صيغة نسبة توزيع الأرباح | مثال حساب خطوة بخطوة
صيغة نسبة توزيع الأرباح
توزيعات الأرباح هي جزء الربح الذي تشاركه الشركة مع مساهميها ، وصيغة حساب توزيعات الأرباح هي النسبة المئوية لتوزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين إلى صافي ربح السنة.
ها هي هذه الصيغة -
خاطئة
بالنسبة لشركة ما ، فإن تقاسم الربح هو فكرة متأخرة. أولاً ، يقررون المبلغ الذي سيعيدون استثماره في الشركة بحيث يمكن للأعمال التجارية أن تنمو بشكل أكبر ، ويمكن للشركة مضاعفة أموال المساهمين بدلاً من مجرد مشاركتها. لهذا السبب هذه الصيغة مهمة.
يخبرنا كم تدفع الشركة أرباحًا للمساهمين. وأيضًا إلى أي مدى تعيد الشركة استثمارها في نفسها ، والتي نسميها "الأرباح المحتجزة".
في بعض الأحيان ، لا تدفع الشركة أي شيء للمساهمين لأنهم يشعرون بالحاجة إلى إعادة استثمار أرباح الشركة حتى تتمكن الشركة من النمو بشكل أسرع.
بما أن الأرباح الصافية للشركة تستخدم فقط لغرضين ، يمكننا أن نستنتج أن -
إذا كان أي مما سبق لا شيء (من بين الأرباح المحتجزة ومدفوعات الأرباح) ، يتم توزيع الربح بالكامل أو استثماره في الآخر.
كما نلاحظ أعلاه ، كانت نسبة Colgate Dividend Ratio 61.78٪ في 2016-2017. ومع ذلك ، لم تدفع Amazon و Google و Berkshire Hathway فلسًا واحدًا للمساهمين عبر توزيعات الأرباح.
إذا نظر المستثمر إلى بيان الدخل للشركة ، فسيكون قادرًا على العثور على صافي الدخل للسنة. وفي الميزانية العمومية ، سيتم العثور على الأرباح المحتجزة. إذا كنت بحاجة إلى معرفة كيفية احتساب الشركة للأرباح المحتجزة وأيضًا توزيعات الأرباح ، فيمكنك التحقق من الحواشي أسفل البيانات المالية.
مثال
لنلق نظرة على مثال عملي لحساب نسبة الأرباح.
يمكنك تنزيل قالب Excel نسبة توزيع الأرباح هنا - قالب Excel نسبة توزيع الأرباح
شركة Danny Inc. تعمل في هذا المجال خلال السنوات القليلة الماضية. في الآونة الأخيرة بدأت في دفع أرباح المساهمين. وقد دفعت أرباحًا بقيمة 140 ألف دولار للمساهمين. بلغ صافي دخل شركة Danny Inc. 420 ألف دولار في العام الماضي. قررت شركة Danny Inc الاحتفاظ بالأرباح المحتجزة بنسبة 66.67٪. باستخدام طريقتين ، اكتشف نسبة أرباح شركة Danny Inc. في العام الماضي.
كما ذكرنا في المثال ، سنستخدم طريقتين لحساب هذه النسبة.
أولاً ، سنستخدم النسبة الأولى.
- نعلم أن أرباح الأسهم المدفوعة في العام الماضي كانت 140 ألف دولار. وكان صافي الربح 420 ألف دولار.
- باستخدام النسبة الأولى من صيغة توزيع الأرباح ، نحصل على -
- نسبة توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح / صافي الدخل = 140،000 دولار أمريكي / 420،000 دولار أمريكي = 1/3 = 33.33٪.
الآن ، سوف نستخدم النسبة الثانية.
نعلم أنه تم الاحتفاظ بـ 66.67٪ كأرباح محتجزة.
- هذا يعني أن نسبة الاستبقاء هي 66.67٪. ثم ، باستخدام الطريقة الثانية ، نحصل على -
- نسبة توزيع الأرباح = 1 - نسبة الاحتفاظ = 1 - 66.67٪ = 1 - 2/3 = 1/3 = 33.33٪.
تطبيق حساب نسبة توزيع الأرباح
لنلقِ نظرة على مثال عملي لفهم نسبة الأرباح بشكل أفضل -
المصدر: ycharts
| العناصر | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| توزيعات الأرباح (مليار دولار) | 2.49 | 10.56 | 11.13 | 11.56 | 12.15 |
| صافي الدخل (مليار دولار) | 41.73 | 37.04 | 39.51 | 53.39 | 45.69 |
| نسبة توزيع الأرباح | 5.97٪ | 28.51٪ | 28.17٪ | 21.65٪ | 26.59٪ |
حتى عام 2011 ، لم تدفع Apple أي توزيعات أرباح لمستثمريها. لأنهم اعتقدوا أنهم إذا أعادوا استثمار الأرباح ، فسيكونون قادرين على تحقيق عوائد أفضل للمستثمرين ، وهو ما فعلوه في النهاية.
الاستخدامات
إن فهم المعادلة بين الأرباح المحتجزة ومدفوعات الأرباح سيساعد المستثمر على فهم هدف الشركة على المدى القصير والطويل.
نظرًا لأن العديد من الشركات تدفع أيضًا أرباحًا بنسبة 100٪ ، فيمكننا أيضًا استخدام صيغة بديلة لحساب نسبة توزيع الأرباح.
ها هي الصيغة البديلة -
نسبة الاحتفاظ هي النسبة المئوية للأرباح التي تحتفظ بها الشركة لإعادة الاستثمار.
بالنظر إلى الصيغة الأخيرة لنسبة توزيع الأرباح ، يتأكد المستثمرون من المبلغ الذي قد يتلقونه في المستقبل القريب.
آلة حاسبة
يمكنك استخدام حاسبة نسبة توزيع الأرباح التالية
| أرباح | |
| صافي الدخل | |
| صيغة نسبة توزيع الأرباح | |
| صيغة نسبة توزيع الأرباح = |
|
|
حساب نسبة توزيع الأرباح في Excel (مع قالب Excel)
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel.
هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلي توزيعات الأرباح وصافي الدخل.
يمكنك بسهولة حساب النسبة في النموذج المقدم.
أولاً ، سنستخدم النسبة الأولى.
الآن ، سوف نستخدم النسبة الثانية.
