سوق العملات (التعريف) | أمثلة على سوق الصرف الأجنبي
ما هو سوق العملات؟
سوق العملات (المعروف أيضًا باسم سوق الصرف الأجنبي) هو سوق شامل حيث يمكن شراء وبيع العملات المختلفة من قبل مشاركين مختلفين يعملون في ولايات قضائية مختلفة حول العالم. يلعب هذا السوق دورًا محوريًا للغاية في تسيير التجارة الدولية والقطاع المالي ويخدم الشركات والأفراد من خلال تمكينهم من شراء وبيع السلع والخدمات المقومة بالعملات الأجنبية بالإضافة إلى التدفق السلس لرأس المال. تعمل أسواق العملات على مدار الساعة ولديها مشاركين رئيسيين في شكل بنوك دولية كبيرة ، وشركات ، وكيانات حكومية ، ومشاركين من الأفراد ، إلخ.
يدخل المشاركون في السوق إلى أسواق العملات لغرض مختلف وهم معًا يجعلون السوق أكثر سيولة وكفاءة في العملية. نظرًا للعمل على مدار الساعة ، يوفر سوق العملات فرصة أكبر للنظام المصرفي الدولي للتعامل مع معاملات الحساب الجاري وحساب رأس المال ، وبالتالي فإن هذه الأسواق هي القوة الدافعة وراء الاقتصادات العالمية النابضة بالحياة.
من المهم أن نلاحظ هنا أن سوق العملات ليس سوقًا واحدًا لتبادل العملات ولكنه شبكة من الأسواق العالمية التي لا تعمل في وقت واحد وتعمل وفقًا لمناطق زمنية مختلفة بدءًا من الأسواق اليابانية تليها هونغ كونغ وسنغافورة والهند والشرق الأوسط (البحرين) وأوروبا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية وكندا وتنتهي باستراليا.
أمثلة على سوق الصرف الأجنبي
دعونا نفهم دور سوق الصرف الأجنبي بمساعدة بعض الأمثلة:
مثال 1
Nomura ، أبرم بنك الاستثمار الياباني مؤخرًا صفقة ويتوقع أن تصل إلى 20 مليون يورو بعد 3 أشهر. بعد ثلاثة أشهر ، يمكن أن يتحرك سعر الين / اليورو في أي اتجاه ، وبالتالي فإن مخاطر صرف الين / اليورو نتيجة لذلك. للتغلب على هذه المخاطر ، يدخل نومورا سوق العملات ويدخل في عقد عملة آجل لبيع 20 مليون يورو في نهاية ثلاثة أشهر بسعر محدد مسبقًا من حيث الين. من خلال الدخول في مثل هذا العقد الذي يتم تسهيله من خلال سوق العملات ، يمكن لـ Nomura التخلص من مخاطر الصرف الأجنبي المرتبطة بالمعاملة.
ما ورد أعلاه هو مثال لكيفية مساعدة أسواق العملات في التحوط من المخاطر الناشئة على حساب تقلبات أسعار الصرف.
المثال رقم 2
Xylo هي شركة تجارية وتعتقد أن الأزمة الاقتصادية في الهند ستؤثر على عجزها المالي وسيكون لهذا تأثير واسع النطاق على العملة المحلية مقابل الدولار وتتوقع أن تنخفض قيمة الروبية بشدة مقابل الدولار وتتحول إلى مراكز مضاربة من خلال الشراء- المركز الجانبي في USD / INR يتوقع انخفاض قيمة العملة المحلية ، INR مقابل الدولار الأمريكي وتحقيق مكاسب للشركة.
ما ورد أعلاه هو مثال على كيفية استخدام أسواق العملات للمضاربة الناشئة على حساب تقلبات أسعار الصرف وغالبًا ما يتم إدخالها من قبل المستثمرين والشركات والمؤسسات المالية مثل البنوك وصناديق الاستثمار.
مزايا سوق العملات
بعض المزايا هي كما يلي:
- إنها تجلب سيولة الأموال وتمكن من حدوث أحجام ضخمة من التجارة مما يوفر مصدرًا وافرًا للعمالة والأرباح لمختلف الأعمال.
- إنها ضخمة جدًا بحيث لا يمكن لأي كيان واحد التأثير فيها وهناك تدفق سلس للمعلومات يجعل أسواق العملات عالية الكفاءة.
- من الضروري إجراء استثمارات أجنبية لأنه يسمح بتحويل العملة إلى العملة المحلية للاستثمار في أعمال البلد المعني.
- إنه يمكّن من تسعير العملات المختلفة مقارنة بالعملات الأخرى وتتميز العملة الأقوى عادةً بتقوية الاقتصاد.
- يمكّن سوق العملات الشركات متعددة الجنسيات التي تشارك في معاملات عبر الحدود من التحوط من مخاطر إيصالاتها ومدفوعاتها المستقبلية المقومة بالعملات الأجنبية.
عيوب سوق العملات
بعض العيوب هي كما يلي:
- يتم التحكم فيها من قبل الحكومات المعنية بالعملة المحلية والبنوك المركزية في البلدان المحلية تشارك في معاملات الفوركس للتأثير على أسعار الصرف وفقًا لسياسة الحكومة مما يؤدي إلى تحركات أسعار الصرف العنيفة. على سبيل المثال ، يمكن للبنك المركزي في أي بلد تقليل المعروض من عملته المحلية وزيادة سعره من حيث العملات الأخرى عن طريق بيع الاحتياطيات الأجنبية مثل كمية كبيرة من الذهب والعملات الأجنبية
- إنها تزيد من المخاطر المختلفة ، وأبرزها مخاطر الطرف المقابل حيث أن سوق العملات هو سوق دولي ويمكن أن يؤثر فشل أحد الأطراف المقابلة على مجموعة كبيرة من الأطراف الأخرى.
- نظرًا للحجم الهائل لأسواق العملات ، فهي غير منظمة إلى حد كبير على الرغم من أي عدد من الإجراءات التي تتخذها الحكومة المحلية في كل بلد.
- إنها تداولات ذات رافعة مالية عالية ومؤسسة كبيرة ، وتراهن صناديق التحوط بشكل كبير في هذه الأسواق مما يجعلها عرضة للفشل والإغلاق في حالة فشل رهاناتها.
نقاط مهمة يجب ملاحظتها حول سوق العملات
- وهي تتألف من جانبين: جانب الشراء الذي يتكون من مشتري العملات الأجنبية وعقود العملات الأجنبية الآجلة وجانب البيع الذي يتكون من المتعاملين الأساسيين بالعملات ومنشئي عقود تحويل العملات الأجنبية مثل الشركات الكبيرة.
- نظرًا لاختلاف المناطق الزمنية والتوزيع الجغرافي لمراكز الفوركس التي تتعامل بعملات مختلفة في مراكز مختلفة من العالم ، فمن الصعب إدراك والتنبؤ والتنبؤ بأسعار الصرف والفائدة التي تحرك العملات في سوق العملات.
- تتعامل أسواق العملات مع العملات المختلفة وتتأثر هذه العملات بشكل كبير بالعوامل الأساسية مثل معادلة ميزان المدفوعات ، ومعدل النمو الاقتصادي المتوقع ، والسياسة المالية من قبل حكومة الدولة ، واستقلالية البنك المركزي في تنفيذ السياسة النقدية و بيئة سعر الفائدة بشكل عام والتي تجعل العملة تنخفض أو ترتفع مقابل العملات الأخرى.
استنتاج
إنه سوق مهم ويلعب دورًا لا غنى عنه في تبادل العملات من دولة إلى أخرى. التكامل الناجح للعالم والتدفق الحر للتجارة ممكن بسبب ازدهار سوق العملات الذي يمكّن مشتري السلع والخدمات وبائعي هذه السلع والخدمات من تحويل إيصالات / مدفوعات العملات الأجنبية إلى العملة المحلية. تشمل أسواق العملات المتداولين والمضاربين والمراجعين والمستثمرين والبنوك / المؤسسات المالية والشركات ، وما إلى ذلك ، وهم معًا يجعلون أسواق العملات عالية الكفاءة والسيولة.
