المطلوبات طويلة الأجل في الميزانية العمومية (التعريف ، القائمة)
ما هي الخصوم طويلة الأجل في الميزانية العمومية؟
تنشأ الخصوم طويلة الأجل ، التي يشار إليها غالبًا باسم الخصوم غير المتداولة ، بسبب الالتزامات غير المستحقة خلال الـ 12 شهرًا القادمة من تاريخ الميزانية العمومية أو دورة تشغيل الشركة وتتكون في الغالب من الديون طويلة الأجل.
مصطلح "الخصوم" في الميزانية العمومية للشركة يعني مبلغًا معينًا تدين به الشركة لشخص ما (فرد أو مؤسسات أو شركات). أو بعبارة أخرى ، إذا اقترضت شركة مبلغًا معينًا أو حصلت على ائتمان لعمليات الأعمال ، فإن الشركة ملزمة بسداده خلال إطار زمني محدد. بناءً على الإطار الزمني ، يتم تحديد المطلوبات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. الخصوم طويلة الأجل التي تحتاج إلى السداد لأكثر من عام واحد (اثني عشر شهرًا) وأي شيء أقل من عام يسمى الخصوم قصيرة الأجل.
على سبيل المثال - إذا اقترضت الشركة X المحدودة مبلغ 5 ملايين دولار من أحد البنوك بمعدل فائدة 5٪ سنويًا لمدة 8 أشهر ، فسيتم التعامل مع الدين كالتزامات قصيرة الأجل. إذا أصبحت المدة أكثر من عام ، فستندرج ضمن "الالتزامات طويلة الأجل" في الميزانية العمومية.
قائمة الخصوم طويلة الأجل في الميزانية العمومية
بناءً على طبيعة الالتزامات التي تتحملها الشركة ، إليك قائمة الالتزامات طويلة الأجل في الميزانية العمومية:
# 1 - رأس مال المساهمين
المساهمون هم المالك الحقيقي للشركة ويمكن تصنيفهم إلى فئتين ، مثل حملة الأسهم الممتازة ومساهمي الأسهم. يتم إعطاء الأفضلية للمساهمين الممتازين خلال وقت توزيع الأرباح (يحصلون على توزيعات الأرباح إذا كانت هناك خسارة أيضًا). في المقابل ، يحصل المساهمون في الأسهم على أرباح فقط عندما يكون هناك ربح. من ناحية أخرى ، يتمتع مساهمو الأسهم بحق التصويت ، على عكس حملة الأسهم الممتازة. يأتي رأس المال الأولي أو "التمويل الأولي" المطلوب للأعمال التجارية بشكل أساسي من جيب المساهم ، ويمكن أن ينخفض إجمالي مبلغ رأس المال إلى العدد الإجمالي للمساهمين بناءً على مساهماتهم في رأس المال. يتم تخصيص نسبة المخاطرة إلى المكافأة حسب مساهمة رأس المال. على سبيل المثال - لنفترض أن الشركة "أ" قد تم تمويلها من قبل ثلاثة مستثمرين X و Y وZ بمساهمة رأسمالية قدرها 2000 دولار و 3000 دولار و 5000 دولار ، ثم يتم تقاسم الربح على أساس 2: 3: 5.
الاحتياطيات والفائض هي جزء آخر من حقوق المساهمين ، والتي تتعامل مع جزء الاحتياطيات. إذا حققت الشركة أرباحًا ثابتة ، فسيتم تسمية كومة الأرباح في نقطة زمنية معينة باسم "الاحتياطيات والفائض". على سبيل المثال ، إذا كانت وحدة الأعمال تقدم أرباحًا صافية بعد الضرائب (بعد توزيع الأرباح على المساهمين) للسنوات الثلاث الأولى @ 11000 دولار و 80 ألف دولار و 95 ألف دولار. ثم سيكون إجمالي الاحتياطيات $ (11000 + 80000 + 95000) أو 285000 دولار بعد السنة المالية الثالثة.
هكذا نستطيع القول
# 2 - الاقتراض طويل الأجل
فيما يلي مثال المسؤولية طويلة الأجل لديون ستاربكس.
المصدر: Starbucks SEC Filings
الاقتراض جزء لا يتجزأ من الأعمال التجارية ؛ لا يمكن تمويل رأس المال بالكامل من رأس مال المساهم فقط. بشكل عام ، تتطلب كثافة رأس المال المرتفعة الأموال في مراحل مختلفة. وبالتالي ، لضمان عمليات سلسة ، تأخذ وحدة الأعمال قرضًا من مؤسسة مالية أو أي بنك أو أي فرد أو مجموعة من الأفراد. يُعرف القرض الذي يتم سداده بعد 12 شهرًا ، إلى جانب الفائدة ، باسم القروض طويلة الأجل. أنواع القروض طويلة الأجل -
- السندات أو السندات ، التي تحمل مبلغًا محددًا من الفوائد الثابتة ، يتم اقتراضها عمومًا من السوق التي تحمل مبلغًا ثابتًا من الفائدة المستحقة على الشركة. لا ينزعج حاملو السندات من ربحية الشركة. إنهم ملزمون بالحصول على المال حتى يتم إعلان الشركة معسرة.
- بخلاف السندات، الاقتراض الصورة يمكن أن تكون مصنوعة من المؤسسات أو البنوك (مدة كقرض) مع التاريخ قررت مسبقا. قد يؤدي عدم سداد القرض في غضون الوقت المحدد ، إلى جانب الفائدة ، إلى إجبار الشركة على دفع رسوم جزائية. وبالتالي ، فإن مبلغ الاقتراض المرتفع يعد بشكل عام إشارة سيئة للشركة ، ويزداد الأمر سوءًا إذا تغيرت دورة الأعمال.
- يتم تصنيف السندات من قبل وكالات التصنيف مثل Moody's و Standard & Poors و Fitch اعتمادًا على مدى أمان السند - درجة الاستثمار أو الدرجة غير الاستثمارية.
# 3 - التزامات الضرائب المؤجلة
يمكن أن تكون الالتزامات الضريبية عبارة عن ضريبة تلتزم الشركة بدفعها في حالة الأرباح المحققة. وبالتالي ، عندما تدفع شركة ضريبة أقل في سنة مالية معينة ، يجب سداد المبلغ في السنة المالية التالية. حتى ذلك الحين ، يتم التعامل مع الالتزام كضريبة مؤجلة ، والتي تستحق السداد في السنة المالية التالية.
على سبيل المثال ، حققت شركة Company HR Ltd. ربحًا قدره 20000 دولار في السنة المالية 2017-2018 ودفعت ضريبة قدرها 5000 دولار (بافتراض معدل ضرائب بنسبة 25٪) ، ولكن أدركت الشركة لاحقًا أن الشريحة الضريبية تبلغ 28٪. ثم ، في هذه الحالة ، يجب دفع 600 دولار مع دفعة الضرائب للعام المقبل.
# 4 - المخصصات طويلة الأجل
إن توفير مبلغ معين يعني عمومًا تخصيص نفقة معينة أو خسارة أو دين معدوم فيما يتعلق بمسار العمل المستقبلي من قبل الشركة. يتم التعامل مع العنصر كخسارة حتى يتم احتساب الخسارة من قبل الشركة. على سبيل المثال ، - تتحمل شركات الأدوية خسائر معينة فيما يتعلق بحقوق براءات الاختراع لأن كل جزء البحث والتطوير مرتبط بالموافقة على براءة اختراع الأدوية. وبالمثل ، فإن رسوم الدعوى والغرامات من التحقيقات المعلقة تأتي تحت نفس الرؤوس في الميزانية العمومية. على سبيل المثال ، إذا توقع البنك مبلغًا معينًا من القرض ، والذي من غير المرجح استرداده ، فسيتم التعامل مع مبلغ القرض على أنه "ديون معدومة".
مثال Hindalco
يوضح المثال أعلاه أن شركة Hindalco Industries تمارس نشاطًا تجاريًا في استخراج الألمنيوم ، وقد أدى تصنيع منتجات الألمنيوم النهائية إلى زيادة قاعدة أسهمها من 204.89 روبية هندية. في السنة المالية 2016 إلى 222.72 روبية هندية. في السنة المالية 2017. نتائج تدفق حقوق الملكية الواردة أعلاه لقاعدة حقوق ملكية أعلى ، والتي هي نتيجة لحصة حقوق الملكية التي تم إصدارها حديثًا.
نظرًا لربحية الشركة ، فقد ارتفع مبلغ الاحتياطيات من 40401.69 روبية هندية إلى 45836 كرونا سويدية. ومع ذلك ، فقد انخفضت نسبة الديون طويلة الأجل من INR 57928.93 Cr. إلى 51855.29 روبية هندية كر. وهو ما يقرب من 10.5٪ عن العام السابق ، وهذه علامة صحية.
ومع ذلك ، فقد انخفضت الضرائب المؤجلة والمطلوبات الأخرى في الميزانية العمومية والمخصصات طويلة الأجل بنسبة 2.4٪ و 2.23٪ و 5.03٪ ، مما يشير إلى تحسن العمليات على أساس سنوي.
المخاطر على المستثمرين مقابل المطلوبات طويلة الأجل
يوفر لنا الرسم البياني أدناه تفاصيل عن مدى خطورة هذه الالتزامات طويلة الأجل بالنسبة للمستثمرين.
- نلاحظ أن الأسهم العادية هي الأكثر خطورة بالنسبة للمستثمر ، في حين أن السندات قصيرة الأجل هي الأقل خطورة.
- فيما بين ذلك ، يأتي الآخرون مثل التسهيلات المضمونة العليا ، والسندات المضمونة العليا ، والسندات غير المضمونة ، والسندات الثانوية ، ومذكرة الخصم ، والأسهم المفضلة.
أهمية الخصوم طويلة الأجل في الميزانية العمومية
- تحدد الالتزامات طويلة الأجل في الميزانية العمومية سلامة الأعمال. إذا أصبح جزء الدين أكثر من حقوق الملكية ، فهذا سبب يدعو للقلق بشأن كفاءة العمليات التجارية. يجب التحكم في مثل هذه الالتزامات في المستقبل القريب.
- تشير المخصصات المرتفعة أيضًا إلى خسائر أعلى ، وهي ليست عاملاً مواتياً للشركة. ارتفاع النفقات يؤدي إلى تقلص الأرباح. من ناحية أخرى ، إذا افترضت الشركة مخصصًا أعلى من الرقم الفعلي ، فيمكننا حينئذٍ تسمية الشركة بأنها "دفاعية".
- يحدد رأس المال السهمي ، إلى جانب الاحتياطيات والديون ، التدفق النقدي للشركة. يمكن تمويل شراء الأصول والفروع الجديدة وما إلى ذلك من حقوق الملكية أو الديون.
