صيغة إرجاع المحفظة | احسب عائد إجمالي المحفظة | مثال

صيغة لحساب عائد إجمالي المحفظة

يتم استخدام صيغة عائد المحفظة من أجل حساب عائد إجمالي المحفظة الذي يتكون من الأصول الفردية المختلفة حيث يتم حساب عائد المحفظة وفقًا للصيغة عن طريق حساب العائد على الاستثمار المكتسب على الأصل الفردي مضروبًا مع فئة الوزن الخاصة به في إجمالي المحفظة و جمع كل النتائج معًا.

يمكن تعريف عائد المحفظة على أنه مجموع ناتج عوائد الاستثمار المحققة على الأصل الفردي مع فئة الوزن لهذا الأصل الفردي في المحفظة بأكملها. إنه يمثل عائدًا على المحفظة وليس فقط على أحد الأصول الفردية.

يمكن حساب العائد المتوقع بمنتج من النتائج المحتملة (أي العوائد التي يمثلها r أدناه) من خلال أوزان كل أصل في المحفظة (أي يمثلها w) ، وبعد ذلك حساب مجموع تلك النتائج.

R p = ∑n i = 1 w i r i

حيث ∑n i = 1 w i = 1

  • w هو وزن كل أصل
  • r هو عودة أحد الأصول

حساب عائد المحفظة (خطوة بخطوة)

حساب عائد المحفظة بسيط للغاية ولكنه يتطلب القليل من الاهتمام.

  • الخطوة 1: احصل على عائد الأصول الفردية الذي تم استثمار الأموال فيه. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر قد استثمر في حقوق الملكية ، فحينئذٍ يحتاج المرء إلى حساب العائد الكلي الذي يمثل إجمالي العائد بما في ذلك التدفقات النقدية المؤقتة التي في حالة الأسهم سيكون عائد.
  • الخطوة 2: احسب أوزان الأصل الفردي الذي يتم استثمار الأموال فيه. يمكن القيام بذلك عن طريق قسمة المبلغ المستثمر لذلك الأصل على إجمالي الأموال المستثمرة.
  • الخطوة 3: خذ منتج العائد الذي تم حسابه في الخطوة 1 بالوزن المحسوب في الخطوة 2.
  • الخطوة 4: سيتم تكرار الخطوة الثالثة حتى يتم الانتهاء من حسابات جميع الأصول. ثم نحتاج أخيرًا إلى إضافة منتج جميع عوائد الأصول الفردية حسب فئة الوزن التي يجب أن تكون عائد المحفظة.

أمثلة

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة إرجاع المحفظة من هنا - نموذج Excel لصيغة إرجاع المحفظة

مثال 1

ضع في اعتبارك أن شركة ABC المحدودة ، وهي شركة لإدارة الأصول ، قد استثمرت في أصلين مختلفين بالإضافة إلى عائدها المكتسب العام الماضي. أنت مطالب بكسب عائد محفظة.

المحلول:

يتم منحنا عائد الأصول الفردية ومعه مبلغ الاستثمار ، لذلك سنكتشف أولاً الأوزان على النحو التالي ،

  • الوزن (فئة الأصول 1) = 1،00،000.00 / 1،50،000.00 = 0.67

وبالمثل ، قمنا بحساب وزن فئة الأصول 2

  • الوزن (فئة الأصول 1) = 50،000.00 / 1،50،000.00 = 0.33

الآن لحساب عائد المحفظة ، نحتاج إلى مضاعفة الأوزان بعائد الأصل ثم نلخص تلك العوائد.

  • W i R i (فئة الأصول 1) = 0.67 * 10٪ = 6.67٪

وبالمثل ، قمنا بحساب W i R i لفئة الأصول 2

  • W i R i (فئة الأصول 2) = 0.33 * 11٪
  • = 3.67٪

حساب عائد المحفظة على النحو التالي ،

عودة المحفظة

سيكون عائد المحفظة 10.33٪

المثال رقم 2

مطاردة JP Morgan ، إحدى أكبر الشركات المصرفية الاستثمارية ، قامت بالعديد من الاستثمارات في فئات الأصول المختلفة. يهتم السيد ديمون رئيس مجلس إدارة الشركة بمعرفة عوائد الاستثمار الإجمالي الذي تقوم به الشركة. أنت مطالب بحساب عائد المحفظة.

المحلول:

نحن هنا فقط مع أحدث قيمة سوقية ولا توجد عوائد مباشرة. ومن ثم ، أولاً ، نحتاج إلى حساب العائد على الأصول الفردية.

نحتاج إلى طرح مبلغ الاستثمار من القيمة السوقية للوصول إلى العائد الزائد ومن ثم قسمة نفس المبلغ على مبلغ الاستثمار ستحقق عوائدنا على الأصل الفردي.

ملاحظة: للحصول على حساب تفصيلي ، يرجى الرجوع إلى نموذج Excel.

لدينا الآن عائد الأصول الفردية وإلى جانب مبلغ الاستثمار هذا ، والآن سنكتشف الأوزان باستخدام مبلغ الاستثمار وليس القيمة السوقية على النحو التالي ،

وزن حقوق الملكية = 300000000/335600000 = 0.3966

وبالمثل ، قمنا بحساب وزن كل التفاصيل الأخرى.

الآن لحساب عائد المحفظة ، نحتاج إلى مضاعفة الأوزان بعائد الأصل ثم نلخص تلك العوائد.

حساب عائد المحفظة على النحو التالي ،

عودة المحفظة

ومن ثم فإن عائد المحفظة الذي حققته JP Morgan هو 21.57٪

المثال رقم 3

Gautam هو فرد بدأ مؤخرًا الاستثمار في السوق. لقد استثمر في أسهم XYZ بمبلغ 100000 وقد مر عام ومنذ ذلك الحين حصل على توزيعات أرباح قدرها 5000 وقيمة السوق الحالية لسهم XYZ يتم تداولها بعلاوة قدرها 10٪. كما أنه استثمر في وديعة ثابتة بمبلغ 20000 ويؤمن البنك عائدًا بنسبة 7٪. وأخيرًا ، استثمر في قطعة أرض في مسقط رأسه مقابل 500000 والقيمة السوقية الحالية هي 700000. لقد اقترب منك لحساب عائد المحفظة.

المحلول:

نحن هنا فقط مع أحدث قيمة سوقية ولا توجد عوائد مباشرة. ومن ثم ، أولاً ، نحتاج إلى حساب العائد على الأصول الفردية.

نحتاج إلى طرح مبلغ الاستثمار من القيمة السوقية للوصول إلى العائد الزائد ومن ثم قسمة نفس المبلغ على مبلغ الاستثمار ستحقق عوائدنا على الأصل الفردي.

ملاحظة: للحصول على تفاصيل الحساب ، يرجى الرجوع إلى نموذج Excel.

لدينا الآن عائد الأصول الفردية جنبًا إلى جنب مع مبلغ الاستثمار هذا ، والآن سنكتشف الأوزان باستخدام مبلغ الاستثمار وليس القيمة السوقية.

  • الوزن (سهم XYZ) = 1،00،000 / 6،20،000 = 0.1613

وبالمثل ، قمنا بحساب الوزن لتفاصيل أخرى أيضًا.

الآن لحساب عائد المحفظة ، نحتاج إلى مضاعفة الأوزان بعائد الأصل ثم نلخص تلك العوائد.

(سهم XYZ) W i R i = 0.15 * 0.1613 = 2.42٪

وبالمثل ، قمنا بحساب W i R i لعناصر خاصة أخرى أيضًا.

حساب عائد المحفظة على النحو التالي ،

عودة المحفظة

ومن ثم فإن عائد المحفظة الذي حققه السيد Gautam هو 35.00٪

الصلة والاستخدام

من الأهمية بمكان فهم مفهوم معادلة العائد المتوقع للمحفظة حيث سيتم استخدام نفس المعادلة من قبل هؤلاء المستثمرين حتى يتمكنوا من توقع الربح أو الخسارة التي يمكن أن تحدث على الأموال التي يستثمرونها. بناءً على معادلة العائد المتوقعة ، يمكن للمستثمر اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في أحد الأصول بالنظر إلى عوائده المحتملة.

علاوة على ذلك ، سيكون المستثمر قادرًا أيضًا على تحديد وزن الأصل في المحفظة ، أي نسبة الأموال التي يجب استثمارها ثم إجراء التغيير المطلوب.

أيضًا ، يمكن للمستثمر الاستفادة من صيغة العائد المتوقع لترتيب الأصل الفردي ويمكنه في النهاية استثمار الأموال حسب الترتيب ثم تضمينها أخيرًا في محفظته. بمعنى آخر ، سيزيد من وزن فئة الأصول التي يكون عائدها المتوقع أعلى.