معدل دوران حسابات القبض (التعريف) | أمثلة حسابية
معدل دوران الحسابات المدينة ، المعروف أيضًا باسم معدل دوران المدينين ، يحسب عدد المرات التي تجمع فيها الأعمال متوسط الحسابات المدينة سنويًا ويتم استخدامها لغرض تقييم كفاءة الشركة في توفير تسهيل ائتماني لعملائها وتحصيلها في الوقت المناسب .
ما هو دوران حسابات القبض؟
إنها نسبة كفاءة تشير إلى مدى قدرة الشركة على تحصيل متوسط مستحقاتها في فترة معينة. إن توفير خط ائتمان شيء ، لكن تحصيل هذا "القرض الخالي من الفوائد" من المدينين شيء آخر.
ويقدر فعالية الشركة التي تجمع بها الائتمان من المدينين.
كيف تحسب دوران حسابات القبض؟
يتم احتساب معدل دوران الحسابات المدينة بقسمة صافي مبيعات الائتمان على متوسط حسابات القبض. وتجدر الإشارة إلى أن صافي مبيعات الائتمان يتم اعتباره بدلاً من صافي المبيعات ، والسبب هو أن صافي المبيعات يشمل المبيعات النقدية أيضًا ، لكن المبيعات النقدية لا تندرج ضمن مبيعات الائتمان.
- معادلة معدل دوران الحسابات المدينة = (صافي مبيعات الائتمان) / (متوسط حسابات القبض)
- صافي مبيعات الائتمان = إجمالي مبيعات الائتمان - العوائد (أو المبالغ المعادة)
مثال دوران حسابات القبض
لنفترض أنه في عام 2010 ، حققت شركة ما إجمالي بيع ائتماني بقيمة 1000.000 دولار و 200.000 دولار من العائدات. في الأول من كانون الثاني (يناير) 2010 ، بلغت الذمم المدينة 300000 دولار أمريكي وفي 31 ديسمبر 2010 كانت 500000 دولار أمريكي
بناءً على المعلومات الواردة أعلاه:
- متوسط حسابات القبض = (3،00،000 + 5،00،000) / 2 = روبية. 4،00،000
- صافي مبيعات الائتمان = 10،00،000 - 2،00،000 = 8،00،000
- معدل دوران الذمم المدينة = 8،00،000 / 4،00،000 = 2
شكل المثال أعلاه ، معدل الدوران هو 2 ، مما يعني أن الشركة قادرة على تحصيل مستحقاتها مرتين في السنة المحددة أو مرة واحدة في 182 يومًا (365/2).
بعبارة أخرى ، عندما يتم بيع الائتمان ، سوف تستغرق الشركة 182 يومًا لتحصيل النقود من البيع.
ترجمة
- عادة ، يُفضل معدل الدوران الأعلى لأنه يشير إلى كفاءة الشركة في تحصيل مستحقاتها.
- تعني النسبة الأعلى أن الشركة تقوم بتحصيل النقود بشكل متكرر و / أو لديها نوعية جيدة من المدينين. وهذا بدوره يعني أن الشركة تتمتع بوضع نقدي أفضل ، مما يشير إلى أنها تستطيع سداد فواتيرها والتزاماتها الأخرى في وقت أقرب. في كثير من الأحيان ، يتم تسجيل معدل دوران الحسابات المستحقة القبض كضمان للقروض ، مما يجعل نسبة دوران جيدة ضرورية.
- في الوقت نفسه ، قد تعني نسبة دوران عالية أيضًا أن الشركة تتعامل بشكل أساسي نقدًا أو أن لديها سياسة ائتمانية صارمة.
- قد تعني النسبة المنخفضة إما أن الشركة أقل كفاءة في تحصيل الدائن ، أو لديها سياسة ائتمانية متساهلة ، أو لديها نوعية رديئة من المدينين.
- إن النظر إلى الرقم فقط (نسبة الدوران) لا يعطي الصورة الكاملة. من الأفضل التحقق من اتجاهات نسبة الدوران على مر السنين لتقييم كفاءة التحصيل الحقيقية للشركات. يحلل العديد من المحللين الحذرين ما إذا كانت نسبة الشركة تؤثر على أرباحها. من المفيد أيضًا مقارنة نسب دوران شركتين في نفس الصناعة.
دوران حسابات القبض في كولجيت
- الآن بعد أن رأينا كيفية حساب نسبة دوران الأصول ، دعونا نرى كيف تكون نسبة الدوران بالنسبة لشركة Colgate.
- لقد افترضنا هنا أن جميع المبيعات في بيان الدخل الخاص بشركة كولجيت هي مبيعات ائتمانية.
- توضح الصورة التالية حساب متوسط دوران المستحقات لعامي 2014 و 2015
- كان معدل دوران الذمم المدينة في كولجيت مرتفعاً عند حوالي 10 أضعاف خلال السنوات الخمس إلى الست الماضية.
- يشير معدل الدوران الأعلى إلى تكرار أعلى لتحويل المستحقات إلى نقد.
ما هو معدل دوران حسابات كولجيت مقارنة بشركتي بروكتر آند جامبل ويونيليفر؟
- نلاحظ أن معدل دوران مستحقات P&G بحوالي 13.56x أعلى من معدل Colgate (حوالي 10x)
- إن معدل دوران المستحقات في شركة يونيليفر أقرب إلى معدل دوران شركة كولجيت.
الاحتياطات أثناء استخدام هذه النسبة
كمستثمر ، يجب توخي الحذر حول كيفية احتساب الشركة لنسبة الدوران. تفكر العديد من الشركات في إجمالي مبيعات الائتمان بدلاً من صافي مبيعات الائتمان. يمكن أن يكون مضللاً إذا لم يتم إيلاء الاهتمام.
أيضًا ، كما هو مذكور أعلاه ، يتم حساب متوسط دوران المستحقات من خلال أخذ الشهرين الأول والأخير فقط في الاعتبار. قد لا يعطي الصورة الصحيحة إذا كان معدل دوران حسابات القبض قد تغير بشكل كبير على مدار العام. للتغلب على هذا القصور ، يمكن للمرء أن يأخذ المتوسط على مدار العام بأكمله ، أي 12 شهرًا بدلاً من 2.
