متوسط التكلفة بالدولار (التعريف ، الفوائد) | الحساب بأمثلة
تعريف متوسط التكلفة بالدولار
يعني متوسط تكلفة الدولار استثمار نفس المبلغ من المال في أصل (أسهم) على فترات دورية بغض النظر عن سعره وبالتالي تقليل مخاطر تقلب الأسعار في السوق. على سبيل المثال ، قد يستثمر المستثمر 100 دولار شهريًا في اليوم الأول من الشهر لمدة خمس سنوات في صندوق مشترك معين.
مثال
يمكنك تنزيل قالب Excel لحساب متوسط التكلفة بالدولار من هنا - قالب Excel لحساب متوسط التكلفة بالدولارإليك مثال متوسط التكلفة بالدولار ، دعنا ننظر إلى ما سيحدث إذا استثمرنا 1000 دولار بانتظام في 28 من كل شهر لمدة ستة أشهر كما هو موضح أدناه.
هنا يمكننا أن نرى متوسط سعر سهم Apple على مدار الفترة بأكملها هو 181.26 دولارًا. ارتفع السعر بشكل حاد بعد 26 فبراير 2019 وينخفض مرة أخرى بعد 26 أبريل 2019 مما يشير إلى تقلبات معتدلة. هذا يجعل من الصعب جدًا على المستثمر تحديد التاريخ الذي يجب أن يستثمر فيه في Apple. في هذه الحالة ، يقوم باستثمار دوري قدره 1000 دولار في 28 من كل شهر كما هو موضح أدناه -
المصدر: Yahoo Finance
هنا يمكننا إيجاد عدد الأسهم المشتراة بقسمة المبلغ المستثمر 1000 دولار على سعر إغلاق اليوم. يمكننا بسهولة العثور على متوسط سعر السهم الذي دفعه مقابل هذه الاستثمارات باستخدام الصيغة:
- متوسط السعر المدفوع = إجمالي المبلغ المستثمر / إجمالي الأسهم المشتراة
- = 6000/34
- = 176.47 دولارًا أمريكيًا
توجد معادلة تقريبية بديلة لحساب متوسط سعر الدولار والتي تستخدم مفهوم الوسط التوافقي:
- متوسط سعر الدولار = عدد الفترات / (1 / سعر السهم في تواريخ الاستثمار)
- = 6 / {(1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23)}
- = 174.57 دولارًا أمريكيًا
يرجع الاختلاف الطفيف في القيمتين المتوسطتين إلى أننا قمنا بتقريب عدد الأسهم في مقام الصيغة الأولى إلى صفر عشري (حيث يتم شراء السهم عمومًا بأرقام متكاملة) كما هو الحال في 1000 دولار مقسومًا على 156.23 دولارًا (في 28 ديسمبر 2018) تعطي 6.4 والتي قمنا بتقريبها إلى 6 أسهم. لكن في الصيغة الثانية باستخدام المتوسط التوافقي ، لم نقم بتقريب سعر السهم ، وبالتالي هناك فرق بسيط بين الرقمين.
في هذه الحالة ، نرى أن المستثمر يشتري بمتوسط تكلفة 176.47 دولارًا للسهم الواحد بمتوسط تكلفة بالدولار وهو 3٪ أقل من متوسط سعر Apple لنفس الفترة. يمكننا أيضًا ملاحظة أن المستثمر اشترى أقل عدد من الأسهم (خمسة) في الأيام التي كانت فيها أسعار الأسهم مرتفعة بشكل غير عادي.
فوائد
- تتمثل الميزة الأولى لمتوسط تكلفة الدولار في أنه من الملائم جدًا إعداد هذه الخطة وإلغاء الحاجة إلى توقيت السوق للمستثمرين الذين لا يتتبعون السوق بشكل منتظم أو الذين ليس لديهم الكثير من المعرفة حول السوق.
- الميزة الثانية هي أن هذه الطريقة تقلل من تقلبات أسعار الأسهم وتساعد المستثمرين على تقليل أساس التكلفة على الأوراق المالية التي تنخفض قيمتها.
- والميزة الأخيرة هي أنها ميسورة التكلفة للمستثمرين الذين لا يملكون القدرة على استثمار مبلغ ضخم من المال في وقت معين. على سبيل المثال ، في حالتنا بالنسبة لشخص يتقاضى راتبه ، من الأسهل استثمار 1000 دولار شهريًا لمدة ستة أشهر بدلاً من استثمار 6000 دولار في يوم واحد.
العيوب / القيود
- القيد الأول هو أن الدراسات أظهرت أنه من الأفضل استثمار مبلغ مقطوع لأنه يحقق عائدًا أعلى على المدى الطويل بشرط أن يقوم المستثمر بتوقيت السوق بشكل صحيح. على سبيل المثال ، في حالتنا ، إذا كان المستثمر قد وضع 6000 دولار قبل 26 يناير 2019 ، فإن متوسط سعر الشراء الخاص به سيكون أقل بكثير من متوسط سعر الدولار (أقل بنسبة 11٪ على وجه الدقة)
- ثانيًا ، يؤدي متوسط التكلفة بالدولار أيضًا إلى المزيد من المعاملات (ست مرات في حالتنا) والتي من شأنها أن تضيف بشكل كبير إلى تكاليف المعاملات للمستثمر إذا كانت رسوم السمسرة مرتفعة.
استنتاج
مع متوسط تكلفة الدولار ، يستثمر المستثمر نفس المبلغ من المال في كل مرة مما يؤدي إلى شراء المزيد من الأسهم عندما يكون سعر السهم منخفضًا والعكس صحيح. ومع ذلك ، إذا كان لدى المستثمر الوقت والخبرة لتتبع السوق وإجراء التعديلات اللازمة على المحفظة ، فقد لا يكون متوسط التكلفة بالدولار هو الطريقة المثلى لإدارة المحفظة. يعد متوسط تكلفة الدولار طريقة بسيطة للغاية ومريحة للاستثمار في السوق وتشجع على الاستثمار المنضبط الذي يساعد المستثمر على تحقيق أهدافه المالية.
