إعادة توجيه PE | كيف تحسب نسبة أرباح السعر الآجل؟
تستخدم نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة الأرباح المتوقعة للسهم الواحد للشركة خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية لحساب نسبة السعر إلى الأرباح ويتم حسابها بقسمة سعر السهم على الأرباح المتوقعة للسهم الواحد للشركة خلال فترة الاثني عشر شهرًا القادمة.
ما هي نسبة PE الآجلة؟
يوجد فرق واحد فقط بين نسبة السعر إلى الأرباح للشركة ونسبة السعر إلى الأرباح الآجلة لنفس الشركة. الفرق هو فقط الأرباح التي نستخدمها لحساب. في نسبة السعر إلى الأرباح ، نستخدم أرباح العام السابق. ومع ذلك ، في PE الآجلة ، نستخدم الأرباح المتوقعة للعام المقبل.
مثل نسبة PE ، فإن PE الآجلة هي أيضًا مقياس كبير لما إذا كانت الشركة تتمتع بصحة جيدة من الناحية المالية أم لا. لكن كل مستثمر يحتاج إلى النظر إلى مجموعة من النسب المالية الأخرى جنبًا إلى جنب مع هذه النسبة الآجلة للتوصل إلى استنتاج مفاده ما إذا كان ينبغي عليهم الاستثمار في شركة أم لا.
معادلة
كما هو مذكور أعلاه ، فإن صيغة نسبة الربح للسعر الآجل هي مجرد امتداد لصيغة نسبة السعر إلى الأرباح.
دعونا نلقي نظرة على الصيغة أدناه -
هنا نحن بحاجة إلى النظر في مكونين.
- المكون الأول هو سعر السوق للسهم الواحد. وفقًا لسعر السوق (الذي يشتري عنده المساهم المحتمل أسهم الشركة) يمكن أن يتغير بمرور الوقت ، وفي أوقات مختلفة ، قد يختلف سعر السوق. نحتاج إلى تقسيم سعر السوق على عدد الأسهم القائمة للشركة لمعرفة سعر السوق للسهم الواحد.
- المكون الثاني هو ربحية السهم المتوقعة. كمستثمر ، يمكنك الاطلاع على المنشورات المختلفة للتعرف على الأرباح المتوقعة. أو يمكنك تعيين محلل مالي ومساعدتها لمعرفة تقدير.
يمكننا حساب الأرباح الآجلة لكل سهم باستخدام الصيغة التالية -
سيساعد استخدام هذه الصيغة المستثمرين أيضًا في معرفة مقدار ربح الشركة لكل سهم. ثم يمكنهم استخدام نفس الصيغة لمعرفة المزيد حول نسبة PE إلى الأمام.
أمثلة
لنأخذ الآن مثالين على نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة. الأول سيكون مبسطًا ، حيث سيتم تقديم كل شيء. سيكون المثال الثاني معقدًا بعض الشيء.
مثال 1
جيل جديد في الاستثمار في الأسهم. إنها تريد أن تعرف ما إذا كان ينبغي عليها الاستثمار في شركة Burban Ltd. ، وهي شركة بسكويت. لذلك سألت شقيقها ، الذي يعمل في الاستثمار منذ فترة طويلة. نصح شقيقها جاك بأن تنظر في مجموعة من النسب المالية. أحسب جيل جميع النسب باستثناء نسبة الكسب السعر الآجل. ساعد جيل في معرفة النسبة باستخدام المعلومات التالية -
- إجمالي سعر السوق للسهم - 1 مليون دولار
- عدد الأسهم القائمة - 100،000
- الأرباح المتوقعة للعام المقبل - 500000 دولار
سنقوم بحساب نسبة PE إلى الأمام عن طريق تقسيم المثال إلى قسمين.
أولاً ، سنحسب سعر السوق للسهم ، ثم نكتشف EPS الآجل.
- سعر السوق للسهم = إجمالي سعر السوق للسهم / عدد الأسهم القائمة
- أو سعر السوق للسهم الواحد = 1،000،000 دولار أمريكي / 100،000 = 10 دولارات أمريكية لكل سهم.
لمعرفة EPS الأمامي ، نحتاج إلى استخدام الصيغة.
- العائد على السهم الآجل = الأرباح المتوقعة للعام القادم / عدد الأسهم القائمة
- أو ، العائد على السهم EPS = 500،000 دولار أمريكي / 100،000 = 5 دولارات أمريكية لكل سهم.
الآن ، إذا استخدمنا معادلة نسبة الربح للسعر الآجل ، فسنحصل على -
- نسبة العائد للسهم الآجلة = سعر السوق للسهم الواحد / العائد على السهم الآجل
- = 10 دولارات / 5 دولارات = 2.
المثال رقم 2
يريد السيد أميت حساب نسبة أرباح السعر الآجل لشركة Buddha Jeans Ltd. المشكلة هي أنه لا يملك كل المعلومات. إنه يعرف فقط نسبة الأرباح إلى الشركة وأيضًا EPS. لديه أيضًا تقرير إجماعي يقول أن الأرباح المتوقعة لشركة Buddha Jeans Ltd. ستكون مليون دولار في العام المقبل. ساعد السيد أميت في معرفة هذه النسبة باستخدام المعلومات التالية -
- نسبة PE - 4.
- EPS - 15 دولارًا لكل سهم.
- عدد الأسهم القائمة - 100،000.
لقد حصلنا على نسبة PE و EPS. لذا ، دعونا نقسمها.
- نسبة PE = سعر السوق لكل سهم / EPS
- نعلم أن نسبة السعر إلى الأرباح هي 4 ، وأن العائد على السهم هو 15 دولارًا لكل سهم.
لذا ، باستخدام نفس المعلومات ، نحصل الآن على -
- 4 = سعر السوق لكل سهم / 15 دولارًا
- أو ، سعر السوق لكل سهم = 4 * 15 دولارًا = 60 دولارًا لكل سهم.
الآن ، لمعرفة هذه النسبة ، نحتاج إلى حساب آخر معلومة ، أي EPS الأمام.
لمعرفة EPS الأمامي ، سنستخدم الصيغة التالية -
- العائد على السهم الآجل = الأرباح المتوقعة / عدد الأسهم المعلقة
- أو ، العائد على السهم للعائد = 1 مليون دولار / 100،000 = 10 دولارات لكل سهم.
الآن ، لدينا كل المعلومات التي نحتاجها-
- نسبة ربح السعر الآجل = 60 دولارًا أمريكيًا لكل سهم / 10 دولارات أمريكية لكل سهم = 6.
نسبة PE إلى الأمام من أمازون
سعر سهم أمازون الحالي = 1،586.51 (اعتبارًا من 20 مارس 2018)
العائد على السهم إلى الأمام (2018) من Amazon = 8.3 دولار
العائد على السهم إلى الأمام (2019) من Amazon = 15.39 دولارًا
- النسبة (2018) = السعر الحالي / ربحية السهم (2018) = 1،586.51 / 8.31 = 190.91x
- النسبة (2019) = السعر الحالي / ربحية السهم (2019) = 1،586.51 / 15.39 = 103.08x
إلى الأمام PE حاسبة
يمكنك استخدام حاسبة PE التالية.
| سعر السوق لكل سهم | |
| الأرباح المتوقعة لكل سهم | |
| معادلة نسبة PE إلى الأمام | |
| معادلة نسبة PE إلى الأمام = |
|
|
نسبة PE إلى الأمام في Excel
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel. هذا بسيط جدا. أولاً ، نحتاج إلى حساب حصة سعر السوق وعائد السهم إلى الأمام ، ثم سنقوم بحساب النسبة. يمكنك بسهولة حساب النسبة في النموذج المقدم.
سنحسبه بتقسيم المثال إلى قسمين.
الآن ، إذا استخدمنا الصيغة ، فسنحصل -
المثال رقم 2
الآن ، لدينا جميع المعلومات التي نحتاجها لمعرفة نسبة PE إلى الأمام.
يمكنك تنزيل هذا النموذج من هنا - قالب Excel لنسبة PE إلى الأمام.
