الفرق بين سوق المال وسوق رأس المال أهم 10 اختلافات
سوق المال مقابل سوق رأس المال
كل من سوق المال وسوق رأس المال هما نوعان مختلفان من الأسواق المالية حيث يتم استخدام سوق المال لغرض الاقتراض والإقراض قصير الأجل بينما يتم استخدام سوق رأس المال للأصول طويلة الأجل ، أي الأصول التي لديها استحقاق أكثر من عام.
سوق المال وسوق رأس المال نوعان من الأسواق المالية. تُستخدم أسواق المال للإقراض أو الاقتراض قصير الأجل ، وعادة ما يتم الاحتفاظ بالأصول لمدة عام واحد أو أقل ، بينما تستخدم أسواق رأس المال للأوراق المالية طويلة الأجل التي يكون لها تأثير مباشر أو غير مباشر على رأس المال. تشمل أسواق رأس المال سوق الأسهم وسوق الدين.
ما هو سوق المال؟
أسواق المال هي أسواق غير منظمة حيث تتداول البنوك والمؤسسات المالية وتجار الأموال والوسطاء في الأدوات المالية لفترة قصيرة من الزمن. إنهم يتداولون في أدوات الدين قصيرة الأجل مثل الائتمان التجاري ، والأوراق التجارية ، وشهادة الإيداع ، وأذون الخزانة ، وما إلى ذلك ، والتي تتسم بدرجة عالية من السيولة ويمكن استردادها في فترة أقل من 1.
يتم التداول في سوق المال في الغالب من خلال التداول خارج البورصة (OTC) ، أي عدم استخدام البورصات أو قلة استخدامها. إنها تزود الشركات بائتمان قصير الأجل وتلعب دورًا رئيسيًا في توفير السيولة في الاقتصاد على المدى القصير. يساعد الأعمال والصناعات مع متطلبات رأس المال العامل.
ما هو سوق رأس المال؟
سوق رأس المال هو نوع من الأسواق المالية حيث يتم تداول المنتجات المالية مثل الأسهم والسندات والسندات لفترة طويلة من الزمن. إنها تخدم غرض التمويل طويل الأجل ومتطلبات رأس المال طويلة الأجل. سوق رأس المال تاجر وسوق مزاد ويتكون من فئتين:
- السوق الأولية : السوق الأولية حيث يتم طرح إصدار جديد من الأوراق المالية للجمهور
- السوق الثانوي : سوق ثانوي يتم فيه تداول الأوراق المالية المصدرة بين المستثمرين.
انفوجرافيك سوق المال مقابل سوق رأس المال
الاختلافات الرئيسية
- يتم تداول الأوراق المالية قصيرة الأجل في أسواق المال بينما يتم تداول الأوراق المالية طويلة الأجل في أسواق رأس المال
- أسواق رأس المال منظمة بشكل جيد بينما أسواق المال ليست منظمة
- السيولة عالية في سوق المال بينما السيولة منخفضة نسبيًا في أسواق رأس المال
- نظرًا لارتفاع السيولة وانخفاض مدة الاستحقاق في أسواق المال ، تعد الأدوات في أسواق المال منخفضة المخاطر في حين أن أسواق رأس المال هي مخاطر عالية نسبيًا
- يعمل البنك المركزي والبنوك التجارية والمؤسسات غير المالية بشكل رئيسي في أسواق المال بينما تعمل البورصات والبنوك التجارية والمؤسسات غير المصرفية في أسواق رأس المال
- أسواق المال مطلوبة لتلبية احتياجات رأس المال على المدى القصير وخاصة متطلبات رأس المال العامل وأسواق رأس المال مطلوبة لتوفير تمويل طويل الأجل ورأس مال ثابت لشراء الأراضي والممتلكات والآلات والمباني وما إلى ذلك.
- توفر أسواق المال السيولة في الاقتصاد حيث تعمل أسواق رأس المال على استقرار الاقتصاد بسبب التمويل طويل الأجل وتعبئة المدخرات
- تعطي أسواق رأس المال عمومًا عوائد أعلى بينما تعطي أسواق المال عائدًا منخفضًا على الاستثمارات
جدول مقارنة
| أساس المقارنة | سوق المال | سوق رأس المال | ||
| تعريف | إنه جزء من السوق المالي حيث يتم الإقراض والاقتراض لمدة قصيرة تصل إلى عام واحد | سوق رأس المال هو جزء من السوق المالي حيث يتم الإقراض والاقتراض على المدى المتوسط والطويل | ||
| أنواع الأدوات المستخدمة | تتعامل أسواق المال عمومًا في السندات الإذنية ، والكمبيالات ، والأوراق التجارية ، وأذون الخزانة ، وأموال المكالمات ، وما إلى ذلك. | صفقات سوق رأس المال في الأسهم والسندات والسندات والأسهم الممتازة ، إلخ. | ||
| المؤسسات المشاركة / أنواع المستثمرين | يحتوي سوق المال على بنوك مالية ، وبنك مركزي ، وبنوك تجارية ، وشركات مالية ، وصناديق شيت ، وما إلى ذلك. | وهي تشمل سماسرة الأوراق المالية ، وصناديق الاستثمار المشترك ، وشركات التأمين ، والمستثمرين الأفراد ، والبنوك التجارية ، والبورصات ، وشركات التأمين | ||
| طبيعة السوق | أسواق المال غير رسمية | أسواق رأس المال أكثر رسمية | ||
| سيولة السوق | أسواق المال سائلة | أسواق رأس المال أقل سيولة نسبيًا | ||
| فترة الاستحقاق | استحقاق الأدوات المالية بشكل عام يصل إلى سنة واحدة | آجال استحقاق أدوات أسواق رأس المال أطول وليس لها إطار زمني محدد | ||
| عامل الخطر | نظرًا لأن السوق يتمتع بالسيولة والاستحقاق أقل من عام واحد ، فإن المخاطر المتضمنة منخفضة | نظرًا لطبيعة أقل سيولة ونضج طويل ، فإن المخاطر مرتفعة نسبيًا | ||
| غرض | يلبي السوق الاحتياجات الائتمانية قصيرة الأجل للأعمال | يلبي سوق رأس المال الاحتياجات الائتمانية طويلة الأجل للأعمال | ||
| الجدارة الوظيفية | تزيد أسواق المال من سيولة الأموال في الاقتصاد | يعمل سوق رأس المال على استقرار الاقتصاد بسبب المدخرات طويلة الأجل | ||
| عائد الاستثمار | عادة ما يكون العائد في أسواق المال منخفضًا | العوائد في أسواق رأس المال مرتفعة بسبب طول المدة |
استنتاج
- كلاهما جزء من الأسواق المالية. الهدف الرئيسي للأسواق المالية هو توجيه الأموال وتحقيق العوائد. تعمل الأسواق المالية على استقرار عرض النقود من خلال آلية الإقراض ، أي أن الأموال الفائضة يتم توفيرها للمقترضين من قبل المقرضين.
- كلاهما مطلوب لتحسين الاقتصاد حيث أنهما يفيان باحتياجات رأس المال طويلة الأجل وقصيرة الأجل للأعمال والصناعة. تشجع الأسواق الأفراد على استثمار الأموال لكسب عوائد جيدة.
- يمكن للمستثمرين الاستفادة من كل سوق حسب احتياجاتهم. أسواق رأس المال أقل سيولة بشكل عام ولكنها توفر عوائد جيدة مع مخاطر أعلى بينما أسواق المال عالية السيولة ولكنها توفر عوائد أقل. تعتبر أسواق المال أيضًا أصولًا آمنة.
- ومع ذلك ، بسبب الشذوذ في السوق وعدم الكفاءة بسبب بعض الانحرافات المذكورة أعلاه قد لا تصمد. يحاول المستثمرون البحث عن فرص المراجحة بسبب هذه الحالات الشاذة للحصول على عوائد أعلى. تعتبر أسواق المال آمنة ولكنها في بعض الأحيان تعطي عوائد سلبية. وبالتالي ، يجب على المستثمرين دراسة إيجابيات وسلبيات كل أداة مالية وحالة السوق المالية قبل وضع أموالهم على المدى القصير أو الطويل.
