التفرطح (التعريف ، الأهمية) | 3 أنواع من التفرطح
ما هو التفرطح؟
يستخدم التفرطح في الإحصاء لوصف توزيع مجموعة البيانات ويصور إلى أي مدى تختلف نقاط مجموعة البيانات لتوزيع معين عن بيانات التوزيع الطبيعي. يتم استخدامه لتحديد ما إذا كان التوزيع يحتوي على قيم قصوى.
خاطئة
في مجال التمويل ، يستخدم هذا لقياس حجم المخاطر المالية المرتبطة بأي أداة أو معاملة. المزيد من التفرطح هو المخاطر المالية المرتبطة بمجموعة البيانات المعنية. الانحراف هو مقياس للتماثل في التوزيع بينما التفرطح هو مقياس الثقل أو كثافة ذيول التوزيع.
أنواع التفرطح
يوجد أدناه تمثيل تصويري للتفرطح (الأنواع الثلاثة جميعها ، يتم شرح كل منها بالتفصيل في الفقرة اللاحقة)
# 1 - Mesokurtic
إذا كان تفرطح البيانات يقترب من الصفر أو يساوي الصفر ، فإنه يشار إليه باسم Mesokurtic. هذا يعني أن مجموعة البيانات تتبع التوزيع الطبيعي. يمثل الخط الأزرق في الصورة أعلاه توزيع Mesokurtic. في التمويل ، مثل هذا النمط يصور المخاطرة عند مستوى معتدل.
# 2 - ليبتوكورتيك
عندما يكون التفرطح موجبًا بعبارات أخرى أكثر من الصفر ، فإن البيانات تندرج تحت leptokurtic. يحتوي Leptokurtic على منحنيات شديدة الانحدار على كلا الجانبين مما يشير إلى كثرة عدد القيم المتطرفة في مجموعة البيانات. فيما يتعلق بالتمويل ، يُظهر التوزيع اللولبي أن العائد على الاستثمار قد يكون شديد التقلب على نطاق واسع على كلا الجانبين. يقال إن الاستثمار الذي يلي توزيع Leptokurtic هو استثمار محفوف بالمخاطر ولكنه يمكن أن يولد أيضًا عوائد ضخمة للتعويض عن المخاطر. يمثل المنحنى الأخضر في الصورة أعلاه التوزيع اللبني.
# 3 - بلاتيكورتيك
عندما يكون التفرطح أقل من الصفر أو سلبيًا ، فإنه يشير إلى بلاتيكورتيك. تتبع مجموعة التوزيع المنحنى الدقيق أو الباهت ويشير هذا المنحنى إلى العدد الصغير من القيم المتطرفة في التوزيع. عادة ما يطلب المستثمرون الاستثمار الذي يقع تحت platykurtic بسبب احتمال ضئيل لتوليد عائد كبير. كما تشير القيم المتطرفة الصغيرة والذيل المسطح إلى انخفاض المخاطر التي تنطوي عليها هذه الاستثمارات. الخط الأحمر في التمثيل الرسومي أعلاه يصور توزيع بلاتيكورتيك أو استثمار آمن.
أهمية
- من وجهة نظر المستثمرين ، يشير التفرطح العالي لتوزيع العوائد إلى أن الاستثمار سيحقق عوائد كبيرة في بعض الأحيان. يمكن أن يتأرجح هذا في كلا الاتجاهين اللذين يعتبران إما عوائد إيجابية للعوائد السلبية القصوى. وبالتالي فإن مثل هذا الاستثمار يحمل مخاطر عالية. تُعرف هذه الظاهرة بخطر التفرطح. يقيس الانحراف الحجم المجمع للذيول ، ويقيس التفرطح التوزيع بين القيم في هذين الطرفين.
- عندما يتم حساب توزيع التفرطح على أي مجموعة بيانات لاستثمار معين ، فإن مخاطر الاستثمار مقابل احتمال تحقيق عوائد. اعتمادًا على قيمتها ونوعها ، يمكن لمستشاري الاستثمار وضع توقعات الاستثمار. بناءً على التوقعات ، سيقدم المستشارون المشورة إلى المستثمر بشأن الإستراتيجية وأجندة الاستثمار وسيختارون المضي في الاستثمار. لحساب التفرطح في Excel ، توجد وظيفة مضمنة لـ Kurt in excel.
مزايا
- يتم احتساب هذا على مجموعة بيانات الاستثمار ، ويمكن استخدام القيمة التي تم الحصول عليها لتصوير طبيعة الاستثمار. يعني الانحراف الأكبر عن المتوسط أن العوائد مرتفعة أيضًا لهذا الاستثمار المعين.
- عندما يكون التفرطح الزائد في حالة مسطحة ، فهذا يعني أن احتمال تحقيق عائد مرتفع من الاستثمار منخفض وسيولد عوائد عالية في سيناريوهات قليلة فقط ، وعادةً لا يكون العائد مرتفعًا على الاستثمار.
- يعني التفرطح الزائد المرتفع أن عائد الاستثمار يمكن أن يتأرجح في كلا الاتجاهين. هذا يعني أن العوائد المتولدة يمكن أن تكون عالية جدًا أو منخفضة جدًا وفقًا للقيم المتطرفة في التوزيع. عندما تكون سالبة ، فإنها تشير إلى أن انحراف مجموعة البيانات عن المتوسط ثابت.
استنتاج
- يستخدم التفرطح كمقياس لتحديد المخاطر التي يحملها الاستثمار. يمكن أيضًا التنبؤ بطبيعة الاستثمار لتوليد عوائد أعلى من قيمة التفرطح المحسوب. كلما زاد الفائض لأي مجموعة بيانات استثمارية ، كلما زاد انحرافها عن المتوسط.
- وهذا يعني أن مثل هذا الاستثمار لديه القدرة على توليد عوائد أعلى أو استنفاد قيمة الاستثمار إلى حد أكبر. يصور التفرطح الزائد الأقرب إلى الصفر أو الانحراف المسطح عن المتوسط أن الاستثمار سيكون لديه احتمال أقل لتوليد عوائد عالية. يمكن استخدام هذا لتحديد المخاطر المالية للاستثمار. بالنسبة لمستشار الاستثمار ، يعد التفرطح عاملاً حاسمًا لتحديد مخاطر الاستثمار المرتبطة بمحفظة الصندوق.
