تمويل المخزون (تعريف ، أمثلة) | كيف يعمل؟
ما هو تمويل المخزون؟
تمويل المخزون هو القرض قصير الأجل أو خط الائتمان الذي يستمر في التجديد بعد فترة زمنية محددة مسبقًا ، ويستخدم لتمويل مخزون الشركة والمخزون المشتراة كضمان للقرض المنتفع. في حالة فشل الشركة في سداد الدين ، يكون للمقرض السلطة الكاملة لحجز وبيع هذا المخزون لاسترداد رأس المال المعار.
يشكل المخزون جزءًا كبيرًا من الأصول الحالية للشركة حيث أنه يشكل البضائع التي يتم الاحتفاظ بها على المدى القصير لتلبية الطلبات المتوقعة. ولكن إذا كان عدد أيام التحصيل مرتفعًا ، فقد يتم قفل رأس مال الشركة ، ولن يكون لديها أموال كافية لشراء المزيد من المخزون.
غالبًا ما تستفيد الشركات العاملة في مجال المنتجات الاستهلاكية مثل السيارات ومنتجات السلع الاستهلاكية سريعة الحركة من تمويل المخزون نظرًا لأن رأس مالها غالبًا ما يكون مقيدًا بسبب دورة تحويل النقد الأطول ، والتي ، إذا كانت متوفرة ، يمكن استخدامها لتوسيع المبيعات.
أنواع تمويل المخزون
سنناقش الآن الأنواع المختلفة لتمويل المخزون وهي كالتالي: -
# 1 - قرض قصير الأجل
قد تستفيد الشركة من قرض قصير الأجل من أحد البنوك لشراء المخزون ، ولكنها عملية شاقة حيث سيتعين على الشركة أن تمر عبر العملية الكاملة لمعاقبة القرض في كل مرة تحتاج إلى ذلك.
# 2 - خط الائتمان
خط الائتمان هو اتفاقية بين الشركة والمؤسسة المالية بموجبها يتفق كلا الكيانين على الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للمقترض الوصول إليه من الأموال طالما أنه لا يتجاوز الحد الأقصى.
مثال على تمويل المخزون
لنفترض أن هناك تاجر سيارات يتوقع زيادة الطلب على السيارات في الموسم المقبل. لتلبية هذا الطلب ، قرر زيادة مخزونه. للقيام بذلك ، يحتاج إلى شراء المزيد من السيارات من المورد ، الأمر الذي سيتطلب رأس مال ضخم.
لتلبية احتياجات رأس المال ، يحصل على قرض من أحد البنوك الوطنية بناءً على قيمة السيارات التي سيشتريها. يعد تمويل المخزون جزءًا أساسيًا من دورة العمل حيث سيبيع سيارة جديدة في أي وقت ؛ يمكنه استخدام هذا المال لسداد جزء من قرضه.
كيف يعمل تمويل المخزون؟
هناك بعض المتطلبات العامة:
- سجل ائتماني جيد: إذا تخلف العميل عن سداد مستحقاته في الماضي ، فإن إمكانية الحصول على تمويل المخزون منخفضة.
- قيمة المخزون: يحتاج العميل أيضًا إلى تزويد البنك بقائمة المخزون الذي يرغب في شرائه ، وكذلك قيمة ذلك. قد يحتاج أيضًا إلى شرح طريقة تقييم المخزون (LIFO أو FIFO أو المتوسط المرجح) المستخدمة في التقييم. ( ملاحظة: آخر ما يرد أولاً يصرف أولاً والمخزون أولاً يصرف أولاً هما طريقتان لتقييم المخزون).
- خطة العمل: توفر خطة العمل نظرة عامة على الخطة التي يتعين على العميل سدادها للقرض. بناءً على الخطة ، يمكن للبنك تحديد المبلغ الذي يمكن معاقبة كقرض.
كيف تعمل الاتفاقية؟
تمويل المخزون هو ترتيب بين المؤسسة المالية والشركة. فيما يلي الأجزاء الرئيسية للاتفاقية:
- تمديد الائتمان: قد يحدد أنه في أي شروط ، يجوز للمقرض تمديد الحد الائتماني للعميل.
- شروط التمويل: تشير إلى سعر الفائدة وجدول السداد.
- فائدة الضمان: تشير إلى الضمان الذي يستخدمه العميل للاستفادة من القرض. يمكن أن يكون المخزون الذي يحتفظ به العميل بالفعل أو أيضًا المخزون الذي سيشتريه.
الأشياء التي يجب مراعاتها قبل الاستفادة من قرض المخزون
- طبيعة المخزون: قد لا يكون تمويل المخزون خيارًا جيدًا للشركات ذات معدل دوران المخزون المنخفض (يعني أن المخزون يستغرق وقتًا للتحويل إلى إيرادات) لأنه سيكون من الصعب عليهم السداد في بعض الأحيان. هذا هو السبب في أن شركات السلع الاستهلاكية هي في الغالب التي تستخدم هذه المنشأة.
- درجة الائتمان: إذا لم يكن لدى الشركات درجة ائتمانية جيدة ، فستجد صعوبة في الحصول على رأس المال. حتى لو تمكنوا من الحصول على ذلك ، سيكون سعر الفائدة مرتفعًا نسبيًا لأن هناك فرصًا للتخلف عن السداد.
- مستوى الثقة في المخزون: يحق للمقرض فحص المخزون للتأكد من احتفاظه بقيمته ، ويمكنه تتبع مستوى المخزون أيضًا.
مزايا تمويل المخزون
- تتطلب كل شركة رأس مال عامل لتغطية نفقاتها اليومية ، بما في ذلك شراء المخزون. يمكن أن يساعد تمويل المخزون في إدارة رأس المال العامل بكفاءة.
- هذا مفيد بشكل خاص للشركات الموسمية لأن طلب هذه الشركات غير مستقر. لتلبية الطلب غير المتوقع ، يعد تمويل المخزون خيارًا جيدًا.
- تحصل الشركات المشاركة في تجارة السلع أيضًا على فوائد كبيرة من تمويل المخزون. استيراد وتصدير البضائع ينطوي على تأخيرات كبيرة. اعتمادًا على الشروط التي تمت تسويتها بين طرفين ، قد يتأخر دفع مرسل البضاعة لأن المستلم سيدفع المبلغ فقط بعد استلام طلبه. في هذه الحالة ، لن يتمكن المرسل من خدمة عملائه الآخرين ، وبالتالي يمكنه الاستفادة من خيارات تمويل المخزون لخدمة الآخرين.
عيوب تمويل المخزون
- يمكن لأي حدث غير متوقع مثل التباطؤ الاقتصادي الذي قد يقلل من الطلب أو حدوث كارثة طبيعية قد تؤثر على مخزون الشركة أن يجعل من الصعب على الشركة سداد القرض.
- يمكن أن يؤثر على دورة التحويل النقدي للشركة حيث ستستمر الشركة في الاعتماد على القروض لتلبية المتطلبات قصيرة الأجل.
- عادة ، عندما تحصل الشركة على قرض ، فهي ملزمة بدفع مدفوعات الفائدة المنتظمة فقط. بينما في حالة تمويل المخزون ، يحتاج إلى البقاء على اتصال بالمقرض بانتظام ، وفي بعض الأحيان يُطلب منه أيضًا الإبلاغ عن مستويات المخزون وتقييمه على أساس شهري.
وبالتالي ، يمكن أن يكون تمويل المخزون خيارًا مفيدًا للشركات التي تنطوي على دورات تحويل نقدي أطول أو طلب موسمي أو تداول للسلع. ولكن من المهم أن يختاروا المقرض بعناية بعد النظر في جميع شروط السداد. ويجب على الشركات أن تحاول تقصير دورة تحويل النقد لديها أيضًا لتجنب الاعتماد المفرط على القروض قصيرة الأجل.
