عقد إيجار معزز (تعريف ، أمثلة) | معالجة حسابية
ما هو عقد الإيجار مع الرافعة المالية؟
يشير عقد الإيجار برافعة مالية إلى اتفاقية إيجار حيث يكتسب المؤجر أصلًا ممولًا جزئيًا من قبل المؤسسات المالية ويؤجره للمستأجر مقابل مدفوعات الإيجار المتفق عليها. يقوم المستأجر بتحويل إيجارات الإيجار مباشرة إلى حساب ضمان يحتفظ به المؤجر لدى المؤسسة المالية. تتقاضى المؤسسة المالية أقساط القرض (رأس المال بالإضافة إلى الفائدة) من العائدات المتاحة في حساب الضمان ومبلغ الرصيد إذا تم تحويل أي منها إلى حساب المؤجر.
مثال على عقد الإيجار مع الرافعة المالية
- تطلب شركة ABC قطعة من المعدات الجديدة بمبلغ مليون دولار أمريكي لمدة عامين لأغراض البحث. نظرًا لأن شركة ABC Inc. تحتاج إلى المعدات لفترة زمنية قصيرة نسبيًا ، فإن شرائها لن يكون القرار الصحيح للشركة. ومن ثم ، قررت الشركة أخذ المعدات للإيجار.
- تفكر شركة XYZ Inc. في شراء معدات مماثلة وجاهزة لتأجيرها لشركة ABC Inc. بعد الاستحواذ. ومع ذلك ، تمتلك شركة XYZ Inc. مبلغ 200000 دولار أمريكي فقط ، وبالتالي ترغب في تمويل رصيد قدره 800000 دولار أمريكي من المؤسسة المالية بمعدل فائدة 7٪.
- هذه معاملة عقد إيجار برافعة مالية حيث تكون شركة XYZ Inc. هي المؤجر الذي قام بتمويل المعدات جزئيًا من المُقرض (مؤسسة مالية) على أساس عدم حق الرجوع لتأجيرها إلى ABC Inc (المستأجر).
- بدورها ، ستقوم ABC Inc. (المستأجر) بدفع إيجارات الإيجار لحساب الضمان الذي تحتفظ به المؤسسة المالية. تقوم المؤسسة المالية ، بعد تعديل المبدأ والفائدة المستحقة على القرض ، بتحويل الفائض المستحق إلى شركة XYZ Inc. (المؤجر).
معالجة حسابية
يتعامل ترميز المعيار المحاسبي 840 (ASC 840) مع المحاسبة عن عقود الإيجار الرأسمالية في الولايات المتحدة. وفقًا لـ ASC 840 ، يعتبر عقد الإيجار عقد إيجار برافعة مالية ، إذا:
تستوفي اتفاقية الإيجار أيًا مما يلي:
- سيكون هناك نقل ملكية للأصل في نهاية مدة عقد الإيجار
- يسمح عقد الإيجار للمستأجر بخيار ولكن الأصل بسعر أقل من القيمة العادلة.
- مدة عقد الإيجار هي لجزء كبير (أكثر من 75٪) من العمر الاقتصادي المتبقي للأصل.
- تبلغ القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار أكثر من 90٪ من القيمة العادلة للأصل المؤجر.
و
تستوفي اتفاقية الإيجار كل ما يلي:
- إن إمكانية تحصيل الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار أمر مؤكد ويمكن التنبؤ به بشكل معقول.
- لا يُطلب من المؤجر تحمل أي تكلفة إضافية إذا كانت هذه التكلفة غير قابلة للاسترداد.
- يشمل عقد الإيجار ثلاثة أطراف: المؤجر والمستأجر والمقرض.
- يتم تمويل الأصل إلى حد كبير من قبل المقرض على أساس عدم حق الرجوع.
- ينخفض صافي استثمار المؤجر خلال الفترات الأولية ويرتفع خلال فترات لاحقة.
علاوة على ذلك ، وفقًا لـ ASC 840 ، في حالة عقد الإيجار برافعة مالية ، يجب على المؤجر الاعتراف بما يلي:
- ذمم إيجارات الإيجارات ، صافية من أصل المبلغ ودفعات الفائدة
- دخل غير مكتسب
- القيمة المتبقية (المتبقية) للعقار المؤجر
- مقدار الائتمان الضريبي للاستثمار ، إن وجد.
يعترف المستأجر ببساطة بدفع إيجارات الإيجار كمصروف ويخصم من أرباحه.
نقاط مهمة يجب مراعاتها في حالة الإيجار مع الرافعة المالية
- عادة ، في حالة عقد الإيجار بالرافعة المالية ، يضع المؤجر مساهمة بنسبة 20٪ -30٪ من أمواله الخاصة ويتم تمويلها بشكل متوازن من خلال بنك أو مؤسسة مالية أو جهات إقراض خارجية من أجل الحصول على أصل.
- يعتبر القرض الممول من قبل المقرضين بشكل عام ذا طبيعة لا يمكن الرجوع إليها. وهذا يعني أن المؤجر غير مسؤول عن سداد أقساط القرض في حالة التخلف عن السداد ، ويمكن للمقرض استرداد الأقساط فقط من إيجارات الإيجار التي يدفعها المستأجر.
- بما أن المقرض سيمول الأصل على أساس عدم حق الرجوع ، فمن المهم للمقرض أن يقيم الجدارة الائتمانية للمستأجر كذلك قبل عقوبة تسهيل القرض.
- في الولايات المتحدة ، يسمح نظام استرداد التكلفة المعجل (ACRS) (كما تم تقديمه من خلال قانون ضريبة الاسترداد الاقتصادي لعام 1981) لمشتري الأصل بالاستفادة من الائتمان الضريبي للاستثمار. من خلال الاستفادة من ائتمان ضريبة الاستثمار ، يمكن للمشتري خصم نسبة مئوية (كما هو محدد في القانون) من سعر الأصل من ضرائبه للسنة التي تم فيها وضع الأصل في الخدمة.
- بالإضافة إلى ذلك ، سيحصل مشتري الأصل أيضًا على ميزة ضريبية لخصم الاستهلاك المتسارع.
- يعتبر عقد الإيجار بالرافعة المالية مفيدًا للمستأجر عندما يطلب المستأجر الأصل لأغراض قصيرة الأجل حيث يمكن للمستأجر الحصول على الأصل من خلال عقد الإيجار بدلاً من شرائه.
استنتاج
عقد الإيجار مع الرافعة المالية هو نوع من عقود الإيجار الرأسمالية التي تشمل ثلاثة أطراف: المؤجر والمستأجر والمقرض. يكتسب المؤجر الأصل من خلال التمويل الجزئي لرأس المال والرصيد المتبقي من الدين الممول من قبل المؤسسة المقرضة على أساس عدم حق الرجوع. بعد شراء الأصل ، يقوم المؤجر بتأجيره للمستأجر مقابل إيجارات الإيجار ، والتي تذهب مباشرة إلى مؤسسة الإقراض أولاً ويتم تحويل الرصيد المستحق إن وجد إلى المؤجر.
