نسبة الملكية (تعريف ، مثال) | كيف تفسر نسبة حقوق الملكية؟
ما هي نسبة حقوق الملكية؟
نسبة الملكية هي نسبة الملاءة التي تساعد في قياس قيمة الأصول التي يتم تمويلها باستخدام حقوق الملكية. بكلمات بسيطة ، هي نسبة مالية تُستخدم لقياس نسبة استثمار المالك المستخدمة في تمويل أصول الشركة وتشير إلى نسبة أموال المالك إلى إجمالي الأموال المستثمرة في الأعمال التجارية ويتم حسابها بقسمة الإجمالي حقوق ملكية الشركة من إجمالي أصولها.
تقليديًا ، يُعتقد أنه كلما ارتفعت نسبة صندوق المالك ، كانت درجة المخاطرة. سينتهي الأمر بالمستثمرين بالحصول على جميع الأصول المتبقية بعد سداد الالتزامات.
معادلة
يتم احتساب نسبة حقوق الملكية على أساس قسمة حقوق المساهمين على إجمالي الأصول ، ويتم تمثيلها رياضيًا على النحو
نسبة حقوق الملكية = حقوق المساهمين / إجمالي الأصول
تشمل حقوق المساهمين رأس المال السهمي ، والأرباح المحتجزة ، ومخزون الخزانة ، وما إلى ذلك ، وإجمالي الأصول هو مجموع جميع الأصول غير المتداولة والمتداولة للشركة ، ويجب أن تكون مساوية لمجموع حقوق المساهمين والإجمالي المطلوبات.
ترجمة
- نظرًا لأن هذه النسبة تحسب نسبة استثمار المالكين في إجمالي أصول الشركة ، فإن النسبة الأعلى تعتبر مواتية للشركات.
- يجذب المستوى الأعلى للاستثمار من قبل المساهمين المزيد من الاستثمار من قبل المساهمين المحتملين لأنهم يعتقدون أن الشركة آمنة للاستثمار كما هو الحال بالفعل ، ومستوى الاستثمار من قبل المستثمر أعلى.
- أيضًا ، يوفر مستوى الاستثمار الأعلى مستوى من الأمان للدائنين لأنه يوضح أن الشركة ليست محفوفة بالمخاطر في التعامل ويمكنهم إقراض الأموال معتقدين أن الشركة ستكون قادرة على سداد ديونها بسهولة.
- تشير الشركات التي لديها نسبة حقوق ملكية أعلى أيضًا إلى أن الشركة لديها تكلفة تمويل وخدمة دين أقل حيث أن نسبة أعلى من الأصول مملوكة لحملة الأسهم. لا توجد تكلفة تمويل ، بما في ذلك الفائدة في التمويل من خلال رأس المال السهمي مقارنة بالتكلفة التي يتم تكبدها في تمويل الديون والاقتراض من خلال البنوك والمؤسسات الأخرى.
- يُقترح أنه إذا كان ذلك ممكنًا ، يجب على الشركات أن تسعى إلى تمويل الأسهم بدلاً من تمويل الديون لأن تمويل الأسهم يكون دائمًا اقتصاديًا مقارنة بتمويل الديون لأن هناك العديد من تكاليف التمويل وخدمة الديون المرتبطة بتمويل الديون. من الضروري سداد هذه الديون سواء كانت الشركة في حالة جيدة أم لا.
مثال
لنأخذ مثالاً على شركة تُدعى jewels ltd تشارك في تصنيع المجوهرات التي أبلغت ميزانيتها العمومية عن الأصول والخصوم التالية:
- الأصول الحالية: 30 ألف دولار
- الأصول غير المتداولة: 70.000 دولار
- حقوق المساهمين: 65000 دولار
- الخصوم غير المتداولة: 20000 دولار
- الخصوم المتداولة: 25000 دولار
إجمالي الأصول = الأصول الجارية + الأصول غير المتداولة
= 100،000 دولار
حقوق المساهمين = 65000 دولار
لذلك،
نسبة حقوق الملكية = حقوق المساهمين / إجمالي الأصول
= 0.65
يمكننا أن نرى بوضوح أن نسبة حقوق الملكية للشركة هي 0.65. تعتبر هذه النسبة نسبة جيدة حيث أن الشركة لديها تمويل أكبر بكثير للمستثمرين مقارنة بتمويل الديون. تبلغ نسبة المستثمرين 0.65٪ من إجمالي أصول الشركة.
أهمية نسبة حقوق الملكية
- تسمى الشركة التي لديها نسبة حقوق ملكية أكبر من 50٪ شركة محافظة ، في حين أن الشركة التي لديها هذه النسبة أقل من 50٪ تسمى شركة الرافعة المالية. في المثال الموضح لـ jewels ltd ، نظرًا لأن نسبة حقوق الملكية هي 0.65 ، أي أكبر من 50٪ ، فإن الشركة شركة متحفظة. الشركات المحافظة أقل خطورة مقارنة بالشركات ذات الرافعة المالية.
- يتعين على الشركات المحافظة أن تدفع أرباحًا فقط إذا كان هناك ربح. ومع ذلك ، في حالة الشركات ذات الرافعة المالية ، يجب دفع الفائدة بغض النظر عن أن الشركة تحقق أرباحًا أم لا. لذلك ، فإن الشركات ذات معدلات حقوق الملكية المرتفعة تواجه مخاطر أقل ، ويفضل الدائنون والمستثمرون الإقراض والاستثمار في شركة ذات نسبة حقوق ملكية عالية لأنها تعكس أن الشركة تدار بشكل متحفظ وتسدد للدائنين في الوقت المناسب.
- أيضًا ، يتعين على الشركات التي لديها نسبة أعلى دفع تكلفة تمويل أقل ، وبالتالي الحصول على المزيد من النقد للنمو والتوسعات المستقبلية من ناحية أخرى ، يتعين على الشركات ذات النسب المنخفضة دفع المزيد من النقود لسداد فوائدها وديونها.
- كما يعكس القوة المالية الإجمالية للشركة. يتم استخدامه أيضًا للتحقق مما إذا كان هيكل رأس المال سليمًا أم لا. تُظهر النسبة الأعلى مساهمة أكبر للمساهمين وتشير إلى أن الشركة تتمتع بقدرة أفضل على الملاءة المالية على المدى الطويل ، ومن ناحية أخرى ، هناك مخاطر عالية على الدائنين في حالة انخفاض النسبة.
استنتاج
نسبة حقوق الملكية تحسب نسبة إجمالي الأصول الممولة من قبل المساهمين بالمقارنة مع الدائنين. بشكل عام ، يُفضل وجود نسبة أعلى في الشركة حيث يوجد أمان من حيث سداد الديون والالتزامات الأخرى لأنه إذا تم تمويل المزيد من خلال حقوق الملكية ، فلا توجد مسؤولية لدفع الفائدة ، وما إلى ذلك ، ولا يعد توزيع الأرباح التزامًا ، يتم دفعها إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا ، ولكن يمكن أيضًا اعتبار النسبة المنخفضة نتيجة جيدة للمساهمين إذا كان معدل الفائدة المدفوع للدائنين أقل من العائد المكتسب على الأصول. لذلك يُنصح المستثمرين والدائنين المحتملين بضرورة تحليل حساب نسبة حقوق الملكية من كل زاوية قبل اتخاذ أي قرار أثناء التعامل مع الشركة.
