أمثلة على بيان التدفق النقدي | تحليل وشرح التدفقات النقدية
بيان التدفق النقدي مع أمثلة
بيان التدفق النقدي هو بيان مالي يوفر تحليلاً مفصلاً لكيفية حدوث التدفقات النقدية الداخلة والخارجة بسبب عملياتها وأي استثمار خارجي وتمويل في فترة محاسبية معينة. بالاقتران مع الميزانية العمومية وبيان الدخل ، يصف بيان التدفق النقدي الوضع المالي العام للشركة. ميزة بيانات التدفق النقدي للمحللين هي أنها أقل عرضة للتعديلات المحاسبية بسبب الاعتماد الكلي على التدفق النقدي الداخل والخارج.
يتكون بيان التدفق النقدي بشكل أساسي من أقل من 3 مكونات:
- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
- التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار
- التدفق النقدي من أنشطة التمويل
أمثلة على بيان التدفق النقدي
فيما يلي بعض الأمثلة العملية على بيان التدفق النقدي لفهمه بشكل أفضل.
# 1 - بيان التدفق النقدي لأمازون
دعونا نناقش مثال بيان التدفق النقدي لأمازون لعام 2014 و 2015 و 2016 أدناه ونناقش العوامل المختلفة التي أثرت على التدفق النقدي.
يمكننا أن نرى أن النقد النهائي لشركة أمازون من 2014 إلى 2016 قد زاد من 14.6 مليار دولار إلى 19.3 مليار دولار. لنبدأ في مناقشة جميع المكونات الثلاثة للتدفقات النقدية واحدة تلو الأخرى:
# 1 - التدفق النقدي من أنشطة التشغيل
المصدر: إيداعات Amazon SEC
زاد التدفق النقدي لأمازون لأنشطة التشغيل من حوالي 6.8 مليار إلى 16.4 مليار (أكثر من الضعف في عامين فقط) ، وهو أمر مثير للإعجاب. أحد أسباب ذلك هو زيادة إيرادات Amazon بشكل أساسي بسبب AWS. من عام 2015 إلى عام 2016 ، تمتلك أمازون بعض سياسات إدارة المخزون الجيدة بسبب ذلك ، فإن "التغيير في المخزون" ينخفض على الرغم من زيادة الإيرادات.
# 2 - التدفق النقدي لأنشطة الاستثمار
يتكون "التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار" بشكل أساسي من شراء العقارات أو المباني. بسبب التوسع ، زاد الاستثمار في العقارات وما إلى ذلك من حوالي 5 مليار دولار إلى 7 مليار دولار. نظرًا لأن آجال استحقاق الأوراق المالية القابلة للتداول قصيرة جدًا ، تبيع Amazon كل عام بعض أوراقها المالية وتشتري أوراقًا أخرى بشكل أساسي بسبب أغراض التحوط. سيتم عرض كمية الأوراق المالية المشتراة كنقد سلبي في هذا القسم حيث أن النقد يخرج أثناء شرائها بينما سيتم عرض الأوراق المالية المباعة كمبلغ موجب.
# 3 - التدفق النقدي من أنشطة التمويل
أنشطة التمويل تعني الحصول على قروض وديون وما إلى ذلك لشراء الأصول. في عام 2014 ، اشترت أمازون ديونًا طويلة الأجل بنحو 6.4 مليار لتوسيع أعمالها. لهذا السبب في عام 2014 ، كان لديها تدفق نقدي إيجابي من التمويل ، لكنه كان سلبياً في 2015 و 2016 لأنه يحاول الآن سداد ديونه.
# 2 - بيان التدفق النقدي من وول مارت
وول مارت هي منظمة بيع بالتجزئة متعددة الجنسيات لديها سلسلة من محلات السوبر ماركت ، خاصة في الولايات المتحدة الأمريكية. يبلغ صافي دخلها أكثر من 10 مليار دولار في السنة. من عام 2016 إلى عام 2018 ، انخفض النقد من 8.7 مليار دولار إلى 6.8 مليار دولار. دعونا نرى مكونات تدفقاتها النقدية:
# 1 - التدفق النقدي لأنشطة التشغيل
المصدر: WMT-2018_Annual-Report
وقد تغير النقد من الأنشطة التشغيلية من 27.5 مليار دولار أمريكي إلى 28.3 مليار دولار أمريكي. أحد المكونات الرئيسية هو إهلاك المباني. يسمح Walmart للأصول المادية مثل المباني والمستودعات وما إلى ذلك. يتم استهلاك هذه الأصول كل عام ، والتي يتم تسجيلها في صافي الدخل بسبب عملية المحاسبة ، ولكن تتم إضافة هذا الاستهلاك مرة أخرى في التدفق النقدي. كما أن لديها سياسة صارمة للغاية في رأس مالها العامل. هذا هو السبب في أنك سترى تغيرًا في المخزون والحسابات المدينة يكاد يكون ضئيلًا أو صفرًا بينما تتزايد حسابات الدفع كل عام ، مما يساعد بشكل عام في زيادة رصيده النقدي.
# 2 - التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية
تنفق Walmart قدرًا كبيرًا من إيراداتها على الاستثمار في متجر البيع بالتجزئة والمباني. سترى المكون الرئيسي للتدفقات النقدية لأنشطة الاستثمار في "دفع الممتلكات والمعدات" ، والذي يكاد يكون ثابتًا كل عام.
# 3 - التدفق النقدي لأنشطة التمويل
بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية لشراء المباني ، يجب أن تأخذ قدرًا كبيرًا من الديون كل عام. تغير التدفق النقدي للتمويل من -16.2 مليار دولار أمريكي إلى 19.9 مليار دولار أمريكي في الفترة من 2016 إلى 2018
# 3 - بيان التدفق النقدي لبرنامج AG
كانت Software AG ثاني أكبر بائع للبرامج في ألمانيا ، حيث بلغت عائداتها حوالي 900 مليون يورو في عام 2017. وبلغ صافي دخلها في عام 2017 حوالي 141 مليون يورو مع "النقد وما يعادله" بحوالي 366 مليون يورو. دعونا نلقي نظرة على قطاعات التدفق النقدي المختلفة لهذه الشركة:
# 1 - التدفق النقدي لأنشطة التشغيل
المصدر: softwareag.com
وانخفض التدفق النقدي من العمليات من 203 مليون يورو إلى 189 مليون يورو. أحد الاختلافات بين هيكل التدفق النقدي للشركتين المذكورتين أعلاه (Amazon و Walmart) (والتي كانت معيار GAAP) و Software AG (وهو IFRS) هو أنه في الشركتين المذكورتين أعلاه ، يتم عرض الضريبة في واحدة فقط - البند المعروف باسم الضريبة المؤجلة. ولكن هنا في الصف الثاني ، تمت إضافة إجمالي مبلغ الضريبة للسنة في سطر واحد ، وفي السطر الآخر ، تم طرح مبلغ الضريبة المدفوع.
# 2 - التدفق النقدي لأنشطة الاستثمار
يمكن أن تكون المكونات الرئيسية لأنشطة الاستثمار هي الاستثمار في "الممتلكات والمصانع وغير الملموسة" والاستحواذ على شركات أخرى. استثمار شركة Software AG في العقارات ، تمت مضاعفة المصنع من عام 2016 إلى عام 2017 (من 13 مليون يورو إلى 25 مليون يورو) ، وهو السبب الرئيسي لتغيير "التدفق النقدي لأنشطة الاستثمار" من -60 مليون يورو إلى -73 مليون يورو.
# 3 - التدفق النقدي لأنشطة التمويل
في عام 2017 ، أعادت شركة Software AG شراء أسهم خزينة تبلغ قيمتها حوالي 90 مليون يورو. وهذا هو سبب انخفاض صافي النقد من الأنشطة التمويلية من (-80 مليون يورو إلى -107 مليون يورو).
بشكل عام من خلال النظر إلى التغيير في النقد وما يعادله ، لم يكن عام 2017 عامًا صحيًا لشركة Software AG. انخفض صافي النقد في عام 2017 بمقدار 9 ملايين على الرغم من تحقيق صافي دخل قدره 141 مليون يورو.
# 4 - بيان التدفق النقدي TCS
TCS (Tata Consultancy Services) هي أكبر شركة برمجيات في الهند ، حيث بلغت إيراداتها حوالي 123،000 كرور روبية في 2018 وصافي دخل يبلغ حوالي 26،000 كرور روبية. إنها شركة غنية بالنقد ولديها نقد وما يعادله حوالي روبية. 5000 كرور في السنة المالية 18 مقارنة بـ Rs. 4000 كرور في السنة المالية 17.
المصدر: TCS.com
# 1 - التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
التدفق النقدي من عمليات TCS ثابت عند حوالي روبية. 25000 كرونا في كل من 2017 و 2018 ، وهو تقريبا نفس صافي الدخل للشركة.
# 2 - التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية
يتكون التدفق النقدي من الاستثمارات بشكل أساسي من شراء استثمارات تشمل 709 كرور روبية (31 مارس 2017: 890 كرور روبية) وتشمل عائدات بيع / استرداد الاستثمارات 1،182 كرور روبية (31 مارس 2017: 726 كرور روبية) التي تحتفظ بها مؤسسة TCS ، تم تشكيلها للقيام بأنشطة المسؤولية الاجتماعية للشركات للمجموعة.
# 3 - التدفق النقدي من أنشطة التمويل
في السنة المالية 18 ، قامت شركة TCS بإعادة شراء أسهم بقيمة روبية. 16000 كرم من السوق. أيضًا ، دفعت أرباحًا بحوالي 11000 كرور روبية ، وهما المكونان الرئيسيان للتدفق النقدي لأنشطة التمويل.
