شكل كامل من سعر ليبور (السعر المعروض بين بنوك لندن) | عملية حسابية
شكل كامل من سعر ليبور - السعر المعروض بين البنوك في لندن
الشكل الكامل لـ LIBOR هو السعر المعروض بين البنوك في لندن. يمكن تعريف LIBOR على أنه متوسط سعر الفائدة الذي يمكن من خلاله فقط للبنوك الدولية التابعة للفريق إقراض أموال غير مضمونة (أو قروض قصيرة الأجل) لبعضها البعض ويتم حسابها ونشرها وإدارتها بالكامل بواسطة ICE (Intercontinental Exchange) ويتم احتسابها من أجل خمس عملات مثل اليورو والفرنك السويسري والجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي والين الياباني.
تاريخ ليبور
بدأت المؤسسات المصرفية في أوائل الثمانينيات في البحث عن متوسط سعر الفائدة لحساب الأسعار على مجموعة متنوعة من المنتجات المالية. لهذا السبب ، بدأت جمعية المصرفيين البريطانيين في BBA بنشر السعر المعروض بين البنوك في لندن أو LIBOR في الأول من يناير 1986. كانت الفكرة وراء نشر السعر المعروض بين البنوك في لندن هي السماح للبنوك بالحصول على سعر فائدة موحد بدلاً من أنواع مختلفة. معدلات الفائدة المفروضة على أنواع مختلفة من مبالغ القروض.
سمات
مميزات الليبور هي:
- يتم احتسابها لـ 5 عملات ذات 7 آجال استحقاق مختلفة تتراوح بين ليلة وضحاها حتى عام.
- يتم احتساب معدل LIBOR ونشره وإدارته بواسطة ICE أو Intercontinental Exchange.
- أنها بمثابة معيار أو معيار لأسعار الفائدة قصيرة الأجل.
- هو معدل مرجعي دولي للأموال غير المضمونة أو القروض قصيرة الأجل في سوق الإنتربنك العالمي.
- يستخدم LIBOR لأغراض تسعير الرهون العقارية ومقايضات أسعار العملات ومقايضات أسعار الفائدة.
- تعمل كمؤشر على رفاهية النظام المالي العام.
كيف تحسب الليبور؟
يتم احتساب الليبور باستخدام صيغة المتوسط الحسابي المقطوع. يتم استخدام هذه الطريقة في حالة جميع الردود التي تم تلقيها. تكافح لجان البنوك كل يوم لتقرير السعر الذي ينبغي أن تقترض به الأموال. هذا هو المكان الذي يظهر فيه استخدام طريقة المتوسط الحسابي المقتطع في الصورة. يستخدم ICE أو Intercontinental Exchange طريقة المتوسط المقطوع ويستبعد إدراج أسعار الفائدة القصوى ويجمع المعدلات المتبقية ويقسمها على الرقم من أجل اشتقاق المعيار أو متوسط سعر الفائدة. لذلك ، إذا تم مسح أن هناك 20 بنكًا و 10 منها متطرفة أو متطرفة ، فإن هذا المعدل لذلك اليوم بالذات سيعتمد على المتوسط الحسابي بين البنوك العشرة المتبقية.
مثال على LIBOR
لدى ABC Limited و XYZ Limited مقايضة أسعار فائدة مشتركة. اتفقت كلتا الشركتين على تبادل المدفوعات المتعلقة بأسعار الفائدة حيث تريد ABC التحول من السعر الثابت إلى السعر المتغير بينما تريد XYZ التبديل من السعر المتغير إلى المعدل الثابت. تبلغ استثمارات ABC المحدودة 2 مليار دولار ، ويدفع استثمار ABC معدل فائدة عائم يساوي LIBOR + 2٪ كل ربع سنة بينما يدفع استثمار XYZ معدل فائدة ثابت يبلغ 2.5٪ كل ربع سنة. أسعار الفائدة في ABC متغيرة ولذا فهي تريد التحول إلى سعر فائدة ثابت بحيث يمكن أن تشعر باليقين فيما يتعلق بالتكلفة بينما أسعار الفائدة في XYZ ثابتة وهي على استعداد لقبول معدل فائدة عائم لغرض التمكن من ذلك. الحصول على مبالغ فائدة أعلى. يمكن لكل من ABC و XYZ الدخول في اتفاقيات مقايضة حيث يحصل الأول على 2 ثابت.فائدة 5٪ على استثماراتها بينما تحصل الأخيرة على سعر فائدة متغير ليبور + 2٪ من ABC.
حاجة ليبور
لا يعتبر LIBOR مقياسًا وحيدًا يستخدم لغرض تحديد أسعار الفائدة فحسب ، بل يعتبر أيضًا أهم خطوة أولية. أنها تساعد البنوك في حساب ونشر أسعار الفائدة للعديد من المنتجات المالية التي تشمل حسابات التوفير والقروض والرهون العقارية أيضًا. أصبح الاقتصاد الدولي الآن أكثر تعقيدًا وهناك تريليونات من الدولارات تحتفظ بها المؤسسات المصرفية في الوقت الحالي. هذا هو السبب في تقديم مفهوم معدل ليبور من أجل توفير طريقة مناسبة للمؤسسات المصرفية لإنشاء أساس للتنبؤ بالمعدلات المستقبلية القادمة.
ليبور مقابل ليبيد
الفرق بين ليبور وليبيد هو:
- النموذج الكامل: يشير LIBOR إلى السعر المعروض بين البنوك في لندن بينما يشير LIBID إلى سعر العرض بين البنوك في لندن.
- المعنى: يمكن تعريف LIBOR على أنه سعر فائدة قياسي تختار عنده مجموعة مختارة من البنوك إقراض أموال غير مضمونة لبعضها البعض في سوق ما بين البنوك العالمية أو سوق المال في لندن. من ناحية أخرى ، يمكن تعريف LIBID على أنه سعر فائدة قياسي يقوم به اللاعبون الرئيسيون لبنوك لندن بالمزايدة على الودائع باليورو من البنوك المنافسة في سوق ما بين البنوك العالمية.
أهمية
يعتبر LIBOR عالميًا أحد أهم المعايير عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة قصيرة الأجل أو الأموال غير المضمونة. يتم استخدامه كسعر أساسي في حالة العديد من المنتجات المالية مثل المقايضات والخيارات والعقود الآجلة. تستخدم البنوك اللوحية أيضًا أسعار الفائدة LIBOR أثناء احتساب أسعار الفائدة للرهون العقارية والقروض والمدخرات. إنها بمثابة مؤشر في تحديد عافية النظام المصرفي المالي العام. يتم استخدامه أيضًا كمعدل مرجعي دولي لعمليات مثل تقييم المنتج واكتشاف الأسعار والمقاصة. كما يحتسب ليبور أقساط التأمين المتعلقة بالسيولة فيما يتعلق بمختلف الأدوات التي يتم تداولها بانتظام في أسواق المال.
استنتاج
LIBOR هو المصطلح القصير المستخدم لسعر الفائدة بين البنوك في لندن. يمكن تعريفه على أنه معدل مرجعي دولي يمكن أن تقترض به البنوك المشتركة الأموال غير المضمونة من بعضها البعض في السوق العالمية بين البنوك يتم حساب هذا المعدل ونشره وإدارته بواسطة ICE. يتم احتسابها لـ 5 عملات ذات 7 آجال استحقاق مختلفة تتراوح من ليلة إلى 12 شهرًا يتم حساب هذا المعدل باستخدام طريقة المتوسط الحسابي المقتطع.
