صيغة معدل الفائدة الحقيقية | كيفية حساب؟ (مع أمثلة)
صيغة لحساب سعر الفائدة الحقيقي
تحسب صيغة سعر الفائدة الحقيقي معدل الفائدة بعد استبعاد تأثير التضخم وتوفر وسيلة لقياس العائد المعدل حسب التضخم على الاستثمارات في الأوراق المالية أو القروض أو الودائع.
الصيغة معطاة أدناه:
سعر الفائدة الحقيقي = سعر الفائدة الاسمي - التضخم (الفعلي أو المتوقع)
- يتم تحديد سعر الفائدة الاسمي في الغالب من قبل البنوك أو أي مؤسسات مالية أخرى. ومن ثم ، فإن السعر الأول المستخدم في الحساب هو معدل الفائدة الاسمي.
- والثاني هو معدل التضخم الذي يمكن أن يكون معدل الفائدة الفعلي أو يمكن أن يكون معدل الفائدة المتوقع.
- سيكون الفرق بين سعر الفائدة الاسمي ومعدل التضخم هو معدل الفائدة الحقيقي.
أمثلة
يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة سعر الفائدة الحقيقية هنا - نموذج Excel لصيغة سعر الفائدة الحقيقيمثال 1
كان معدل الفائدة الاسمي السائد لفترة طويلة حوالي 9٪ وصدر معدل التضخم إلى 3٪. أنت مطالب بحساب معدل الفائدة الحقيقي.
المحلول:
استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب معدل الفائدة الحقيقي.
يمكن حساب سعر الفائدة الحقيقي على النحو التالي:
حصلنا على كلا الرقمين لحساب معدل الفائدة الحقيقي.
سعر الفائدة الحقيقي = 9٪ - 3٪
سعر الفائدة الحقيقي سيكون -
معدل الفائدة الحقيقي = 6٪
وبالتالي ، فإن معدل الفائدة الحقيقي هو 6٪.
المثال رقم 2
يقوم البنك الدولي بمهمة استكمال الأرقام الإحصائية لبعض البلدان. لقد تركوا الآن مع دولتين الموعد النهائي لاستكمال الإحصائيات بحلول الأسبوع المقبل. انضم ويليام إلى الفريق مؤخرًا الذي يقوم بحساب أسعار الفائدة. ويليام خبير اقتصادي وقد حصل على درجة الماجستير فيها. تم تكليفه بمهمة إكمال حساب معدل الفائدة الحقيقي للبلدين المتبقيين X و Y. وفيما يلي التفاصيل التي تم جمعها من قبل الموظف السابق لهذه البلدان.
هنا ، يجب أن يكون لدينا معدل فائدة اسمي وهو معدل الفائدة على الودائع ، لكننا لا نعطي معدل الفائدة الحقيقي الذي سنحسبه لكلا البلدين.
سيكون معدل التضخم للبلد X -
معدل التضخم = 123،331،456.43 / 120،899،345.98 - 1 = 2.01٪.
يمكن حساب سعر الفائدة الحقيقي للبلد "س" على النحو التالي:
معدل الفائدة الحقيقي = 11٪ - 2.01٪
سيكون سعر الفائدة الحقيقي للبلد "س" -
سعر الفائدة الحقيقي = 8.99٪
سيكون معدل التضخم للبلد "ص" -
معدل التضخم = 141،678،331.23 / 140،993،221.77 - 1 = 0.49٪
يمكن حساب سعر الفائدة الحقيقي للبلد "ص" على النحو التالي:
معدل الفائدة الحقيقي = 10.50٪ - 0.49٪
سيكون معدل الفائدة الحقيقي للبلد "ص" -
سعر الفائدة الحقيقي = 10.01٪
وبالتالي ، من حيث القيمة الحقيقية ، من الأفضل الاستثمار في البلد Y حيث توفر الدولة معدل فائدة أعلى.
المثال رقم 3
يريد XYZ الاستثمار في وديعة ثابتة ، ويريد بنك ABC. يدفع البنك معدل فائدة 7٪ بغض النظر عن المدة والمبلغ. مبلغ الإيداع الثابت هو 100،000 دولار. يستثمر بسعادة المبلغ لمدة 3 سنوات. علم لاحقًا على إحدى القنوات الإخبارية أن البلاد تواجه مستوى مرتفعًا من التضخم ، وحاليًا يبلغ 8٪ ، ومن المتوقع بعد 3 سنوات أن تصل إلى 8.50٪.
بناءً على السيناريو أعلاه ، أنت مطالب بتأكيد ما إذا كانت XYZ ستكسب أو تخسر المال؟
المحلول:
استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب معدل الفائدة الحقيقي.
أولاً ، يجب أن نحسب معدل الفائدة الحقيقي. نظرًا لأن XYZ تستثمر لمدة 3 سنوات ، وبالتالي أثناء حساب معدل الفائدة الحقيقي ، سنستخدم معدل التضخم المتوقع للفائدة وهو 8.50٪ وليس 8.00٪.
يمكن حساب سعر الفائدة الحقيقي على النحو التالي:
معدل الفائدة الحقيقي = 7٪ - 8.50٪
سعر الفائدة الحقيقي سيكون -
سعر الفائدة الحقيقي = -1.50٪
ومن ثم ، فإن معدل الفائدة الحقيقي هو -1.50٪ ، مما يشير بوضوح إلى أن XYZ ستخسر المال بالقيمة الحقيقية لأن التضخم أكبر من معدل الفائدة الذي يقدمه البنك.
الصلة والاستخدامات
- يجب أن يعدل سعر الفائدة الحقيقي معدل الفائدة المرصود في السوق لإزالة آثار التضخم المستمر أو المتوقع.
- لا يعكس معدل الفائدة الحقيقي قيمة القوة الشرائية للفائدة المدفوعة على قرض أو استثمار والتي تمثل معدل الفائدة الذي سيكون الوقت المفضل للمقرض والمقترض.
- نظرًا لأن معدل التضخم لا يظل ثابتًا ، فإن معدل الفائدة الحقيقي المرتقب سيعتمد على تقديرات التضخم المستقبلي المتوقع على مدار الوقت حتى استحقاق الاستثمار أو القرض.
- الاستنتاج هو أن المستثمر يكسب سعرًا حقيقيًا وليس سعرًا اسميًا حيث أن الجزء الآخر من السعر الاسمي يأكله التضخم.
