مصاريف التعويض القائمة على المخزون (التعريف والمحاسبة)
ما هو التعويض على أساس المخزون؟
يشير التعويض المستند إلى الأسهم ، والذي يُطلق عليه أيضًا التعويض على أساس الأسهم ، إلى المكافآت التي تمنحها الشركة لموظفيها عن طريق منحهم حقوق ملكية الأسهم في الشركة بدافع مواءمة مصالح الإدارة والمساهمين وموظفي الشركة. شركة.
التعويض المستند إلى الأسهم هو طريقة تستخدمها الشركات لمكافأة موظفيها. ومن المعروف أيضًا باسم خيارات الأسهم أو خيارات أسهم الموظفين (ESOP). تُمنح خيارات الأسهم للموظفين للاحتفاظ بهم أو لجذبهم ولجعلهم يتصرفون بطرق معينة بحيث تتوافق مصالحهم مع مصالح جميع المساهمين في الشركة.
يقارن الرسم البياني أعلاه التعويض المستند إلى الأسهم كنسبة مئوية من إجمالي أصول ثلاث شركات - Facebook و Box Inc و Amazon. تمتلك Box Inc أعلى تعويض قائم على الأسهم كنسبة مئوية من إجمالي الأصول بنسبة 15.88٪. أما أمازون وفيسبوك ، فإن هذه النسبة تبلغ 4.95٪ و 3.57٪.
شرح التعويض على أساس المخزون
تسمح خيارات الأسهم لموظفي الشركة بشراء كمية محددة من الأسهم بسعر محدد مسبقًا. يتم تخصيص خيارات الأسهم لموظفين معينين. تختلف خيارات الأسهم عن الخيارات الأخرى المتاحة للمستثمر للشراء والبيع على منصات التبادل ، والفرق هو أن خيار الأسهم غير متاح للمستثمرين ولا يتم تداوله على منصات التبادل. كما ذكرنا سابقًا ، يتم منح خيارات الأسهم أو مكافأتها لموظفين محددين في الشركة. أحد الأسباب وراء إعطاء خيار الأسهم للموظفين هو الاحتفاظ بهم أو جذبهم وجعلهم يتصرفون بطرق معينة بحيث تتوافق مصالحهم مع مصالح جميع المساهمين في الشركة.
يجب على موظف الشركة الانتظار لفترة محددة قبل أن يتمكن من ممارسة هذا الخيار لشراء حصة الشركة بسعر محدد مسبقًا. تسمى فترة الانتظار هذه أيضًا فترة الاستحقاق. كما تحفز فترة الاستحقاق الموظف على البقاء مع الشركة حتى تنتهي فترة الاستحقاق.
أثر التعويض على أساس المخزون على قائمة الدخل
يؤثر التعويض على أساس الأسهم على بيان الدخل بطريقتين.
# 1 - انخفاض صافي الدخل
دعونا نلقي نظرة على بيان الدخل من Facebook. هنا تتضمن التكلفة والمصروفات نفقات التعويض على أساس الأسهم. هذه المصاريف تقلل من صافي الدخل.
لاحظ أيضًا أن Facebook قد قدم تفكيكًا للتعويض المستند إلى المخزون المتضمن تحت كل عنصر تكلفة ونفقات. بشكل عام ، في عام 2016 ، شمل Facebook ما قيمته 3218 مليون دولار من التعويضات القائمة على الأسهم.
المصدر: Facebook 10K Filings
# 2 - عائد السهم المخفف
عندما نحسب العائد على السهم المخفف ، فإننا نأخذ تأثير خيارات الأسهم التي يمارسها أصحاب الخيار. عند ممارسة خيارات الأسهم ، تحتاج الشركة إلى إصدار بعض الأسهم الإضافية لتعويض الموظفين أو المستثمرين الذين مارسوها. نتيجة لذلك ، يزيد العدد الإجمالي للأسهم القائمة مما أدى إلى انخفاض العائد على السهم.
كما نرى من الأسفل ، تزيد خيارات أسهم Facebook Employee من العدد الإجمالي للأسهم المعلقة ، وبالتالي تقلل عائد السهم.
المصدر: Facebook 10K Filings
بشكل عام ، فإن تأثير خيارات الأسهم على بيان الدخل هو زيادة المصروفات ، وتقليل صافي الدخل ، وزيادة عدد الأسهم القائمة ، وكل ذلك ينتج عنه EPS أصغر.
تعرف على حساب تأثير خيارات الأسهم على ربحية السهم المخففة من هذه المقالة التفصيلية - طريقة مخزون الخزينة
التأثير على الميزانية العمومية
هناك عدة طرق يمكن للشركة من خلالها تعويض حاملي خيارات الأسهم. هنا ، سننظر في الطريقتين التاليتين لغرض الشرح:
اولا - يمكن للشركة دفع الفرق بين السعر المحدد سلفا والسعر في تاريخ الممارسة.
ثانياً - للشركة خيار إصدار أسهم إضافية بدلاً من خيارات الأسهم القائمة للسنة.
إذا اتبعت الشركة الخيار الثاني ، فستزيد الشركة رأس مالها المدفوع بدلاً من إصدار الأسهم الإضافية.
التأثير على بيان التدفق النقدي
ضع في اعتبارك مرة أخرى طريقتين لتعويض حاملي خيار الأسهم كما تمت مناقشته أعلاه. إذا اختارت الشركة الخيار الأول (دفع الفرق نقدًا) ، فسيتعين عليها تسجيل التدفق النقدي الخارج من أنشطة التمويل في بيان التدفق النقدي. وبالتالي ، سيتم تخفيض التدفق النقدي من أنشطة التمويل بنفس المبلغ مثل النقد على جانب الأصول في الميزانية العمومية.
إذا اختارت الشركة الخيار الثاني لإصدار الأسهم بدلاً من الدفع نقدًا ، فلن يكون هناك أي تأثير على بيان التدفق النقدي حيث لن يحدث أي تدفق نقدي.
