الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (المعنى ، أمثلة) | كيف تسجل؟

ما هي الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق؟

الأوراق المالية المحتفظ بها حتى الاستحقاق هي سندات الدين المكتسبة بقصد الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. يتم تسجيل هذا النوع من الأوراق المالية كتكلفة مطفأة في البيانات المالية للشركة وعادة ما يتم تسجيلها في شكل سند دين بتاريخ استحقاق معين. لا يتم الإبلاغ عن التغيرات المؤقتة في الأسعار في البيانات المحاسبية للشركة ، ومع ذلك ، يتم تسجيل إيرادات الفوائد في بيان الدخل.

تصنيف الأوراق المالية الاستثمارية

أحد الفئات الرئيسية لتصنيف الاستثمارات من قبل الشركة في سندات الدين أو حقوق الملكية محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق. يتكون التصنيف من الفئات التالية:

الشكل الأكثر شيوعًا لسندات الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. نعلم جميعًا أن أسهم الشركة ليس لها تاريخ استحقاق محدد ، أو أنها لا تندرج ضمن هذه الأوراق المالية. يتم إجراء هذا التصنيف للأوراق المالية بشكل أساسي للأغراض المحاسبية حيث أن كل نوع من الأوراق المالية له خصائصه ويتم التعامل معه بشكل مختلف فيما يتعلق بالتغيرات في قيم الاستثمار المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والمكاسب والخسائر ذات الصلة في دفاتر البيانات المالية للشركة. تعتبر هذه الأوراق المالية أصلًا متداولًا إذا كان تاريخ الاستحقاق سنة واحدة أو أقل. ولكن إذا كان تاريخ الاستحقاق لفترة أطول ، فإنها تعتبر أصولًا طويلة الأجل ويتم تسجيلها في الميزانية العمومية للشركة على أنها التكلفة المطفأة. في تناقض صارخ مع هذا ، فإن الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق المحتفظ به للمتاجرة أو المتاح للبيع يأتي تحت القيمة العادلة.

مثال الأوراق المالية المحتفظ بها حتى الاستحقاق

لنفترض أن مستثمرًا قرر شراء سندات الدين مثل السندات. ثم للمستثمر خياران - إما الاحتفاظ بهذه الورقة المالية حتى تاريخ استحقاقها أو بيعها بعلاوة عندما يكون هناك انخفاض في سعر الفائدة. يُطلق على سند الدين هذا اسم محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق إذا اختار حامله الاحتفاظ به طوال المدة حتى تاريخ الاستحقاق. لذلك إذا اشترى حاملها سند خزانة لمدة 10 سنوات وقام باختيار الاحتفاظ بها حتى استحقاقها في السنة العاشرة ، فإن سندات الخزانة تصبح محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.

مثال جيت بلو

المصدر: Jet Blue SEC Filings

نلاحظ أن الأوراق المالية المملوكة لشركة Jet Blue حتى الاستحقاق تشمل سندات الخزانة وسندات الشركات. كان لديها ما مجموعه 256 مليون دولار من الأوراق المالية HTM.

مزايا

  • الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق يمكن التنبؤ بها إلى حد كبير نظرًا لأن لها عائدًا محددًا مسبقًا ، والذي يتم قفله في وقت الشراء ، ولا تؤثر تقلبات السوق على قيمتها.
  • هذه الأوراق المالية آمنة للغاية وليس لها أي مخاطر مرتبطة حرفيًا لأنها متوقعة ومحددة مسبقًا. لذلك ، حتى إذا تذبذبت القيمة السوقية ، سيبقى العائد كما هو حيث سيحتفظ الحامل بالسند حتى تاريخ الاستحقاق.
  • تساعد هذه الاستثمارات المستثمرين في وضع خطط مالية طويلة الأجل حيث أن المشتري قد أكد بالفعل تفاصيل حول موعد حصولهم على العائد ومقدار العائد الذي سيحصلون عليه عند الاستحقاق.

سلبيات

  • لا يعد الاستثمار في هذه الأوراق المالية خيارًا جيدًا إذا كان المستثمرون يخططون لتصفية الأصول في فترة قصيرة أو لأولئك الذين يفضلون الاستثمارات ، والتي تعطي خيار الصرف عند الضرورة.
  • منذ الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق ، حدد الاستثمار بالفعل العوائد الثابتة ، لذلك لا توجد إمكانية للحصول على عوائد أعلى حتى لو كانت هناك زيادة كبيرة في السوق وتوجد ظروف مواتية في السوق.

الفرق بين تداول الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والأوراق المالية المتاحة للبيع

  • الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي سندات الدين ، أي السندات التي ينوي حاملها الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والقدرة على ذلك. يتم تسجيلها والإبلاغ عنها بالتكلفة المطفأة. يتم تجاهل التغييرات اللاحقة في القيمة السوقية لأن العائد محدد مسبقًا.
  • الأوراق المالية المتاجرة هي سندات دين وحقوق ملكية تم الحصول عليها بقصد الربح على المدى القريب. يتم تسجيل الأوراق المالية للمتاجرة في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة ، ويتم الاعتراف بالأرباح والخسائر غير المحققة (التغيرات في القيمة السوقية قبل بيع الأوراق المالية) في بيان الدخل. تُعرف المكاسب والخسائر غير المحققة أيضًا باسم مكاسب وخسائر فترة الاحتفاظ. يتم النظر في الأدوات المشتقة ومعاملتها بنفس طريقة تداول الأوراق المالية.
  • الأوراق المالية المتاحة للبيع هي أوراق الدين وحقوق الملكية التي لا يُتوقع الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق أو تداولها في المدى القريب. يتم الإبلاغ عن الأوراق المالية المتاحة للبيع في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة مثل الأوراق المالية المتاجرة. لكن أي أرباح أو خسائر غير محققة لا يتم الاعتراف بها في بيان الدخل ولكن يتم تسجيلها في الدخل الشامل الآخر كجزء من حقوق المساهمين.