الأرباح المحتجزة غير المخصصة (المعنى) | كيف يعمل؟

ما هي الأرباح المحتجزة غير المخصصة؟

الأرباح المحتجزة غير المخصصة هي أجزاء من إجمالي الأرباح المحتجزة التي لم يتم الاحتفاظ بها جانباً من قبل مجلس إدارة الشركة لغرض استخدامها لغرض محدد ويتم توزيعها عادةً كأرباح على مساهمي الشركة.

بعبارات بسيطة ، الأرباح المحتجزة غير المخصصة هي ذلك الجزء من صافي الدخل الذي تحققه الشركة دون استخدام محدد محدد لها في الإطار الزمني الحالي.

قد يكون لدى الإدارة فكرة عن كيفية استخدامها. قد يرغبون في العمل على جميع السيناريوهات ومحاكاة التدفقات النقدية المستقبلية قبل تنفيذ هذه الفكرة. إذا نجحت ، فهذا جيد ، لكنها لا تفعل ذلك ، فإن الإدارة ليست ملزمة قانونًا بالكشف عن هذه الفكرة أو تنفيذها. في أي حال ، يمكن توزيع كل هذه الأموال أو جزء منها على المساهمين كأرباح.

كيف تعمل الأرباح المحتجزة غير المخصصة؟

فكر في شركة استشارية لتكنولوجيا المعلومات - فوتون ، التي لديها 5،000،000 دولار من الإيرادات المبلغ عنها وفي النهاية 1،000،000 دولار في الأرباح المحتجزة. لن تقدم الشركة تلقائيًا كل هذا المبلغ كدفعة للمساهمين في شكل أرباح. يعتقد مجلس الإدارة أنه سيكون من مصلحة الشركة أن تتوسع ، وبالتالي تقرر الاحتفاظ بمبلغ 600000 دولار لإعادة الاستثمار في الأعمال عن طريق شراء قطعة أرض لمكتبها الجديد. بعد ذلك ، سيتم استدعاء 600000 دولار هذه على أنها أرباح محتجزة مخصصة. نظرًا لعدم وجود مثل هذه الخطط بمبلغ 400000 دولار أمريكي حتى الآن ، فسيتم تسميتها بالأرباح المحتجزة غير المخصصة. يمكن توزيع هذا المبلغ كله أو جزء منه على المساهمين كأرباح. انظر إلى الجدول التالي:

لماذا هو مهم للمستثمرين؟

الأرباح المحتجزة غير المخصصة هي الأرباح التي لم يتم إنفاقها ، ولا توجد خطة للقيام بذلك. نظرًا لعدم توجيهها نحو غرض محدد من قبل مجلس الإدارة ، فهي متاحة ليتم دفعها كأرباح. يساعد على تحديد الحد الأقصى من الأرباح التي يمكن دفعها للمساهمين. كلما زاد ذلك ، زاد العائد الذي يمكن مكافأته. رياضيا ، يمكن التعبير عنها على النحو التالي:

توزيعات الأرباح = الحد الأقصى (الأرباح المحتجزة غير المخصصة ، 0)

يتم توزيع هذه الأرباح على جميع المساهمين المستحقين في الشركة ويتم دفعها كأرباح وفقًا لجدول توزيع الأرباح المحدد مسبقًا.

لماذا تعتبر الأرباح المحتجزة غير المخصصة أمرًا مهمًا؟

يمكن للتغييرات في مستوى الأرباح المحتجزة غير المخصصة أن ترسل إشارة إلى المستثمرين حول خطط الشركة. قد تعني الزيادة في القيمة ، على سبيل المثال ، أن الشركة تخطط لاستثمار أقل في الأعمال التجارية في المستقبل القريب. على الرغم من أن هذا يطلق الأموال التي يمكن دفعها للمساهمين ، فقد لا يكون هذا هو أفضل مسار للعمل. أي ، إذا كان القطاع الذي تعمل فيه الشركة يتطلب معدات أو مواهب أو أصول أخرى أفضل للآلات لتظل قادرة على المنافسة.

بعبارات بسيطة ، نفدت الشركة من الأفكار التي يمكن أن تساعدها على النمو ، ويبدو أن النمو العضوي وغير العضوي على حد سواء يبدو في أعلى الحدود في مثل هذا السيناريو ، قد لا تتمكن الشركة من تحقيق معدل النمو الصحي الذي كانت تقدمه حتى الآن. سيؤثر ذلك في النهاية على العائد على حقوق الملكية وسعر السهم حيث يرغب المستثمرون في سحب استثماراتهم ووضعها في الشركات التي يمكن أن تقدم نموًا أفضل.

استثناءات

  • يمكن تقييدها ، خاصةً عندما تكون الشركة لديها أسهم مفضلة وعادية. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون للمساهمين المفضلين الأولوية على مالكي الأسهم العادية. في هذه الحالة ، يُقال إن دفع أرباح الأسهم من الأرباح المحتجزة غير المخصصة مقيد.
  • من الناحية العملية ، فإن جميع الأرصدة في حسابات الأرباح المحتجزة تخص المالكين حتى يتم دفعها لأغراض أخرى. في حالة إفلاس الشركة أو إفلاسها ، سيتم استخدام كل من الأرباح غير المخصصة والمقيدة لسداد الدائنين ، مع توزيع أي مبالغ متبقية على المالكين.

الآثار المحاسبية

  • يتم الإبلاغ عن الأرباح المحتجزة غير المخصصة في قسم حقوق الملكية بالميزانية العمومية. يتم تنظيم هذه من خلال مبادئ المحاسبة المقبولة بشكل عام. على سبيل المثال ، إذا قامت الشركة الفرعية بإصدار أرباح الأسهم بعد أن أصدرت الشركة الأم البيانات المالية ، فيجب على الشركة الفرعية الإفصاح عن طريق الوثائق الرسمية مثل البيانات المالية الشكلية.
  • إنها تحدد الأرباح فقط ولكنها لا تحدد الظروف التي تم فيها كسبها. بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، يجب على الشركات تحديد المعلومات المتعلقة بالأرباح في شكل ملاحظات على مستندات الشركة. على سبيل المثال ، إذا تم تخفيضها بسبب التغيير في طريقة المحاسبة ، فيجب الكشف عن هذه المعلومات على النحو الواجب.

استنتاج

تقول البيانات المالية ، صراحةً وضمنيًا ، الكثير عن الشركة. تشكل الأرباح المحتجزة غير المخصصة قسمًا أساسيًا من هذه البيانات لأنها تعبر كثيرًا عن الإدارة واستراتيجية النمو وتوقعات نمو الشركة. إذا تم تقييمها بشكل مناسب ، فقد تكون مهمة للمستثمر قبل أن يوقف أمواله على الشركة.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found