مصلحة الأقلية (المعنى ، التقييم) | كيف نحاسب؟

ما هي مصلحة الأقليات؟

حقوق الأقلية هي امتلاك المستثمرين للحصة التي تقل عن 50٪ من الأسهم الحالية أو حقوق التصويت في الشركة وليس لديهم سيطرة على الشركة من خلال حقوق التصويت الخاصة بهم وبالتالي يكون لهم دور ضئيل للغاية في اتخاذ القرارات بشأن الشركة.

بكلمات بسيطة ، حقوق الأقلية هي قيمة السهم ، أو الفائدة المنسوبة إلى المساهمين الذين يمتلكون أقل من 50٪ من إجمالي عدد الأسهم. يُعرف المساهمون الذين يمتلكون أقل من 50 ٪ من إجمالي عدد الأسهم القائمة باسم مساهمي الأقلية. ومن المعروف أيضًا باسم الحقوق غير المسيطرة.

في عالم المحاسبة ، تعني الملكية في شركة فرعية غير مملوكة لشركة قابضة ، والتي تُعرف أيضًا باسم الشركة الأم. لكي تكون الشركة شركة قابضة ، يجب أن تمتلك دائمًا أكثر من 50٪ من الأسهم في شركتها التابعة.

على سبيل المثال ، A & B هما المساهمان في شركة Pine-Apple Inc. ، ويملكان 80٪ و 20٪ على التوالي. في الميزانية العمومية لشركة Pine –Apple Inc. ، سيتم اعتبار المساهم B كمساهم أقلية نظرًا لأنه يمتلك أقل من 50 ٪ من إجمالي الأسهم ، ويجب إظهار صافي ثروته كما في التاريخ تحت العنوان المنفصل كحصة أقلية . حيث أن المساهم أ هو المساهم الأكبر في شركة Pine-Apple Inc.

إعداد التقارير المالية لمصلحة الأقلية

ينشأ هذا المفهوم فقط في حالة قيام الشركة بإعداد مجموعتين من البيانات المالية. مجموعة منفصلة من البيانات المالية والبيانات المالية الموحدة. يتم الإبلاغ عنها بشكل منفصل فقط في البيانات المالية الموحدة. تحدث تعديلات فوائد الأقلية عندما لا تمتلك الشركة الأم 100٪ من الشركة التابعة.

في الأرباح والخسائر الموحدة ، تمثل حقوق الأقلية في الحساب نسبة من نتائج السنة المتعلقة بممتلكات الأقلية. تم الإفصاح عنها في وجه حساب الربح والخسارة الموحد تحت عنوان "الربح من الأنشطة العادية بعد الضرائب"

وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، تظهر مصلحة الأقليات ضمن قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية الموحدة ، في حين توفر مبادئ المحاسبة الأمريكية المقبولة عموماً مرونة كبيرة في إعداد التقارير. بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة ، يمكن الإبلاغ عنها ضمن قسم المطلوبات أو حقوق الملكية.

تحقق من الفرق بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) مقابل مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) الأمريكية

سبب البنود المنفصلة فيما يتعلق بهذه المصلحة هو إعطاء صورة واضحة لمستخدمي البيانات المالية حول الحقوق المسيطرة المختلفة في الشركة. يساعدهم في اتخاذ قرارات اقتصادية مستنيرة ويساعدهم أيضًا في إجراء مقارنات حول أنماط المساهمة في الشركات المختلفة. يلعب دورًا كبيرًا في تحليل الفرص الاستثمارية المختلفة ويدعو إلى النظر فيها أثناء حساب النسب المختلفة وتحليل البيانات المالية.

أحد الأسباب الأخرى للإفصاح المنفصل هو توفير حماية معينة لمساهمي الأقلية لأنهم في وضع غير مؤات. نظرًا لأنهم نادراً ما يشاركون في عملية صنع القرار ، فهناك حاجة لحمايتهم من القمع وسوء إدارة إدارة شؤون الشركة من قبل الإدارة.

مثال مصلحة الأقلية - حساب التوحيد 

كما ذكرنا سابقًا ، ينشأ عندما تمتلك شركة قابضة حصة مسيطرة (أقل من 100 في المائة) في شركة تابعة. تُعرف مطالبة المساهمين على صافي أصول الشركة بحقوق الأقلية. يمتلك مساهمو الأقلية هؤلاء ، مثل أي مساهمين آخرين ، مطالبة متساوية ولكنها متناسبة على أرباح وموجودات الشركة التابعة.

تتكون الميزانية العمومية الموحدة من جميع موجودات ومطلوبات الشركة التابعة. وبالمثل ، يتضمن بيان الدخل الموحد جميع إيرادات ومصروفات الشركة التابعة. تمنحها الحصة المسيطرة للشركة الأم حقوقًا كافية لإدارة جميع صافي أصول الشركة التابعة ، الأمر الذي يبرر إدراج 100 في المائة من أصول ومطلوبات وإيرادات ومصروفات الشركة التابعة في البيانات المالية الموحدة. من المهم أن نلاحظ هنا أنه على الرغم من أن الشركة الأم تضم 100 في المائة من أصول الشركة التابعة ومطلوباتها وإيراداتها ومصروفاتها في بياناتها المالية الموحدة ، إلا أنها لا تطالب بنسبة 100 في المائة من صافي الأصول أو الأرباح. وبالتالي ، فإن البيانات المالية الموحدة تعترف بمطالبة مساهمي الأقلية.دعونا نفهم الحقائق المذكورة أعلاه بمساعدة الرسوم التوضيحية.

لنفترض أن H Inc. استحوذت على 80٪ من الأسهم في S Inc. مقابل 650.000 دولار في يناير 2015. في تاريخ الاستحواذ ، كانت القيمة الدفترية لحقوق الملكية أيضًا 650.000 دولار (تتألف من أسهم حقوق الملكية 500.000 دولار والأرباح المحتجزة 150.000 دولار).

معرض 1

مجموع الشركة ح (80٪) أقلية المساهمين (20٪)
أسهم الملكية 500000 دولار 400000 دولار 100،000 دولار
الأرباح المحتجزة 150 ألف دولار 120.000 دولار أمريكي 30 ألف دولار
مجموع الاسهم 650 ألف دولار 520 ألف دولار 130 ألف دولار

دعونا نرى كيف سيتم حساب الشهرة وإظهارها في الميزانية العمومية الموحدة لشركة H Inc.

حساب مصلحة الأقلية

20٪ من 650.000 = 130.000 دولار

حساب الشهرة

المبلغ المدفوع مقابل 80٪ من حقوق الملكية في S Inc. 650.000 دولار

قيمة الكتب 80٪ حقوق الملكية 520.000 دولار

(650.000 × 80٪)

المبلغ الزائد المدفوع أو الشهرة                    130.000 دولار

الميزانية العمومية الموحدة لشركة H Inc. اعتبارًا من يناير 2015.
حقوق المساهمين
مصلحة الأقلية 130.000
أصول
الأصول غير الملموسة
نية حسنة  130.000

لن يظهر مبلغ 130،000 دولار هذا في البيان المالي المنفصل لشركة H أو S Inc. بدلاً من ذلك ، سيظهر في البيان المالي الموحد لشركة H Inc.

الاعتراف اللاحق من تاريخ الاستحواذ

لنفترض في المثال أعلاه ،

حققت شركة S Inc. أرباحًا محتجزة قدرها 7000 دولار في ثلاث سنوات (من يناير 2015 إلى يناير 2018). بعد تاريخ الاستحواذ ، سجلت S Inc صافي ربح قدره 48000 دولار في السنة 4

الآن دعونا نرى كيف يؤثر ذلك على حساب حقوق الأقلية.

الشكل 2

مجموع شركة H مصلحة الأقلية
أسهم الملكية 500000 دولار 400000 دولار 100،000 دولار
الأرباح المحتجزة:
السنة الأولى 150 ألف دولار 120 ألف دولار 30 ألف دولار
زيادة الدخل على مدى ثلاث سنوات 7000 دولار 5600 دولار 1400 دولار
صافي الربح للسنة 4 48000 دولار 38400 دولار 9600 دولار
إجمالي حقوق المساهمين 705000 دولار 564000 دولار 141000 دولار

في الشكل 1 أعلاه ، قدرت قيمة استثمار H Inc. في الشركة الفرعية S بمبلغ 520.000 دولار أمريكي في العام الأول ، والتي زادت لاحقًا بمقدار 7000 دولار أمريكي بين العام الأول والعام الثالث لحصتها البالغة 80٪ من أرباح الشركة S. كسبت الشركة S 48000 دولار خلال العام 4.

وبالمثل ، زادت حصة الأقلية في الشركة S من 130 ألف دولار في 1 يناير 2015 إلى 141 ألف دولار في يناير 2019.

تقييم مصلحة الأقلية

يتطلب أي تقييم لشركة ما التنبؤ بالبيانات المالية للمستقبل بناءً على افتراضات ومعايير معينة. في حين أن معظم الأرقام المالية لها علاقة مباشرة بالإيرادات وصافي الربح ، إلا أن التنبؤ بحقوق الأقلية بناءً على أرقام الإيرادات وصافي الربح سيؤدي إلى بيانات غامضة. ومن ثم ، من أجل معالجة المشكلة المذكورة أعلاه ، وضع المحللون أربع طرق أو مناهج مشتركة للحساب الصحيح.

  1. النمو المستمر - نادراً ما يستخدم المحلل هذا النهج لأنه يفترض عدم وجود نمو / انخفاض في أداء الشركة التابعة.
  2. النمو الإحصائي - في هذا النهج ، يتم إجراء تحليل على الأرقام السابقة من أجل تحديد اتجاه معين. يشير هذا النموذج إلى أن الشركة التابعة ستنمو بمعدل ثابت ، والذي يعتمد على الاتجاهات السابقة. يُعرف باسم النمو الإحصائي لأنه يستخدم أدوات التنبؤ المختلفة للإحصاءات مثل المتوسط ​​المتحرك ، والسلاسل الزمنية ، وتحليل الانحدار وما إلى ذلك ، ولا يتم استخدامه للشركات العاملة في صناعات النمو الديناميكي مثل السلع الاستهلاكية وغيرها ، ولكنها تستخدم للشركات العاملة في الصناعات مثل المرافق التي تشهد نموًا مستمرًا.
  3. نمذجة كل شركة فرعية على حدة - يتضمن ذلك التنبؤ بكل شركة فرعية على حدة ، متبوعًا بإضافة المصلحة الفردية للشركات الفرعية للوصول إلى رقم موحد واحد. يوفر هذا النهج المرونة للمحللين ويؤدي إلى الحساب الأكثر دقة. لكن لا يمكن اعتماد هذا في جميع الظروف لأنه يؤدي إلى قيود الوقت والتكلفة ، كما أن هذا المفهوم غير ممكن في الحالات التي يوجد فيها العديد من الشركات التابعة.

أهم شيء يجب تذكره في حالة تقييم حقوق الأقلية هو أن تقييمها يتأثر بعدة عوامل ، داخلية وخارجية ، تنطبق على الشركة والصناعة التي تعمل فيها. كل هذا يتطلب اعتبارات دقيقة لأن تأثيرها سيكون مختلفًا بالنسبة للشركات المختلفة. أيضًا ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار القوانين المعمول بها واللوائح الداخلية واللوائح التنظيمية.

التعليمات

هل يجب تقييم هذه الفائدة على أساس القيمة الدفترية أو على أساس القيمة السوقية؟

نظرًا لأن الميزانية العمومية يتم إعدادها على أساس التكلفة التاريخية أو أساس القيمة الدفترية ، فيجب أيضًا تقييمها على أساس القيمة الدفترية. ومع ذلك ، فإن النقاش يتراوح حول إيجابيات وسلبيات هذا النهج.

هل مصلحة الأقلية ذات صلة بتحليل النسبة؟

نعم ، بالتأكيد ، من المهم في تحليل النسب. أي نسبة تأخذ في الاعتبار هيكل رأس المال يجب أن تأخذ في الاعتبار الآثار المترتبة على هذه الفائدة. على سبيل المثال لا الحصر ، تتأثر نسبة حقوق الملكية ، والعائد على حقوق الملكية ، ونسبة رأس المال ، والعائد على رأس المال المستخدم.

تفسير العائد على حقوق الملكية - يجب أن يكون البسط عبارة عن ربح بعد حقوق الأقلية بينما يتضمن المقام "حقوق المساهمين باستثناء حقوق الأقلية". ستحسب الصيغة أعلاه العائد الناتج عن المساهمين الأم.

نسبة صافي الهامش - يجب اعتبار الإيرادات في المقام والبسط ربحًا قبل مبيعات / حقوق الأقلية.

ما إذا كانت حقوق الأقلية أصلًا أم التزامًا؟

يمكن تعريف المسؤولية على أنها التزام على الشركة ناشئ عن أحداث سابقة سينتج عنها تدفق خارجي للموارد. على سبيل المثال ، مخصص الفواتير غير المسددة ، مستحقات الموظفين ، أرصدة الدائنين كل هذه تدل على التدفق الخارج للموارد (أي النقدية أو ما يعادلها) في المستقبل. نظرًا لعدم وجوب دفع مبالغ نقدية إلى الغرباء على حساب هذه الفائدة ، وبالتالي لا يمكن التعامل معها على أنها التزام.

من ناحية أخرى ، تعني الأصول شيئًا ذا قيمة للمؤسسة التي تتحكم فيها وستؤدي إلى استلام النقد أو ما يعادله في المستقبل. على الرغم من أن هذه المصلحة لها قيمة ، إلا أن الشركة ليس لديها سيطرة عليها. يمثل الحقوق غير المسيطرة للمساهمين. ومن ثم ، فهي ليست أصلًا ولا التزامًا.

ما إذا كانت مصلحة الأقلية جزء من الدين أو حقوق الملكية؟

إنه بالتأكيد ليس دينًا حيث لا يوجد التزام على الشركة بسداده. لا توجد مدفوعات إلزامية ، أو مدة ثابتة ، إلخ. بما أن حقوق الأقلية غير مستحقة الدفع ، فلا يمكن وصفها بأنها ديون. في حين أنه يفي ببعض الشروط المسبقة ليتم تفسيرها على أنها عدالة. أصول الميزانية العمومية الموحدة لها بعض المساهمات القادمة من حقوق الأقلية. وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، يتم عرضها كجزء من حقوق المساهمين في الميزانية العمومية الموحدة. وحتى يتم تضمينها في حقوق المساهمين في جميع النسب ذات الصلة.

هل يجب أن تضيف مصلحة الأقلية لحساب قيمة المشروع؟

قيمة المؤسسة هي القيمة الإجمالية للشركة. دائمًا ما تكون قيمة المؤسسة أكبر من القيمة السوقية لأنها تشمل أيضًا الديون. لكن أحد الأسئلة ذات الصلة التي لا تزال قائمة وهي ما إذا كان ينبغي تضمينها لحساب قيمة المؤسسة. نظرًا لأن قيمة المؤسسة تمثل إجمالي رسملة الشركة ، فهي دائمًا جزء من قيمة المؤسسة.

استنتاج

توفر مصالح الأقلية لمستخدم البيانات المالية رؤى مفيدة ، مما يساعدهم على التحليل واتخاذ قرارات مستنيرة لنا.

  • تعيين أعضاء مجلس إدارة الشركة وتحديد مكافآتهم.
  • إجراء تغييرات في النظام الأساسي والأحكام التنظيمية الهامة الأخرى المعمول بها.
  • تسجيل أسهم الشركة للاكتتاب العام
  • إجراء تغييرات في هيكل رأس مال الشركة

لقد تطور هذا المفهوم بمرور الوقت. في الماضي ، لم يحظ بقدر كبير من الاهتمام في أدبيات المحاسبة. تمت الإشارة إليه على أنه التزام أو حقوق ملكية أو لا شيء. حتى اليوم ، هناك القليل من الإرشادات حول معالجة وعرض مصالح الأقلية. وليس هناك إجماع على أي موقف.

المشاركات المفيدة

  • بيان التغيرات في حقوق المساهمين
  • صيغة طريقة مخزون الخزانة
  • <