السوق الفوري (تعريف ، أمثلة) | ما هو السوق الفوري؟
ما هو السوق الفوري؟
السوق الفوري ، المعروف أيضًا باسم "السوق المادي" أو "السوق النقدي" هو سوق مالي حيث يتم شراء وبيع الأوراق المالية مثل الأسهم والعملات والسلع للتسليم الفوري. تتم تسوية أو تسليم معظم تداولات السوق الفورية في يومي عمل بعد تاريخ التداول (T + 2) ولكن العديد من الأطراف المقابلة تختار التسوية "الآن". يسمى سعر التسوية أو السعر السعر الفوري. المستثمر الذي يرغب في امتلاك أسهم شركة ما على الفور سيشتري السهم الذي سيسمح له / لها بامتلاك الأسهم بأثر فوري.
مثال
يتم تداول نفط خام غرب تكساس الوسيط أو خام برنت بالسعر الفوري ، ولكن يتم التسليم فقط بعد شهر أو نحو ذلك. نظرًا لأنها سلعة ، فعادة ما يستغرق التسليم وقتًا. بينما في حالة الأسهم ، يتم تسليمها فورًا بمجرد الدفع ويتم نقل الملكية أيضًا.
أنواع السوق الفوري
يمكن تداول السوق النقدية إما في البورصة أو تداولها بدون وصفة طبية. يعتمد ذلك على مكان حدوث التجارة. يجمع التبادل المشترين والبائعين في مكان واحد ويسهل التداول. على النقيض من ذلك ، فإن التجارة خارج البورصة تحدث مع مجموعة مغلقة من المشاركين ليس لها موقع مركزي.
# 1 - المتاجرة في البورصة
- يوفر التبادل السعر الفوري الذي يتم تداول الأوراق المالية به.
- يتم جمع مشتري وبائعي الأوراق المالية في مكان مركزي في التبادل.
- تحمل الصفقات التي تتم عبر البورصة مخاطر محدودة عند مقارنتها بالصفقات المنفذة خارج البورصة نظرًا لتقليل مخاطر تعثر الطرف المقابل.
# 2 - فوق العداد
- يتم إجراء الصفقات خارج البورصة بين مجموعة محدودة من الأطراف المقابلة.
- خارج البورصة ، تزن التداولات مخاطرة أكبر من التداولات.
- عادة ما يتم تداول الصفقات التي يتم تنفيذها على الكاونتر بسعر الصرف.
أمثلة على السوق الفوري
مثال 1
يمتلك جون شركة نسيج في نيويورك ويبحث عن موردين يتعاملون مع أقمشة ذات جودة عالية وبأسعار تنافسية. نظر إلى الإنترنت ووجد موردًا صينيًا يقدم خصمًا بنسبة 40 ٪ تقريبًا على الطلبات بالجملة التي تزيد عن 10000 دولار. يجب أن يتم الدفع باليوان الصيني ، وقد يوفر جون الكثير إذا كان سعر السوق الحالي لزوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مرتفعًا.
يتحقق من سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الحالي ، وهو 7.03 ، وهو أعلى من القيمة العادية. لكن بالنظر إلى الخصم الذي يقدمه المورد ، قرر جون تنفيذ صرف أجنبي لتحويل ما يعادل 10000 يوان صيني.
- دولار كندي = 7.03 دولار أمريكي
- مبلغ الشراء = 10000 دولار
- مبلغ اليوان الصيني = 10،000 دولار أمريكي * 7.03
- المبلغ يوان صيني = 70300
تتم تسوية المعاملة الفورية للعملات الأجنبية أو يتم تسليمها بعد يومين (T + 2) ، ويستطيع جون إجراء الدفع ، مما يتيح له توفير 40٪ عند شرائه.
المثال رقم 2
يتطلع ستيف إلى استثمار 5000 دولار في سوق الأسهم لكنه غير متأكد من الطريقة التي يجب أن يبدأ بها. بدأ حساب Demat مع أحد بنوكه الموثوقة وقام بالتحقق من مختلف الأسهم المتداولة في السوق. بسبب الخوف من خسارة أمواله ، يهتم ستيف بوضع أمواله فقط في الأسهم الممتازة. قام بشراء 100 سهم من Apple بسعر 200.47 دولار. يقوم بالدفع مقابل ذلك ولديه 10 أسهم من Apple في حسابه ؛ يسمح السوق الفوري أيضًا بالتسوية الفورية. يسمح لستيف بالحصول على ملكية أسهم Apple في نفس اليوم. يبحث ستيف أيضًا عن أسهم بنس أخرى ، والتي يعتقد أنها قد تتحول إلى أداء جيد. لقد استثمر 2000 دولار في اثنين من الأسهم المختلفة.
الآن ، ستيف لديه 1000 دولار ، وهو يقرر الاستثمار في العملات. ينظر إلى اتجاهات السوق ويستثمر في اليوان الصيني ويتوقع أن يرتفع بسبب الأخبار المحيطة بالنمو الاقتصادي في الصين. يفترض أن اليوان الصيني سيحقق أداءً جيدًا على المدى الطويل ، وبالتالي يستثمر مبلغ 1000 دولار المتبقي في العملة.
يتم تسوية الصفقة في غضون يومين ، وسيتم تسليم الحساب باليوان الصيني.
النقاط الأساسية حول السوق الفوري
- على عكس التداول الفوري ، يمنح العقد الآجل المستثمر التزامًا بشراء أو بيع الضمان المالي بسعر متفق عليه مسبقًا وتاريخ مستقبلي.
- تتغير الأموال في تاريخ لاحق تظهر فيه أسعار العقود الآجلة حيث يتوقع جزء من السوق سعر الأصل في حين أن السعر الفوري هو السعر في تلك اللحظة.
- تعتبر معاملة العقود الآجلة ، التي يُتوقع فيها تسليم سلعة ما أو تسويتها في أقل من شهر ، جزءًا من السوق النقدي. ربما تم بيعه بالسعر الفوري ، ولكن يتم نقل الملكية فقط في تاريخ مستقبلي ، وهو ليس فوريًا.
- تنظم اللوائح المحلية السوق المادي.
- يسمى السعر المعروض للشراء أو البيع في السوق الفورية بالسعر الفوري.
مزايا السوق الفوري
فيما يلي بعض المزايا.
- يعتبر السوق الفوري أكثر مرونة من سوق العقود الآجلة حيث يمكن تداولها بأحجام أقل (1000 وحدة). في المقابل ، يتطلب سوق العقود الآجلة أحجامًا أكبر (عادةً 100،000 وحدة ، الاستثناء في عدد قليل جدًا من الأدوات).
- هذا النوع من الأسواق سريع ، وعادة ما يكون التسليم في غضون يومين.
- السوق الفوري هو أمر مستقيم للأمام ، على عكس سوق العقود الآجلة.
- يسهل السوق المادي التداول الفوري مع تحويل الأموال والملكية في فترة قصيرة.
- يفضل المتداولون ذلك نظرًا لمرونته وسهولة تداوله بدلاً من سوق العقود الآجلة ، والتي يمكن أن تكون معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً.
استنتاج
- عندما يتم شراء أو بيع ورقة مالية ثم تسويتها أو تسليمها على الفور ، فإنها تشير إلى معاملة سوقية فعلية.
- العقود التي يتم شراؤها أو بيعها في السوق الفوري تكون فعالة على الفور.
- يختلف السوق المادي عن سوق العقود الآجلة حيث يتم تبادل الأموال على الفور.
- يسمح بالنقل الفوري لملكية الأوراق المالية.
