seychellesartprojects.org

يشير رأس المال العامل إلى المبلغ الذي تطلبه الشركة بغرض تمويل العملية اليومية ومثال على ذلك يتضمن رأس المال العامل البالغ 100000 دولار مع الشركة المصنعة والذي يتم حسابه عن طريق طرح الخصوم المتداولة البالغة 200000 دولار من الأصول المتداولة البالغة 300000 دولار.

أهم الأمثلة على رأس المال العامل

يشير رأس المال العامل إلى الأموال المتاحة لدى الشركة لتلبية عملياتها التجارية اليومية. إنه مؤشر على القوة المالية قصيرة الأجل للشركة ويدل على القدرة على الوفاء بالالتزامات المتداولة والتزامات الديون المستحقة في غضون عام واحد. يقدم مثال رأس المال العامل التالي مخططًا لأكثر مصادر رأس المال العامل شيوعًا.

• عفوية : تشير إلى الصناديق المتاحة بسهولة في السوق
  • الدائنون النثرية
  • فواتير مستحقة الدفع
  • الائتمان التجاري
  • أوراق الدفع
• دورة مياه قصيرة المدى :
  • خصم الفواتير
  • الائتمان النقدية
  • OD البنك
  • ورقة تجارية
  • القروض والسلف بين الشركات

يوضح كل مثال من رأس المال العامل أدناه الموضوع والأسباب ذات الصلة والتعليقات الإضافية حسب الحاجة.

أمثلة على حساب رأس المال العامل

مثال 1

لنفترض أن شركة ABC المحدودة لديها أصول جارية تبلغ 5،00،000 دولار ومطلوبات متداولة تبلغ 300،000 دولار. الأصول الثابتة هي 1،00،000 دولار. الدين طويل الأجل هو 1،00،000 دولار ، والديون قصيرة الأجل المدرجة في المسؤولية الحالية أعلاه هي 25000 دولار. احسب رأس المال العامل للشركة وحللها.

المحلول:

هنا ، إجمالي رأس المال العامل = الأصول الجارية للشركة = 5،00،000 دولار

رأس المال العامل الدائم = الأصول الثابتة للشركة = 1،00،000 دولار

حساب صافي رأس المال العامل على النحو التالي -

• NWC = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
• = 5،00،000 دولار - 3،00،000 دولار
• = 2،00،000 دولار

دورة المياه المؤقتة ستكون -

• مرحاض مؤقت = NWC - PWC
• = 2،00،000 دولار - 1،00،000 دولار
• = 1،00،000 دولار أمريكي

التحليلات:

في المثال أعلاه لرأس المال العامل ، تمتلك ABC Limited رأس مال عامل قوي لتلبية احتياجاتها المالية قصيرة الأجل وكذلك طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإن النسبة الحالية للشركة أقل قليلاً من متوسط ​​الصناعة البالغ 2 ، والذي تحتاج الشركة إلى تحسينه في المستقبل. كما تعد دورة المياه المؤقتة الإضافية لشركة ABC Ltd إيجابية أيضًا ، وهي علامة جيدة.

المثال رقم 2

لنفترض أن شركة ABC المحدودة لديها أصول جارية تبلغ 10.00.000 دولار وأن المطلوبات المتداولة تبلغ 15.00.000 دولار. احسب مرحاض الشركة.

المحلول:

في هذه الحالة ، سيكون رأس المال العامل الإجمالي 10،00،000 دولار. ومع ذلك ، فإن NWC للشركة ستكون (- $ 5،00،000) لأن المطلوبات المتداولة هي أكثر من الأصول الجارية للشركة. تعاني شركة ABC المحدودة من أزمة سيولة بسبب رأس المال العامل السلبي للشركة ، مما سيعيق العمليات التجارية على المدى الطويل.

مثل هذا المعدل المرتفع لمخاطر المياه يعد علامة سلبية فيما يتعلق بوكالات التصنيف الائتماني ، مما سيجبرهم على خفض التصنيف بدرجة واحدة إذا لم يتحسن الوضع في المستقبل.

المثال رقم 3

XYZ Limited لديها أصول جارية تبلغ 2،00،000 دولار ومطلوبات متداولة تبلغ 90،000 دولار. يتم الإعلان عن حسابات القبض البالغة 75000 دولار المدرجة في الأصول الحالية كديون معدومة وسيتم شطبها في حساب الربح والخسارة في العام المقبل.

المحلول:

في هذه الحالة ، على الرغم من أن صافي رأس المال العامل إيجابي ، أي 110.000 دولار على الورق ، في الواقع ، لن تكون هذه هي الصورة الحقيقية لأن 75.000 دولار تعتبر سيئة ومشكوك فيها في التعافي. بالمعنى الحقيقي ، يجب تعديل رأس المال العامل الصافي مع جزء الحسابات المدينة للعمل على صافي رأس المال العامل المنقح لشركة XYZ Limited لأن هذا سيؤثر على اتخاذ القرار الاستراتيجي للإدارة العليا.

المثال رقم 4

PQR Limited لديها أصول متداولة تبلغ 2،00،000 دولار ومطلوبات متداولة تبلغ 90،000 دولار. أصبح المخزون البالغ 1،50،000 دولار المتضمن في الأصول الحالية قديمًا نظرًا لأن البضائع موجودة في المخزون لأكثر من 6 أشهر. ستكون القيمة السوقية لنفسه 50000 دولار.

المحلول:

في هذه الحالة ، سيكون صافي رأس المال العامل لشركة PQR Limited وفقًا لعرض الميزانية العمومية هو 110،000 دولار أمريكي وهو أمر إيجابي للشركة ، ولكن نظرًا لأن القيمة السوقية للمخزون كما هو مذكور في المثال أعلاه قد انخفضت إلى 50000 دولار ، يجب يعتبر سعر الاسترداد الفعلي للمخزون.

ومن ثم فإن صافي رأس المال العامل المعدل سيكون (2،00،000 دولار - 1،50،000 دولار + 50000 دولار) - 90،000 دولار = 1،00،000 دولار. سيتعين على إدارة الشركة بيع المخزون في أقرب وقت ممكن من أجل الحفاظ على السيولة.

استنتاج

ومن ثم ، فإنه يشكل مكونًا رئيسيًا لتحليل المركز المالي للشركة ومقارنته مع أقرانه. توفر دورة رأس المال العامل القوية للشركة وسادة لأداء العمليات التجارية للشركة بسلاسة. يضع رأس المال العامل السلبي الشركة في ضغوط هائلة لأن الشركة ليست في وضع يمكنها من سداد التزاماتها اليومية بسبب مشاكل السيولة.

• علاوة على ذلك ، لا يُنصح أيضًا بتأمين مبلغ ضخم من الأموال في دورة رأس المال العامل نظرًا لوجود تكلفة مرتبطة به. على سبيل المثال ، سيكون ارتفاع المخزون علامة سلبية للشركة نظرًا لوجود احتمال أن يصبح المخزون عتيقًا. لذا من الناحية النظرية ، قد يبدو مرحاض الشركة جيدًا على المدى القصير ؛ ومع ذلك ، قد يكون له تأثير كبير إذا لم يتم بيع المخزون وأصبح قديمًا.
• ومن ثم ، يجب على الشركة أن تخطط بشكل استراتيجي للتدفق النقدي والحد الأدنى لرأس المال العامل المطلوب لتشغيل عمليات الأعمال بسلاسة حتى لا يكون هناك مبلغ كبير مقفل في الأصول الحالية أو يتم التقليل من أي التزام لأن هذا قد يزيد / يقلل من WC.