تحليل الاتجاه (المعنى ، الأمثلة) | كيف تعمل؟

ما هو تحليل الاتجاه؟

تحليل الاتجاه هو تحليل لاتجاه الشركة من خلال مقارنة بياناتها المالية لتحليل اتجاه السوق أو تحليل المستقبل على أساس نتائج الأداء السابق وهي محاولة لاتخاذ أفضل القرارات على أساس نتائج تم التحليل.

يتضمن تحليل الاتجاه جمع المعلومات من فترات متعددة ورسم المعلومات المجمعة على الخط الأفقي بهدف إيجاد أنماط قابلة للتنفيذ من المعلومات المقدمة. في المالية ، يستخدم تحليل الاتجاه للتحليل الفني والتحليل المحاسبي للأسهم.

أنواع الاتجاه

# 1 - الاتجاه الصعودي

الاتجاه الصعودي أو السوق الصاعد هو عندما تتحرك الأسواق المالية والأصول - كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع - في اتجاهات صعودية وتحافظ على ارتفاع أسعار الأسهم أو الأصول أو حتى حجم الاقتصاد خلال الفترة. إنه وقت ازدهار حيث يتم خلق الوظائف ، ويتحرك الاقتصاد إلى سوق إيجابي ، وتكون المشاعر في الأسواق مواتية ، وقد بدأت دورة الاستثمار.

# 2 - الاتجاه الهابط

الاتجاه الهبوطي أو السوق الهابطة هو عندما تتحرك الأسواق المالية وأسعار الأصول - كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع - في الاتجاه الهبوطي وتستمر أسعار الأسهم أو الأصول أو حتى حجم الاقتصاد في الانخفاض بمرور الوقت. إنه الوقت الذي تقوم فيه الشركات بإغلاق العملية أو تقليص الإنتاج بسبب الركود في المبيعات. تضيع الوظائف ، وتبدأ أسعار الأصول في الانخفاض ، والمشاعر في السوق ليست مواتية لمزيد من الاستثمار ، ويتنافس المستثمرون على ملاذ الاستثمار.

# 3 - الاتجاه الجانبي / الأفقي

يعني الاتجاه الجانبي / الأفقي أن أسعار الأصول أو أسعار الأسهم - كما هو الحال مع مستوى الاقتصاد الأوسع - لا تتحرك في أي اتجاه ؛ إنهم يتحركون بشكل جانبي ، لأعلى لبعض الوقت ، ثم لأسفل لبعض الوقت. لا يمكن تحديد اتجاه الاتجاه. إنه الاتجاه الذي يشعر فيه المستثمرون بالقلق بشأن استثماراتهم ، وتحاول الحكومة دفع الاقتصاد في الاتجاه الصعودي. بشكل عام ، يعتبر الاتجاه الجانبي أو الأفقي محفوفًا بالمخاطر لأنه لا يمكن التنبؤ عندما تنقلب المشاعر ضدها ؛ ومن ثم يحاول المستثمرون الابتعاد في مثل هذه الحالة.

ما هو استخدام تحليل الاتجاه؟

يتم استخدامه من قبل كل من التحليل المحاسبي والتحليل الفني.

# 1 - استخدم في المحاسبة

يمكن ترتيب معلومات المبيعات والتكلفة الخاصة ببيان الأرباح والخسائر للمؤسسة على خط أفقي لفترات متعددة وفحص الاتجاهات وتناقضات البيانات. على سبيل المثال ، خذ على سبيل المثال ارتفاعًا مفاجئًا في النفقات في ربع معين متبوعًا بانخفاض حاد في الفترة التالية ، فهو مؤشر على النفقات تم حجزها مرتين في الربع الأول. وبالتالي ، يعد تحليل الاتجاه في المحاسبة ضروريًا لفحص البيانات المالية بحثًا عن عدم الدقة ، لمعرفة ما إذا كان يجب إجراء تعديل لبعض الرؤوس قبل استخلاص النتيجة من البيانات المالية.

يقارن تحليل الاتجاهات في المحاسبة النمو الإجمالي لبنود البيان المالي الرئيسية على مدار السنوات من الحالة الأساسية.

على سبيل المثال ، في حالة شركة Colgate ، نفترض أن عام 2007 هو الحالة الأساسية ونحلل الأداء في المبيعات وصافي الربح على مر السنين.

  • نلاحظ أن المبيعات زادت بنسبة 16.3٪ فقط على مدار 8 سنوات (2008-2015).
  • كما نلاحظ أن صافي الربح الإجمالي قد انخفض بنسبة 20.3٪ على مدى 8 سنوات.

للتنبؤ ، يتم استخدام تحليل اتجاه البيانات المالية المقدرة للرأس حيث لم تحدث تغييرات كبيرة. على سبيل المثال ، إذا تم أخذ نفقات الموظف بنسبة 18 ٪ من الإيرادات ولم يتم إجراء تغييرات كبيرة في الموظفين ، فعندئذٍ بالنسبة للبيانات المالية المقدرة ، يمكن اعتبار نفقات الموظف بنسبة 18 ٪.

يعد الاستخدام الداخلي لتحليل الاتجاه في المحاسبة (تحليل الإيرادات والتكلفة) أحد أكثر أدوات الإدارة فائدة للتنبؤ.

# 2 - استخدم في التحليل الفني

يمكن للمستثمر إنشاء خط الاتجاه الخاص به من أسعار الأسهم التاريخية ، ويمكنه استخدام هذه المعلومات للتنبؤ بالحركة المستقبلية لسعر السهم. يمكن أن يرتبط الاتجاه بالمعلومات المقدمة. يجب دراسة علاقات السبب والنتيجة قبل إجراء تحليل الاتجاه.

  • يتضمن تحليل الاتجاه أيضًا العثور على الأنماط التي تحدث بمرور الوقت ، مثل نمط الكوب والمقبض ، ونمط الرأس والكتف أو نمط الرأس والكتف العكسي.
  • في التحليل الفني ، يمكن استخدامه في سوق الصرف الأجنبي أو سوق الأوراق المالية أو سوق المشتقات. مع تغييرات طفيفة ، يمكن استخدام نفس التحليل في جميع الأسواق.

أمثلة على تحليل الاتجاه

  • فحص أنماط المبيعات لمعرفة ما إذا كانت المبيعات تنخفض بسبب عملاء معينين أو منتجات أو مناطق مبيعات محددة ؛
  • فحص مطالبات تقرير المصاريف لإثبات المطالبات الاحتيالية.
  • فحص بنود المصروفات لمعرفة ما إذا كانت هناك أي نفقات غير عادية في فترة إعداد التقارير التي تتطلب مزيدًا من التحقيق ؛
  • توقع بنود الإيرادات والمصروفات في المستقبل لوضع الميزانية لتقدير النتائج المستقبلية.

ما هي أهمية تحليل الاتجاه؟

  • يحاول تحليل الاتجاه اكتشاف الاتجاه الذي يكمن في حركة السوق الصاعدة ، وتحقيق ربح من هذا الاتجاه ما لم وحتى تظهر البيانات أن انعكاس الاتجاه يمكن أن يحدث ، مثل سوق صاعد إلى سوق هابط إنه مفيد للغاية للمتداولين لأن التحرك مع الاتجاهات ، وعدم السير عكسها ، سيحقق ربحًا للمستثمر. الاتجاه هو أفضل صديق للتجار وهو اقتباس معروف في السوق.
  • الاتجاه ليس سوى الاتجاه العام الذي يسلكه السوق خلال فترة محددة. يمكن أن تكون الاتجاهات متنامية أو متناقصة ، فيما يتعلق بالأسواق الهابطة والصاعدة ، على التوالي. لا توجد معايير لتحديد مقدار الوقت المطلوب لمعرفة الاتجاه ؛ بشكل عام ، كلما كان الاتجاه أطول ، كان أكثر موثوقية. بناءً على الخبرة وبعض التحليلات التجريبية ، تم تصميم بعض المؤشرات ، ويتم الاحتفاظ بالوقت القياسي لمثل هذه المؤشرات مثل المتوسط ​​المتحرك 14 يومًا ، والمتوسط ​​المتحرك 50 يومًا ، والمتوسط ​​المتحرك 200 يومًا.
  • على الرغم من عدم وجود حد أدنى محدد من الوقت المطلوب لاعتبار الاتجاه اتجاهًا ، فكلما طالت مدة الحفاظ على الاتجاه ، كان الاتجاه أكثر وضوحًا.

استنتاج

الاتجاه هو صديق ، وهو اقتباس معروف في أخوة التاجر. يحقق المتداول ربحًا جيدًا من خلال اتباع الاتجاه ، ولا يعد تحليل الاتجاه مهمة سهلة. تطلب الأمر أعينًا على التفاصيل وفهمًا لديناميكيات السوق.

يمكن استخدام تحليل الاتجاه في المحاسبة من قبل الإدارة أو المحلل للتنبؤ بالبيانات المالية المستقبلية. يمكن أن يكون المتابعة العمياء أمرًا خطيرًا إذا لم يتم إجراء تحليل مناسب للحدث الماضي.