الاستثمارات الدولية (التعريف ، الأنواع ، الأدوات المالية)
ما هي الاستثمارات الدولية؟
الاستثمارات الدولية هي تلك الاستثمارات التي تتم خارج الأسواق المحلية وتوفر تنويعًا للمحفظة وفرصًا لتقليل المخاطر. يمكن للمستثمر القيام باستثمارات دولية وبالتالي توسيع محفظته وتوسيع أفق عائداته. تعمل الاستثمارات الدولية أيضًا كوسيلة لإضافة أدوات مالية مختلفة إلى القائمة عندما تكون الأسواق المحلية مقيدة ومحدودة بتنوعها.
قد يجد المستثمرون في جزء من العالم مجموعة متنوعة من أدوات الأسهم والديون التي يتم تداولها في جزء آخر من العالم. تهدف الاستثمارات الدولية إلى طمأنة المستثمرين باحتمالين ؛ مواجهة مخاطر السوق المحلية والفرص المتاحة في الأسواق الخارجية.
أنواع الاستثمارات الدولية
يمكن تصنيف أنواع الاستثمارات الدولية على نطاق واسع إلى الفئات التالية:
- الصناديق / المساعدات الحكومية - هذه هي الأموال التي تتدفق من اقتصاد إلى آخر بغرض المساعدة أو المساعدة للاقتصاد ككل. يتم تنفيذ هذه المعاملات بين الحكومات.
- قروض عبر الحدود - يُعرف ترتيب القرض حيث تسعى حكومة أو مؤسسة للحصول على تمويل قرض من بنك أجنبي باسم القروض عبر الحدود. أصبح التمويل عبر الحدود وسيلة تمويل شائعة بسبب سهولة الوصول إليها وقيود الضمانات الأقل.
- استثمار المحفظة الأجنبية - عندما يعبر المستثمرون عن مصالحهم الاستثمارية في الشركات الأجنبية ، فإنهم يُعرفون بمؤسسات الاستثمار الأجنبي. قد لا يكون لهؤلاء المستثمرين بالضرورة مصالح طويلة الأجل ولكن يمكن تداولهم بسهولة من خلال التبادلات.
- الاستثمار الأجنبي المباشر - الاستثمار الأجنبي المباشر هو استثمارات تقوم بها شركات أجنبية متعددة الجنسيات في اقتصاد ما. يعتبر الاستثمار الأجنبي المباشر مصدر قلق طويل الأجل ويتخذ أي شكل من أشكال الاستثمار من الأسهم والديون إلى الممتلكات والأصول.
أنواع الأدوات المالية للاستثمارات الدولية
- إيصالات الإيداع الأمريكية - هذه هي أكثر أشكال الاستثمار شيوعًا على المستوى الدولي. يمكن للمستثمر في الولايات المتحدة التداول في الأسهم الأجنبية بمساعدة ADRs. سيتم إدراج السهم في البورصة الأمريكية والأوراق المالية التي يحتفظ بها بنك الحفظ الأمريكي.
- إيصالات الإيداع العالمية - هذه متشابهة في طبيعتها مع ADRs. أصدرت شهادات الإيداع الدولية شهادات للمستثمرين في أكثر من دولة للتداول بأسهم الشركات الأجنبية.
- سندات العملات الأجنبية القابلة للتحويل - سند قابل للتحويل يصدر بعملة أجنبية. السندات باليورو الصادرة عن شركة أمريكية في المملكة المتحدة هي مثال على FCCB حيث يتم سداد السداد الرئيسي ومدفوعات القسيمة من قبل الشركة الأمريكية باليورو. ومع ذلك ، سيتم دفع توزيعات الأرباح عند تحويل السند إلى حقوق ملكية بالدولار الأمريكي.
أمثلة على الاستثمارات الدولية
بعض الأمثلة على الاستثمارات الدولية في جميع أنحاء العالم:
- شهد الاقتصاد الهندي تدفقاً هائلاً للاستثمار الأجنبي المباشر في السنوات الأخيرة.
- نمت الاستثمارات الأجنبية المباشرة من 17 مليار دولار أمريكي في 2013-2014 إلى 36 مليار دولار أمريكي في 2017-2018. يُعزى هذا في الغالب إلى زيادة سهولة ممارسة الأعمال التجارية إلى جانب تعزيز سوق الأسهم الهندية.
- انخفضت الاستثمارات الأجنبية المباشرة من آسيا خلال الفترة من 2015 إلى 2017. وكان هذا كبيرًا بسبب المعاهدة المتعلقة بالضرائب بين موريشيوس والحكومة الهندية. كان التراجع ملحوظًا بنسبة 30٪ خلال هذه الفترة.
انخفض الاستثمار الأجنبي المباشر بأكثر من الثلث خلال فترة الركود العالمي في عام 2009 لكنه تعافى في وقت لاحق في عام 2010.
نقاط مهمة يجب ملاحظتها
- لا يوجد فرق كبير بين الاستثمار الأجنبي المباشر ومؤسسات الاستثمار الأجنبي في الحوافظ المالية إذا كان لكل منهما مصالح طويلة الأجل. ومع ذلك ، قد تسعى الاستثمارات الأجنبية المباشرة إلى الحصول على أحكام حقوق الملكية والتصويت أيضًا.
- مع التقدم التكنولوجي المتزايد والانتشار العالمي ، فقد فاقت الاستثمارات الأجنبية المباشرة والاستثمار الأجنبي المباشر التمويل عبر الحدود في السنوات الأخيرة. "
- يمكن لمؤسسات الاستثمار الأجنبي أن تتخذ عدة أشكال أكثر شيوعًا وهي صناديق الأسهم والصناديق المشتركة.
- الاستثمار الأجنبي المباشر هو مجموعة فرعية من الاستثمار الدولي.
مزايا الاستثمارات الدولية
في حين أن السوق المحلي يجذب المستثمرين في الاستثمارات الدولية الخاصة به ، فإن له مزايا أيضًا.
- الوصول إلى الفرص الموجودة في الأسواق المختلفة التي قد لا توفرها أسواق السكان الأصليين.
- الوصول إلى الأدوات التي تسمح بإلغاء مخاطر صرف العملات وقد تضمن مكاسب أكبر.
- موازنة المخاطر المتعلقة بالأسواق المحلية وتنويع المحفظة.
عيوب الاستثمارات الدولية
- يمكن للاضطرابات السياسية والاقتصادية أن تؤثر بشكل كبير على مثل هذه الاستثمارات
- كما يعد الوصول إلى المعلومات الحيوية المتعلقة بالشركات والأسواق الأجنبية وتوافرها مصدر قلق أيضًا
- التعقيدات الناتجة عن التشريعات وظروف التشغيل المتغيرة للأسواق الخارجية.
حدود الاستثمار الدولي
الاستثمار في الأسواق الدولية يأتي مع العديد من العيوب. بعضها مذكور أدناه:
- سعر صرف العملات - الاستثمار الأجنبي في البداية عرضة لمخاطر صرف العملات. يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار صرف العملات على المعاملات الكبيرة بشكل كبير. يمكن أن يؤثر تبادل العملات على أداة حقوق الملكية بحيث يمكن للمستثمر أن يجد أسعار صرف مختلفة في وقت الشراء والبيع.
- مخاطر الائتمان - يمكن أن تؤثر مخاطر الائتمان على الاستثمار الدولي بقدر تأثيرها على الاستثمار المحلي. يجب على المستثمرين ممارسة التداولات بعناية مع إبراز التصنيفات الائتمانية.
- مخاطر السيولة - واحدة من أكبر مخاوف الاستثمار في الأسواق الدولية هي قضايا مخاطر السيولة. قد لا يجد المستثمر المقيم في الولايات المتحدة مشترين لبيعه للأوراق المالية في الأسواق اليابانية.
استنتاج
اكتسبت الاستثمارات الدولية زخما منذ بداية هذا القرن. في حين أن هذه الاستثمارات توفر خيارات أكبر ، فإن لها أيضًا نصيبها من المخاطر. يستثمر العديد من المستثمرين في الاقتصادات المتقدمة في الاقتصادات النامية بحثًا عن آفاق تحقيق عوائد أعلى. يتم إجراء بعض الاستثمارات في الصناديق المدارة ، والصناديق المتداولة في البورصة ، وما إلى ذلك بغرض التنويع والتوقعات بعوائد متواضعة.
هناك العديد من الهيئات القانونية (بنك التسويات الدولية واحد) التي تشرف على المعاملات التي تحدث في جميع أنحاء العالم. من ناحية ، تعمل الاستثمارات الدولية على تعزيز الاقتصادات الأجنبية وجلب المزيد من تدفق الأموال ، كما أنها مسؤولة عن زيادة ثقة السوق ومصداقية الشركات.
