سهم القرض (المعنى ، المخاطر) | عملية معاملات رصيد القرض
ما هو سهم القرض؟
يشير رصيد القرض إلى القرض ، الذي يمتلك فيه المقترضون حافظة الأوراق المالية المؤهلة ، رأس مال آمن ، أو تمويل من مستثمرين معينين لديهم رأس مال كبير في متناول اليد إنهم مستعدون أيضًا للدخول في اتفاقية تعاقدية لإيقاف أموالهم مع المقترضين المعنيين مقابل الأوراق المالية.
- تعتبر الضمانات المستخدمة لتأمين القرض في غاية الأهمية والقيمة للمقرض. الأسهم المضمونة هي من شركات القطاع العام المدرجة في البورصات الرئيسية المعترف بها. هذه غير مرهونة بحيث يمكن تصفيتها بسهولة في السوق.
- يجوز للمقرض النظر في الملكية المادية للضمانات خلال فترة القرض. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، فسيحتفظ المُقرض بالمخزون المضمون معه. من المفترض أن يقوم المُقرض بإعادة الضمان للمقترض بمجرد دفع مبلغ القرض مع الفائدة.
- يحمل رصيد القرض ، كما في حالة القروض التجارية القياسية ، معدل فائدة ثابت. يمكن تأمين رصيد القرض وغير مضمون. يمكن أيضًا أن يكون مخزون القرض المضمون عبارة عن مخزون قرض قابل للتحويل منصوص عليه في الاتفاقية أنه بعد فترة محددة ، أو بموجب شروط وأحكام معينة ، سيتحول القرض إلى أسهم حقوق ملكية ، والتي تستند إلى السعر المحدد مسبقًا.
المخاطر التي يتعرض لها المقرضون والمقترضون في أرصدة القروض
دعونا نناقش المخاطر التي يتعرض لها المقرضون والمقترضون.
للمقرضين
المقرضون ، عند إصدار القروض ، معرضون للخسارة إذا انخفضت قيمة الضمان المضمون حيث أن القيمة السوقية للأوراق المالية ملزمة بالتحرك وفقًا لعوامل السوق الخارجة عن السيطرة. في مثل هذه الحالة ، لا تضمن قيمة الضمان المقدم لتأمين القروض على المدى الطويل.
عندما تنخفض قيمة الضمان الإضافي ، تصبح هذه الأوراق المالية غير كافية لتغطية مبلغ القرض المستحق. بعد ذلك ، يتخلف المقترض عن سداد القرض ، ومن ثم يتعرض المقرضون للخسائر لأن قيمة الضمان غير كافية لتغطية قيمة القرض الصادر.
للمقترضين
نظرًا لأن المقترضين يحتفظون بأسهمهم أو أي أسهم أخرى كضمان لتأمين مبلغ القرض ، فإن المقرض سيستفيد من المعاملة في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض. إنه يزيد من فرص أن يصبح المُقرض أصحاب الأعمال التجارية لأنهم يمتلكون الضمان المطلوب مع حقوق التصويت.
قد تكون محنة رهيبة لأصحاب الأعمال إذا دخل المقرضون في الصفقة بقصد وحيد هو الحصول على ملكية الأعمال بالكامل مع حقوق التصويت المرتبطة بها.
أسهم القرض كعمل تجاري
تعمل العديد من الشركات وتعمل بهدف وحيد هو توفير التمويل للمعاملات القائمة على القروض القائمة على الأسهم. يساعد هذا العمل المقترض على تأمين التمويل بناءً على قيمة الأوراق المالية وتقلبها الضمني والجدارة الائتمانية. تحسب الأعمال عمومًا القيمة الدائمة للتمويل بما يتماشى مع البنوك والمؤسسات المالية عندما يتم تقييم قيمة المنزل قبل تأمين الرهن العقاري.
- في حالة الشركات التي ليس لديها رأس مال مقيد ومحدودة بأسهم قروض مضمونة ، تعتبر أداة مهمة للغاية لتأمين التمويل لأنها تعتبر شبه ملكية. في هذه الشركات ، يعتبر التمويل من خلال أسهم القروض استثمارًا طويل الأجل.
- يتم استخدامه بشكل عام من قبل الشركات التي تم تشكيلها بهدف قضية اجتماعية. يعتبر رصيد القرض بمثابة عملية منخفضة التكلفة لتمويل المشروع باستثمارات أقل.
- يعتبر رصيد القرض مثاليًا للأعمال التجارية مع مشروع أخلاقي للغاية ؛ والسبب في ذلك هو أنها لا تسعى للحصول على مشورة قانونية ، وبالتالي فهي جيدة لمنظمات الأعمال الصغيرة.
فيما يلي النقاط الحرجة التي يجب ملاحظتها في حالة رصيد القرض:
- الحد الأقصى للمبلغ الذي سيتم إصداره مع رصيد القرض ؛
- تاريخ الاستحقاق الذي سيتم فيه استرداد القرض ؛
- معدل فائدة ثابت على مبلغ القرض الذي سيتم تحصيله ؛
عملية إجراء معاملة مخزون القرض
- يقوم المقترضون الذين يحتاجون إلى أموال من المُقرض بكتابة شيك مقابل حد الائتمان وإرساله إلى الأموال المحولة إلى حساب مصرفي. قد تتطلب عملية الإقراض إيداع ضمان إضافي بالإضافة إلى الضمان ، والذي لم يكن مدرجًا مسبقًا في الضمان. يمكن للمقترض أن يسدد رأس المال ، بما في ذلك الفائدة للمقرض ، جزئيًا أو كليًا وفقًا للشروط المتفق عليها في العقد.
- إذا تخلف المقترض عن سداد الديون المستحقة للمقرض ، فيكون للمقرض الحق القانوني في بيع الضمان لاسترداد مستحقاته.
- يختلف المقترضون المؤهلون في معاملات أسهم القروض من مستثمرين أفراد إلى مستثمرين مشتركين. يمكن أن يختلف مبلغ القرض في رصيد القرض من 10000 دولار إلى 5 ملايين دولار أو أكثر في حالة الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. يتم تحديد أجل استحقاق هذه القروض وفقًا لمتطلبات الأطراف في المعاملة. 5 سنوات هي فترة استحقاق شائعة في معاملات أسهم القروض.
مزايا أسهم القرض
المزايا المختلفة على النحو التالي.
- في عالم الشركات الديناميكي اليوم ، كل عمل في حاجة ماسة إلى رأس المال ، والذي يمكن للأعمال التجارية جمعه من خلال تمويل الديون أو تمويل الأسهم. في المخزون ، تحتفظ الأعمال المالية بالأسهم الخاصة بها كضمان لتأمين التمويل.
- الفائدة الرئيسية للمقترضين هي أنه ليس من المفترض أن يسدد للمقرض مقابل الأسهم المباعة. من الصعب للغاية تأمين التمويل للشركات الناشئة الجديدة حيث لا يوجد لديهم أي سجل ائتماني. بالنسبة للشركات الناشئة ، فإن رصيد القرض هو الخيار الوحيد للحصول على المبلغ المطلوب من القرض لإدارة الأعمال.
عيوب سهم القرض
العيوب المختلفة هي كما يلي.
- بيع الأسهم لتأمين تمويل جديد يعني أن الشركة تتخلى عن الأعمال الجزئية مع المقرضين ، والتي تشمل الحصة المحتملة من الأرباح والأرباح المستقبلية. إذا أصبح العمل إيجابيًا ويعمل بشكل جيد مقارنةً بنظرائه ، فهناك احتمالية أن تزيد قيمة الأسهم في الشركة بشكل أكبر بكثير من قيمة القرض الذي يتم اقتراضه.
- من الحقائق المعروفة أن للمساهمين حقوق قانونية وحقوق تصويتية ، والتي تحد إلى حد ما من تصرفات الشركة لصالحهم. نظرًا لأن المقرضين أصبحوا مساهمين جدد ، فمن المتوقع أن يأخذوا جزءًا من الأرباح التي كانت ستؤول إلى المساهمين الحاليين.
استنتاج
- تكون أسهم القروض مفيدة عندما تكون هناك متطلبات أكبر من الأموال ، على سبيل المثال ، لشراء عقارات أو لتولي أي أعمال قيد التشغيل ، وما إلى ذلك. تختلف أسهم القروض عن إقراض الأوراق المالية حيث يقرض الوسطاء أو البنوك الأوراق المالية للاستفادة من السعر حركات الأوراق المالية.
- على سبيل المثال ، في البيع على المكشوف ، تقوم البنوك بإقراض الأوراق المالية للمستثمرين لحجز مكاسب عندما تنخفض قيمة الورقة المالية وشرائها بالسعر المنخفض الحالي وإعادة الورقة المالية إلى البنك مرة أخرى.
