إجمالي رأس المال العامل (المعنى ، الصيغة) | كيفية حساب؟
ما هو إجمالي رأس المال العامل؟
يشير إجمالي رأس المال العامل إلى إجمالي الأصول المتداولة للشركة ، أي جميع أصول الشركة التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام وأمثلة منها تشمل الذمم المدينة ، ومخزون المواد الخام ، ومخزون العمل تحت التنفيذ ، ومخزون البضائع الجاهزة ، النقدية ، والرصيد المصرفي ، والأوراق المالية القابلة للتداول مثل أذون الخزانة ، والأوراق التجارية ، وما إلى ذلك ، والاستثمارات قصيرة الأجل.
- من الصعب التأكد من وضع السيولة للشركة من خلال إجمالي رأس المال العامل. لأنه لا يأخذ في الاعتبار سوى رأس المال المستثمر في الأعمال التجارية على المدى القصير ، والذي يمكن تصفيته إلى نقد في غضون عام.
- لا تحتسب الالتزامات المالية قصيرة الأجل مثل المدفوعات المستحقة لمورد المواد الخام ، أو الأجور المستحقة للعمالة ، أو أي مدفوعات أخرى مستحقة على الشركة. وبالتالي ، بالنسبة لسيولة الشركة ، نحتاج إلى النظر في صافي رأس المال العامل.
معادلة
معادلة إجمالي رأس المال العامل = القيمة الإجمالية للأصول المتداولة معادلة رأس المال العامل الإجمالي = الذمم المدينة + المخزون + النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق + الاستثمارات قصيرة الأجل + أي أصول جارية أخرى
إجمالي مقابل صافي رأس المال العامل
كما فهمنا حتى الآن أن إجمالي رأس المال العامل هو مجموع الأصول المتداولة للشركة ، والتي يمكن تصفيتها في غضون عام واحد ؛
من ناحية أخرى ، صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة والالتزام المالي الحالي للشركة.
نحسب صافي رأس المال العامل على النحو التالي:
صافي رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
يشير صافي رأس المال العامل إلى ما إذا كانت الشركة لديها أموال كافية للوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل ، والمعروفة أيضًا باسم الخصوم المتداولة. عندما تكون قيمة الأصول المتداولة للشركة أعلى من المطلوبات المتداولة للشركة ، فإنها تحدد صافي رأس المال العامل الإيجابي. هذا يعني أن الشركة لديها مركز سيولة سليم من خلال امتلاك المزيد من الأصول للوفاء بالتزاماتها. على العكس من ذلك ، يشير صافي العمل السلبي إلى عدم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل بسبب عدم كفاية الأصول المتداولة.
مثال
فيما يلي مقتطفات من شركة Apple Inc. من الإيداع السنوي لـ 10 آلاف مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية:
المصدر: www.sec.gov
استنادًا إلى الأرقام المبلغ عنها ، يمكننا حساب رأس المال العامل الإجمالي لشركة Apple Inc. عن طريق إضافة جميع الأصول الحالية للشركة.
وبالتالي ، فإن الأصول الحالية للشركة للسنة المنتهية في سبتمبر 2019 تبلغ قيمتها 162،819 مليون دولار أمريكي.
كما أن على الشركة التزامات قصيرة الأجل بقيمة 105.718 مليون دولار أمريكي.
وبالتالي ، فإن صافي رأس المال العامل للشركة هو 57،101 مليون دولار أمريكي (الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. وهو يشير إلى مركز سيولة سليم للشركة بالنسبة لكل 1 دولار أمريكي من الالتزامات المالية ؛ تمتلك الشركة 1.5 من إجمالي الأصول .
أهمية
لا يمثل الصورة الكاملة لوضع السيولة والملاءة للشركة. ومن ثم ، فهي ليست ذات أهمية كبيرة. ومع ذلك ، فإن تحليل صافي رأس المال العامل للشركة له أهمية كبيرة لأنه يشير إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل.
استنتاج
إجمالي رأس المال العامل هو بشكل أساسي إجمالي الأصول الحالية للشركة ، بما في ذلك الحسابات المدينة والنقدية والمعادلة النقدية والأوراق المالية القابلة للتداول والمخزونات والأصول المتداولة الأخرى التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام. إذا قمنا بتخفيض الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة من إجمالي رأس المال العامل ، فإننا نحصل على قيمة صافي رأس المال العامل للشركة.
