الخصوم المتداولة | قائمة الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية

ما هي الخصوم المتداولة؟

المطلوبات المتداولة هي التزامات الشركة التي من المتوقع أن يتم سدادها خلال فترة سنة واحدة وتشمل التزامات مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل والفوائد المستحقة الدفع والسحب على المكشوف من البنك والمطلوبات الأخرى قصيرة الأجل للشركة.

تشير المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية إلى الديون أو الالتزامات التي تدين بها الشركة ويتعين تسويتها خلال سنة مالية واحدة أو دورة التشغيل العادية ، أيهما أطول. يتم تسجيل هذه الخصوم في الميزانية العمومية بالترتيب من الأقصر إلى المدى الأطول. لا يشمل التعريف المبالغ التي لم يتم تكبدها وفقًا للمحاسبة على أساس الاستحقاق. على سبيل المثال ، الراتب الذي يتعين دفعه للموظفين مقابل الخدمات في السنة المالية التالية لم يُستحق بعد لأن الخدمات لم يتم تكبدها بعد.

قائمة الخصوم المتداولة

قائمة الخصوم المتداولة هي كما يلي:

# 1 - الحسابات الدائنة

عادةً ما تكون الحسابات الدائنة هي المكون الرئيسي الذي يمثل السداد المستحق للموردين في غضون عام واحد مقابل المواد الخام المشتراة ، كما يتضح من فواتير التوريد. هذا هو المثال

نلاحظ من أعلاه أن الحسابات الدائنة لشركة كولجيت بلغت 1،124 مليون دولار في عام 2016 و 1،110 مليون دولار في عام 2015.

# 2 - أوراق الدفع (قصيرة الأجل) -

ملاحظات مستحقة الدفع هي التزامات مالية قصيرة الأجل مثبتة بأدوات قابلة للتداول مثل الاقتراض المصرفي أو التزامات شراء المعدات. ربما تحمل فائدة أو لا تحمل فائدة

تبلغ قيمة السندات والقروض المستحقة الدفع لشركة كولجيت 13 مليون دولار و 4 ملايين دولار في 2016 و 2015 على التوالي.

# 3 - السحب على المكشوف من الحساب المصرفي

دفعات قصيرة الأجل مقدمة من البنوك لمقاصة حسابات السحب على المكشوف بسبب زيادة التمويل عن الحد المتاح. ألق نظرة أيضًا على التسهيلات الائتمانية الدوارة

# 4 - الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل

الجزء الحالي من الدين طويل الأجل هو جزء من الدين طويل الأجل المستحق خلال العام المقبل

# 5 - الإيجار الحالي المستحق الدفع-

التزامات الإيجار المستحقة للمؤجر على المدى القصير

ملفات Facebook SEC

بلغ الجزء الحالي لفيسبوك من عقد الإيجار الرأسمالي 312 مليون دولار و 279 دولارًا في 2012 و 2011 على التوالي.

# 6 - ضرائب الدخل المستحقة أو الضرائب الحالية المستحقة الدفع

ضريبة الدخل المستحقة للحكومة ولكنها لم تدفع بعد

نلاحظ مما ورد أعلاه أن ضريبة الدخل المستحقة لشركة كولجيت بلغت 441 مليون دولار و 277 مليون دولار على التوالي.

# 7 - المصاريف المتراكمة (الخصوم)

المصروفات التي لم يتم دفعها بعد للطرف الثالث ولكن تم تكبدها بالفعل مثل الفوائد والراتب المستحق الدفع. هذه تتراكم مع مرور الوقت. ومع ذلك ، سوف يتقاضون رواتبهم عندما يصبحون مستحقين. على سبيل المثال ، يتم الإبلاغ عن الرواتب التي حصل عليها الموظفون ولم يتم دفعها على أنها رواتب مستحقة.

تبلغ الخصوم المستحقة على Facebook 441 مليون دولار و 296 مليون دولار على التوالي.

# 8 - توزيعات أرباح مستحقة الدفع-

يتم الإعلان عن توزيعات الأرباح الدائنة ، ولكن لم يتم دفعها للمساهمين.

# 9 - الإيرادات غير المكتسبة

الإيرادات غير المكتسبة هي مدفوعات مسبقة يدفعها العملاء للعمل المستقبلي الذي يتعين إكماله على المدى القصير مثل الاشتراك المسبق في المجلة.

المثال أدناه تفاصيل عائدات الاشتراكات غير المكتسبة لوسائل الإعلام (شركة المجلات)

كيف تحلل؟

تفرض المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية قيودًا على التدفق النقدي للشركة ويجب إدارتها بحكمة للتأكد من أن الشركة لديها أصول متداولة كافية للحفاظ على سيولة قصيرة الأجل. في معظم الحالات ، يتعين على الشركات الاحتفاظ بالتزاماتها لتسجيل المدفوعات التي لم يتم استحقاقها بعد. مرة أخرى ، قد ترغب الشركات في تحمل التزامات لأنها تقلل من التزامات الفائدة طويلة الأجل.

بعض الطرق الأساسية التي يمكنك من خلالها تحليلها هي 1) رأس المال العامل و 2) النسب الحالية (والنسبة السريعة)

# 1 - رأس المال العامل

رأس المال العامل هو رأس المال الذي يجعل الأصول الثابتة تعمل في المنظمة. يمكن حساب رأس المال العامل على النحو التالي:

صيغة رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة

  • يمكن قياس وضع السيولة للشركة من خلال تحليل رأس المال العامل. يعني رأس المال العامل المفرط أن مستوى الأصول المتداولة أعلى بكثير في الميزانية العمومية. هذا رأس المال الزائد المحجوب في الأصول له تكلفة فرصة للشركة لأنه يمكن استثمارها في مجالات أخرى لتوليد أرباح أعلى بدلاً من البقاء في وضع الخمول داخل رأس المال العامل.
  • من ناحية أخرى ، قد يشكل رأس المال العامل غير الكافي مشكلات سيولة قصيرة الأجل إذا احتفظت الشركة بأصول متداولة لا تكفي للوفاء بالالتزامات. قد تشكل مشكلات السيولة المتسقة مشاكل في الأداء السلس للشركة وتؤثر على مصداقية الشركة في السوق.

# 2 - النسبة الحالية والنسبة السريعة

تُستخدم الخصوم المتداولة في الميزانيات العمومية أيضًا لحساب نسب السيولة مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة. يتم حساب هذه النسب على النحو التالي:

النسبة الحالية = الأصول الجارية (CA) / المطلوبات المتداولة (CL) و

النسبة السريعة = (CA- المخزون) / CL

  • في حين أن رأس المال العامل هو مقياس مطلق ، يمكن استخدام النسبة الحالية أو نسبة رأس المال العامل لمقارنة الشركات مقابل الأقران. تختلف النسبة عبر الصناعات ، وعادة ما تكون النسبة 1.5 معيارًا مقبولًا. تعطي النسبة أعلى من 2 أو أقل من 1 إشارة إلى عدم كفاية إدارة رأس المال العامل.
  • يتم استخدام النسبة الحالية في التحليل المالي جنبًا إلى جنب مع النسبة السريعة ، وهي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها باستخدام أصولها الأكثر سيولة. قد تتباهى الشركة بنسبة تداول عالية. ومع ذلك ، قد يحدث أن تكون معظم أصولها الحالية في شكل مخزونات يصعب تحويلها إلى نقد وبالتالي فهي أقل سيولة. في حالة الحاجة الفورية للأموال للوفاء بالالتزامات ، فإن هذه الأصول الأقل سيولة لن تساعد الشركة.
  • تشير النسبة السريعة التي تقل عن 1 إلى أن الشركة لن تكون قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. وبالتالي ، يُشار إلى النسبة السريعة أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض ، والتي تتحدث عن القوة المالية للشركة.

لماذا الخصوم الحالية أعلى في صناعة التجزئة؟

بالنسبة لصناعة التجزئة ، عادة ما تكون النسبة الحالية أقل من 1 ، مما يعني أن المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي أكثر من الأصول المتداولة.

كما نلاحظ من أعلاه ، فإن النسبة الحالية لـ Costco هي 0.99 ، ونسبة Walmart الحالية هي 0.76 ، ونسبة Tesco هي 0.714.

  • يحتفظ تجار التجزئة مثل Walmart و Costco و Tesco برأس مال عامل ضئيل نظرًا لأنهم قادرون على التفاوض على فترة ائتمان أطول مع الموردين ولكن يمكنهم تحمل تقديم القليل من الائتمان للعملاء.
  • وبالتالي فإن لديهم حسابات مستحقة الدفع أعلى بكثير مقارنة بحسابات القبض.
  • يحتفظ تجار التجزئة هؤلاء أيضًا بمخزون ضئيل من خلال إدارة سلسلة التوريد الفعالة.

استنتاج

تفصل معظم الميزانيات العمومية الخصوم المتداولة عن الخصوم طويلة الأجل. يعطي فكرة عن المستحقات قصيرة الأجل وهي معلومات أساسية للمقرضين والمحللين الماليين والمالكين والمديرين التنفيذيين للشركة لتحليل السيولة وإدارة رأس المال العامل والمقارنة عبر الشركات في الصناعة. كونه جزءًا من رأس المال العامل ، يعد هذا مهمًا أيضًا لحساب التدفق النقدي الحر للشركة.

على الرغم من أنه من الحكمة الحفاظ على النسبة الحالية ونسبة سريعة لا تقل عن 1 ، فإن النسبة الحالية أكبر من واحد توفر وسادة إضافية للتعامل مع حالات الطوارئ غير المتوقعة. تحافظ مرافق التصنيع التقليدية على الأصول المتداولة عند مستويات ضعف المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، فإن الاستخدام المتزايد لتقنيات التصنيع في الوقت المناسب في شركات التصنيع الحديثة مثل قطاع السيارات قد قلل من متطلبات النسبة الحالية.