الاستثمار في رأس المال (المعنى ، التعريف) | أمثلة على الاستثمار في الأسهم
معنى الاستثمار في الأسهم
يشير الاستثمار في الأسهم إلى شراء الأسهم في شركة معينة ثم الاحتفاظ بها بعد ذلك من أجل الحصول على حصة ملكية يمكن بيعها لاحقًا لتوليد عوائد معقولة اعتمادًا على أهدافها الاستثمارية.
فيما يلي أنواع الاستثمار في الأسهم -
- حصة الملكية: الاستثمار المباشر من قبل فرد / مالك في العمل التجاري الذي يمتلكه.
- رأس المال الاستثماري / حقوق الملكية الخاصة: استثمار من قبل صناديق رأس المال الاستثماري / الأسهم الخاصة التي تستحوذ على حصص في الشركات الناشئة والناضجة.
- الاستثمار العام: استثمار الجمهور العام في أسهم الشركات المطروحة للتداول العام.
أمثلة على الاستثمار في الأسهم
فيما يلي أمثلة على الاستثمار في الأسهم.
الاستثمار في الأسهم - مثال رقم 1
فيما يلي بعض الأمثلة على الاستثمار في الأسهم
الاستثمار في الأسهم - مثال رقم 2
بدأ السيد كيفن عمله مستهدفًا رأس مال قدره 10000 دولار. قرر اقتراض 40٪ من إجمالي رأس المال كدين. اكتشف حصته في الأسهم.
- إجمالي رأس المال = 10000
- الدين = 10000 * 0.4 = 4000
حساب حصة الأسهم
- حصة حقوق الملكية المتبقية = 10000 - 4000
- = 6000
مزايا الاستثمار في حقوق الملكية
توضح النقاط التالية كيف تميل الاستثمارات في الأسهم إلى أن تكون مفيدة
- النمو الاقتصادي - عندما يستثمر المالك الأموال في أي شركة ناشئة أو عمل تجاري لتوفير السلع والخدمات ، فهناك ميل إلى النمو الاقتصادي في الدولة. سيتم إنشاء وظائف جديدة ، وسيتم توفير سلع وخدمات أفضل وكل هذا يعزز بشكل مباشر الناتج المحلي الإجمالي للبلد.
- يبني الشفافية - عندما تقرر شركة ما جمع الأموال من الجمهور ، فإنها تفعل ذلك عن طريق إدراج نفسها في أي بورصة بارزة في الدولة. عندما يتم ذلك ، فإن الإدراج يتطلب إفصاحات معينة من جانب الشركة. ومن ثم فإن هذا يميل إلى تحقيق الشفافية حول الأعمال وهذا بدوره يبني الثقة في الجمهور المستثمر وبالتالي يعزز نزاهة الأسواق المالية.
- يوفر رأس المال للنمو - عندما توفر شركة رأس المال الاستثماري التمويل اللازم لأي شركة لديها متطلبات تمويل ، فإن مثل هذه الأعمال من جانب شركة PE / VC تميل إلى بناء رأس مال النمو اللازم لها لتوسيع نطاق وصولها وموطئ قدمها. لم يكن ممكنا إذا لم يتم توفير التدفق اللازم لتمويل رأس المال.
- يقلل القوة الاحتكارية عندما يكون هناك تمويل برأس المال لبدء عمل مماثل ، سيكون هناك انخفاض في قوة الاحتكار في أيدي عدد قليل من اللاعبين. سيضمن ذلك اختيارًا أفضل للسلع والخدمات للعملاء والخدمات. وبالتالي ، فإن شركة واحدة لن تسيء استخدام سلطتها الاحتكارية بل تميل إلى تحقيق المزيد من الكفاءة وتحسين المنتجات والخدمات بسبب المنافسة في السوق
- تسهيل الاستثمار الدولي - عندما تميل الشركة إلى أن تكون مدرجة ، فإنها توفر جميع المعلومات الضرورية عن البورصات وهناك إفصاح كافٍ. يمكن للشركات الأجنبية الآن اتخاذ قرار بشأن المبلغ الذي تريد استثماره ، والحصة التي تريد الحصول عليها في أي شركة أخرى ، وما إلى ذلك ، حيث يمكنها الآن الحصول على جميع المعلومات المطلوبة المتاحة في السوق علنًا ولن تكون مشكلة كبيرة.
- يعزز القابضة المؤسسية - عندما تُدرج شركة ما نفسها في البورصة ، فإنها ستزيد الآن من ظهورها لمزيد من المستثمرين المؤسسيين مثل الصناديق المشتركة وصناديق التحوط الذين يمكنهم الآن الحصول على حصص في الشركة من خلال شراء أسهم في تلك الشركات. وبهذه الطريقة سيتم تعزيز المقتنيات المؤسسية أيضًا.
عيوب الاستثمار في حقوق الملكية
فيما يلي بعض المؤشرات حول كيف يمكن أن يكون لاستثمارات الأسهم بعض العيوب
- لا يوجد تضخيم في العوائد من خلال الرافعة المالية - عندما تحاول الشركة تحمل الرافعة المالية ، فإنها تميل إلى تعظيم عائدها جنبًا إلى جنب مع المخاطر المطلوبة من خلال اقتراض الديون. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة تعتمد فقط على حقوق الملكية كمصدر للتمويل ولم تلجأ أبدًا إلى أي مبلغ من الديون ، فلن تحصل على أي ميزة بسبب الرافعة المالية ولن يتم تعظيم العوائد برأس مال محدود والباقي يأتي من رأس مال الدين ، والذي ستكون حالة الأعمال ذات الرافعة المالية.
- يتطلب الإفصاح - يضمن الإدراج إفصاحًا كافيًا من الشركة ، فيما يتعلق بجميع التفاصيل مثل المعلومات المالية والبيانات المالية الأخرى التي لم تكن تتطلب مثل هذا الإفصاح ، لو ظلت الشركة خاصة. يجب الآن الكشف عن أسرار العمل وقد لا تتمكن الشركة من التمتع بالسرية التي كانت تتمتع بها في وقت سابق عندما كانت تتمتع بوضع خاص
- تخفيف الحصة - عندما تعرض الشركة أسهمًا للاكتتاب أو تدعو شركة رأس المال الاستثماري للحصول على حصة في الأعمال التجارية ، يحدث التخفيف من حصة الشركة. ستكون السيطرة على العمل الآن في أيدي كيانات خارجية أخرى وسيفقد المالك الأصلي السيطرة وجزءه من الحصة الذي سيتم تخفيفه الآن وتوزيعه على الآخرين في الشركة
استنتاج
تلعب استثمارات الأسهم دورًا مهمًا للغاية في توفير التمويل الرأسمالي اللازم للأعمال التجارية وهي تمثل بشكل جيد حق الملكية في المشروع المعين. قد يأتي مصدر التمويل هذا من الجمهور من خلال إصدار الأسهم أو حتى من شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. لقد قطعوا شوطًا طويلاً في الاضطرار إلى توفير رأس المال اللازم للنمو لمساعدة الشركة على القيام بالتمويل اللازم لأنشطتها التوسعية.
ومع ذلك ، يبدو أن هناك تخفيفًا ملحوظًا في الحصة عندما تطرح الشركة للاكتتاب العام أو تعرض تفريغ حصة إلى شركة رأس المال الاستثماري. في مثل هذه الحالة ، يميل المالك إلى فقدان السيطرة وقد يكون له رأي أقل فيما يتعلق بكيفية إدارة العمل بالضبط وقد يخسر في هذا الصدد. يزداد عبء الإفصاحات عندما تطرح الشركة للاكتتاب المتطلبات التي يتعين الوفاء بها.
ومع ذلك ، تميل الاستثمارات في الأسهم إلى أن تكون حجر الأساس الصلب الذي يوفر الحماية ورأس المال اللازمين لأي شركة للقيام بأنشطتها التوسعية. إنهم يشجعون ويسهلون أيضًا الاستثمار عبر الحدود وكذلك الاستثمار المؤسسي من خلال شراء الحصة الضرورية وكل هذا يقطع شوطًا طويلاً في تطوير نزاهة وسلامة الأسواق المالية.
