعة المالية على الربحية.
- حساب NOPAT هو أمر لا يحتاج إلى تفكير. من ناحية أخرى ، يتطلب التأكد من "صافي الدخل" مزيدًا من الوقت والحساب.
NOPAT مقابل صافي الدخل (جدول المقارنة)
| أساس المقارنة بين NOPAT وصافي الدخل | نوبات | صافي الدخل |
| 1. المعنى المتأصل | يتم احتساب NOPAT على الدخل التشغيلي لمعرفة الكفاءة التشغيلية للشركة. | يتم احتساب صافي الدخل عن طريق خصم جميع النفقات من الإيرادات. |
| 2. التطبيق | يستخدم NOPAT لفهم الكفاءة التشغيلية بدون نفوذ. | صافي الدخل هو المقياس الأكثر شيوعًا لربحية الشركة. |
| 3. هل يتم خصم مصاريف الفوائد؟ | لا. | نعم. |
| 4. الأهمية | NOPAT لا يأخذ في الاعتبار نفقات الفائدة على الديون. | يتم خصم صافي الدخل عن طريق خصم كل مصروفات محتملة من الإيرادات. |
| 5. مفيدة على وجه التحديد | المستثمرون. | المساهمون والمستثمرون وأصحاب المصلحة الخارجيون ؛ |
| 6. الحساب | NOPAT = الدخل التشغيلي * (1 - معدل الضريبة) | صافي الدخل = صافي الربح - مصاريف الفوائد. - الضرائب - توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين المتميزين. |
| 7. تستخدم ل | لمقارنة الأداء بين شركتين / أكثر. | لتقييم الأداء العام للشركة. |
| 8. هل تأخذ النفوذ في الاعتبار؟ | لا. | نعم. |
استنتاج
كمستثمر ، من الحكمة ألا تصبح غزال أعور. سوف تكتسب المزيد من التبصر في الشركة عندما تنظر في جميع جوانب ربحية الشركة. أولاً ، يجب أن تنظر في جميع البيانات المالية الأربعة. ثم يجب أن تنظر إلى صافي الدخل ، NOPAT ، صافي التدفقات النقدية الداخلة / الخارجة ، صافي الإيرادات ، العائد على إجمالي الأصول ، العائد على حقوق الملكية ، العائد على رأس المال المستثمر ، إلخ.
إن إلقاء نظرة على كل هذه البيانات والنسب سيعطي فكرة قوية حول الاستثمار في شركة معينة أم لا.
