الاستثمار الأجنبي المباشر (براونفيلد ، جرينفيلد) | أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر
ما هو الاستثمار الأجنبي المباشر؟
الاستثمار الأجنبي المباشر أو الاستثمار الأجنبي المباشر هو استثمار يقوم به فرد أو منظمة في أعمال تجارية تقع في بلد مختلف أو بعبارة أخرى ، الاستثمار الأجنبي المباشر هو عندما تمتلك منظمة أو فرد مشاركة في حصص بحد أدنى عشرة بالمائة من شركة أجنبية.
تذكر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) أنه إذا كان لدى أي مستثمر أجنبي 10 ٪ أو أكثر من ملكية القوة التصويتية في منظمة بلد آخر ، فسوف نسميها "المصلحة الدائمة".
إن وجود مصلحة دائمة يساعد الفرد الأجنبي أو المنظمة في أن يكون لها تأثير مفيد على إدارة الشركة.
في هذه المقالة ، سنتعمق في كيفية عمل الاستثمار الأجنبي المباشر وكيف يمكن للشركات استخدام الاستثمار الأجنبي المباشر لصالحها.
طرق الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)
هناك العديد من الطرق التي يتم من خلالها الاستثمار الأجنبي المباشر. وهنا سنتحدث عن أبرز أساليب وأنواع الاستثمار الأجنبي المباشر. يمكن تقسيم طرق الاستثمار الأجنبي المباشر إلى فئتين عريضتين - الاستثمارات التأسيسية والاستثمارات غير المباشرة.
عندما تستثمر شركة من بلد مختلف في أعمال بلد آخر أو ترغب في توسيع أفقها في بلد آخر ، يصبح هناك شيئان مهمان. الأول هو كيف ينبغي عليهم بناء أعمالهم أو التأثير لتوليد إيرادات كافية في بلد أجنبي. والآخر هو ما هي أكثر الأساليب ربحية للاستثمار الأجنبي المباشر.
لفهم هذا ، دعونا نلقي نظرة على طريقتين للاستثمار الأجنبي المباشر -
# 1 - استثمارات جرين فيلد:
المصدر: livemint.com
تعتقد العديد من الشركات في الدول الأجنبية أنه يجب عليهم بدء كل شيء من الصفر. إذا أصبحوا مهتمين بالاستثمار الأجنبي المباشر ، فسيقومون ببناء مصنعهم الخاص في بلد مختلف ، وسيقومون بتدريب الناس على العمل في مصنعهم / منظمتهم ، وسيحاولون تقديم عروض وفقًا لثقافة البلد. يمكننا أن نأخذ على سبيل المثال ماكدونالد وستاربكس. كلاهما بدأ كل شيء من الصفر وهما الآن من العلامات التجارية البارزة في الهند. وتسمى هذه الاستثمارات التأسيسية.
# 2 - استثمارات براونفيلد:
المصدر: Financialtribune.com
هذه طريقة مختصرة للطريقة السابقة. في أساليب الاستثمار الأجنبي المباشر هذه ، لا تتحمل الشركات الأجنبية عناء بناء شيء ما من الصفر في بلد آخر. إنهم يوسعون أعمالهم إما بالذهاب إلى عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود. يتيح لهم القيام بذلك بدء توجيه رؤوسهم على الفور دون إنشاء أي شيء من الصفر. مثال على ذلك هو استحواذ تاتا موتورز على جاكوار. لم تكن شركة تاتا موتورز بحاجة إلى بناء مصنع جديد في المملكة المتحدة ولكنها بدأت في إدارة الأعمال من المصنع الحالي لجاكوار.
أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر
هناك نوعان من الاستثمار الأجنبي المباشر. أحدهما استثمار أجنبي مباشر أفقي والآخر هو الاستثمار الأجنبي المباشر العمودي.
دعونا نفهم هذين بإيجاز.
# 1 - الاستثمار الأجنبي المباشر الأفقي
هذا هو أكثر أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر شيوعًا. في هذه الحالة ، تندمج شركة مع شركة أخرى في بلد آخر لتصبح أقوى في السوق وتكون المنتجات / الخدمات المقدمة ذات طبيعة متجانسة. يتم القيام بذلك أولاً للحصول على حصة في السوق في السوق الخارجية وبعد ذلك لتقليل المنافسة.
# 2 - الاستثمار الأجنبي المباشر العمودي
عندما تكتسب شركة في بلد ما أو تندمج مع شركة أخرى من بلد مختلف فقط لإضافة المزيد من القيمة إلى سلسلة القيمة الخاصة بها ، فسيتم تسميتها بالاستثمار الأجنبي المباشر الرأسي. على سبيل المثال ، إذا استثمرت شركة في شركة أجنبية لمجرد أن يكون لديها مورد ينتج المواد الخام لها ، فسيكون ذلك استثمارًا أجنبيًا رأسيًا.
في هذين النوعين من الاستثمار الأجنبي المباشر ، هناك شيء واحد شائع. يجب أن تكون هذه الاستثمارات الأجنبية المباشرة استثمارات في مجال البناء ، لأنه بالنسبة للاستثمارات التأسيسية ، يتم بناء كل شيء من الصفر.
يمكن أيضًا تقسيم الاستثمارات الأجنبية المباشرة إلى نوعين آخرين - الاستثمار الأجنبي المباشر الداخلي والاستثمار الأجنبي المباشر الصادر.
يستثمر الاستثمار الأجنبي المباشر الوارد في الموارد المحلية. ويتم تعريف الاستثمار الأجنبي المباشر الخارجي على أنه الاستثمارات التي تتم في الخارج والتي تدعمها الحكومة بشكل كامل.
العوامل التي تضمن الاستثمار الأجنبي المباشر
هناك سلسلة من العوامل التي تضمن أن المستثمر الأجنبي أو المنظمة ستكون مهتمة بالاستثمار في أعمال بلد آخر. دعونا نلقي نظرة سريعة على هذه العوامل -
- الاقتصاد المفتوح: إن الشرط الأول لمعرفة ما إذا كان المستثمر الأجنبي مهتمًا بالاستثمار في مشروع تجاري لبلد آخر هو نوع الاقتصاد الذي تديره الدولة. إذا كان الاقتصاد مغلقًا ، فسيكون من الصعب على أي مستثمر أجنبي الاستثمار في أعمال أخرى في الدولة. تتم الاستثمارات الأجنبية المباشرة عندما يكون للبلد اقتصاد مفتوح وتكون الدولة منفتحة على النمو.
- سيناريوهات النمو فوق المتوسط: لن يهتم المستثمرون الأجانب بسوق ناضجة أو مشبعة. إذا كان بلد ما يتطور أو يتطور ولكن لديه مجال للنمو فوق المتوسط ، فسيتم الاستثمار الأجنبي المباشر. على وجه التحديد ، تحتاج الشركات والأفراد الذين يرغبون في الاستثمار الأجنبي المباشر إلى معرفة ما إذا كانت لديهم أي آفاق للنمو في المستقبل القريب في بلد مختلف أم لا. إذا لم يكن هناك احتمالية للنمو ، فلماذا يهتم أي شخص بذلك؟
- القوى العاملة الماهرة: إذا أخذنا مثال ماكدونالدز ، فسنكون قادرين على القول إنه للتوسع في البلدان النامية مثل الهند ، فهم بحاجة إلى قوة عاملة ماهرة. ستكون القوى العاملة الماهرة قابلة للتعليم ؛ يجب أن يكون لديهم المهارات الأساسية للاتصال والخبرة الفنية (إذا لزم الأمر) والقدرة على التعلم. بدون قوة عاملة ماهرة ، لن يتمكن الاستثمار الأجنبي المباشر من خلق أي قيمة.
- الدعم الحكومي: هذا هو الجانب الأكثر أهمية للجميع. إذا كانت الحكومة في بلد ما لا ترحب بالاستثمار الأجنبي المباشر ، فلن تتلقى الدولة أي استثمار أجنبي مباشر. نظرًا لأن الرعايا الأجانب يحتاجون إلى الكثير من الإقناع إذا لم تدعم الحكومة ، فهم عادة لا يختارون الاستثمار في بلد لا يشجع الاستثمار الأجنبي المباشر.
استنتاج
يمكن تعريف الاستثمار الأجنبي المباشر على أنه استثمار يقوم به فرد أو منظمة من بلد ما في منظمة / شركة أخرى في بلد آخر. يحدث هذا عندما تريد منظمة التوسع في بلد آخر أو تريد أن يكون لها "مصلحة دائمة" في شركة شركة أخرى.
حتى لو بدا ظاهريًا أن الاستثمار الأجنبي المباشر مفيد جدًا للبلدان النامية ، يجب علينا أيضًا الانتباه إلى مساوئ الاستثمار الأجنبي المباشر أيضًا.
أحد أكبر عيوب الاستثمار الأجنبي المباشر هو السماح للمستثمرين الأجانب بامتلاك صناعات دولة ذات أهمية استراتيجية لهذا البلد المعين. يجب أن تضمن الحكومة دائمًا ألا يحصل المستثمرون الأجانب على أكثر من 10٪ من الملكية في تلك الصناعات التي تجيدها الدولة.
صحيح أنه يضمن إدارة الأعمال بشكل جيد ، وتحسن الاقتصاد العالمي ، ويحصل المستثمرون أيضًا على عوائد جيدة على استثماراتهم. ومع ذلك ، يجب على كل دولة التفكير بشكل استراتيجي حول الاستثمار الأجنبي المباشر قبل قبوله.
