نسبة الدين إلى حقوق الملكية (المعنى ، الصيغة) | كيفية حساب؟
ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية؟
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين عن طريق قسمة حقوق المساهمين في الشركة على إجمالي الدين ، مما يعكس الرافعة المالية الإجمالية للشركة وبالتالي قدرتها على زيادة الديون
باستخدام نسبة D / E ، يتعرف المستثمرون على كيفية أداء الشركة في هيكل رأس المال ؛ وكذلك مدى قدرة الشركة على توفير القدرة على التحمل ككل عندما يقرر المستثمر الاستثمار في شركة ، فإنه يحتاج إلى معرفة نهج الشركة.
إذا كان إجمالي مطلوبات الشركة أعلى مقارنة بحقوق المساهمين ، فإن المستثمر سيفكر فيما إذا كان سيستثمر في الشركة أم لا ؛ لأن وجود الكثير من الديون يمثل مخاطرة كبيرة على الشركة على المدى الطويل.
إذا كانت الخصوم الإجمالية للشركة منخفضة جدًا مقارنة بحقوق المساهمين ، فإن المستثمر سيفكر أيضًا مرتين قبل الاستثمار في الشركة ؛ لأنه بعد ذلك ، فإن هيكل رأس مال الشركة ليس ملائمًا بدرجة كافية لتحقيق الرافعة المالية. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة توازن بين التمويل الداخلي والخارجي ، فربما يشعر المستثمر أن الشركة مثالية للاستثمار.
كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية بيبسي حوالي 0.50 مرة في 2009-1010. ومع ذلك ، فقد بدأ في الارتفاع بسرعة وهو الآن عند 2.792 ضعفًا. يبدو وكأنه وضع مفرط في الاستدانة.
صيغة نسبة الدين إلى حقوق الملكية
الدين إلى حقوق الملكية هو صيغة يُنظر إليها على أنها نسبة ملاءة طويلة الأجل. إنها مقارنة بين "التمويل الخارجي" و "التمويل الداخلي".
دعونا نلقي نظرة على الصيغة -
في البسط ، سنأخذ "إجمالي المطلوبات" للشركة ؛ وفي المقام ، سننظر في حقوق المساهمين. بما أن حقوق المساهمين تشمل أيضًا "الأسهم المفضلة" ، فسننظر في ذلك أيضًا.
مثال
لنأخذ مثالاً بسيطًا لتوضيح معادلة نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
لدى شركة الشباب المعلومات التالية -
- الخصوم المتداولة - 49000 دولار
- الخصوم غير المتداولة - 111000 دولار
- الأسهم العادية - 20000 سهم بقيمة 25 دولارًا لكل سهم
- الأسهم المفضلة - 140 ألف دولار
تعرف على نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة الشباب.
في هذا المثال ، لدينا كل المعلومات. كل ما يتعين علينا القيام به هو معرفة إجمالي المطلوبات وإجمالي حقوق المساهمين.
- إجمالي المطلوبات = (الخصوم المتداولة + الخصوم غير المتداولة) = (49000 دولار + 111000 دولار) = 160 ألف دولار.
- إجمالي حقوق المساهمين = (الأسهم العادية + الأسهم الممتازة) = [(20000 * 25 دولارًا) + 140 ألف دولار] = [500 ألف دولار + 140 ألف دولار] = 640 ألف دولار.
- نسبة حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / إجمالي حقوق المساهمين = 160،000 دولار أمريكي / 640،000 دولار أمريكي = ¼ = 0.25.
- لذا فإن الدين إلى حقوق ملكية شركة الشباب هو 0.25.
في الوضع الطبيعي ، تعتبر النسبة 2: 1 صحية. من منظور عام ، يمكن لشركة الشباب استخدام المزيد من التمويل الخارجي ، وستساعدهم أيضًا في الوصول إلى مزايا الرافعة المالية.
الاستخدامات
صيغة D / E هي النسبة الشائعة جدًا من حيث الملاءة المالية.
إذا أراد المستثمر معرفة ملاءة الشركة ، فإن الدين إلى حقوق الملكية سيكون أول نسبة تخطر بباله.
باستخدام الدين إلى حقوق الملكية ، لا يفهم المستثمر فقط الموقف المباشر للشركة ؛ ولكن أيضًا يمكنه فهم مستقبل الشركة على المدى الطويل.
على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تستخدم القليل جدًا من التمويل الخارجي ، من خلال الديون إلى حقوق الملكية ، فسيكون المستثمر قادرًا على فهم أن الشركة تحاول أن تصبح شركة ذات حقوق ملكية كاملة. ونتيجة لذلك ، لن تتمكن الشركة من استخدام الرافعة المالية على المدى الطويل.
آلة حاسبة
يمكنك استخدام الصيغة التالية من حاسبة نسبة D / E
| اجمالي المطلوبات | |
| حقوق المساهمين | |
| صيغة نسبة الدين إلى حقوق الملكية | |
| صيغة نسبة الدين إلى حقوق الملكية = |
|
|
حساب نسبة حقوق الملكية في Excel
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel.
هذا بسيط جدا. تحتاج إلى تقديم مدخلين لإجمالي المطلوبات وإجمالي حقوق المساهمين.
يمكنك بسهولة حساب النسبة في النموذج المقدم.
هنا ، أولاً ، سنكتشف إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين.
سنقوم الآن بحساب نسبة حقوق الملكية باستخدام صيغة نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
يمكنك تنزيل هذا النموذج هنا - قالب Excel لنسبة الديون إلى حقوق الملكية.
