صيغة تحليل التكلفة والفائدة | كيفية حساب؟ (أمثلة)

ما هي صيغة تحليل التكلفة والعائد؟

يتضمن تحليل التكلفة والفائدة مقارنة التكاليف بفوائد المشروع ثم يتضمن التوصل إلى قرار بشأن ما إذا كان ينبغي المضي قدمًا في المشروع. يتم تحديد تكاليف وفوائد المشروع كمياً من الناحية النقدية بعد تعديل القيمة الزمنية للنقود ، مما يعطي صورة حقيقية للتكاليف والفوائد.

هناك نموذجان شائعان لإجراء حسابات تحليل التكلفة والعائد - صافي القيمة الحالية (NPV) ونسبة الفائدة إلى التكلفة.

صيغة صافي القيمة الحالية (NPV) هي

NPV = ∑ القيمة الحالية للمنافع المستقبلية - القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية

صيغة نسبة الفائدة إلى التكلفة هي:

نسبة الفائدة إلى التكلفة = ∑ القيمة الحالية للمنافع المستقبلية / القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية

شرح معادلة تحليل التكلفة والعائد

يعد صافي القيمة الحالية (NPV) ونسبة الفائدة إلى التكلفة نموذجين شائعين لتنفيذ صيغة تحليل التكلفة والعائد في Excel.

صافي القيمة الحالية

لحساب صافي القيمة الحالية ، استخدم الخطوات التالية:

الخطوة 1 : اكتشف الفوائد المستقبلية.

الخطوة الثانية: اكتشف التكاليف الحالية والمستقبلية.

الخطوة 3: احسب القيمة الحالية للتكاليف والفوائد المستقبلية. عامل القيمة الحالي هو 1 / (1 + r) ^ n. هنا r هو معدل الخصم و n هو عدد السنوات.

صيغة حساب القيمة الحالية هي:

القيمة الحالية للمنافع المستقبلية = الفوائد المستقبلية * عامل القيمة الحالية

القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية = التكاليف المستقبلية * عامل القيمة الحالية

الخطوة 4: احسب صافي القيمة الحالية باستخدام الصيغة:

NPV = ∑ القيمة الحالية للمنافع المستقبلية - القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية

الخطوة 5: إذا كانت القيمة الحالية الصافية موجبة ، فيجب تنفيذ المشروع. إذا كانت NPV سلبية ، فلا ينبغي تنفيذ المشروع.

نسبة تكلفة الفائدة

من أجل حساب نسبة التكلفة إلى الفائدة ، اتبع الخطوات الموضحة:

الخطوة 1: احسب الفوائد المستقبلية.

الخطوة 2: حساب التكاليف الحالية والمستقبلية.

الخطوة 3: احسب القيمة الحالية للتكاليف والفوائد المستقبلية.

الخطوة 4: احسب نسبة الفائدة إلى التكلفة باستخدام الصيغة

نسبة الفائدة إلى التكلفة = ∑ القيمة الحالية للمنافع المستقبلية / القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية

الخطوة 5: إذا كانت نسبة الفائدة إلى التكلفة أكبر من 1 ، فابدأ في المشروع. إذا كانت نسبة الفائدة إلى التكلفة أقل من 1 ، فلا يجب أن تمضي قدمًا في المشروع.

أمثلة على صيغة تحليل التكلفة والعائد

دعونا نرى بعض الأمثلة العملية البسيطة إلى المتقدمة لمعادلة تحليل التكلفة والعائد لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة تحليل التكلفة والعائد من هنا - نموذج Excel لصيغة تحليل التكلفة والعائد

صيغة تحليل التكلفة والعائد - مثال رقم 1

القيمة الحالية للفوائد المستقبلية لمشروع ما هو $ 6،00،000. القيمة الحالية للتكاليف هي 4،00،000 دولار. احسب صافي القيمة الحالية (NPV) للمشروع وحدد ما إذا كان ينبغي تنفيذ المشروع .

المحلول

استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب صافي القيمة الحالية (NPV)

يمكن حساب صافي القيمة الحالية (NPV) على النحو التالي:

  • = 6،00،000 دولار - 4،00،000 دولار

سيكون صافي القيمة الحالية (NPV) -

  • = 2،00،000 دولار

نظرًا لأن NPV إيجابي ، يجب تنفيذ المشروع.

صيغة تحليل التكلفة والعائد - مثال رقم 2

يدرس المدير المالي لشركة Briddles Inc. مشروعًا. يريد تحديد ما إذا كان يجب تنفيذ المشروع. قرر أنه سيستخدم نموذج NPV لتحديد ما إذا كان يجب على الشركة تنفيذ المشروع.

سيتم تكبد التكلفة الأولية البالغة 1،00،000 دولار. هذه هي المعلومات المقدمة المتعلقة بالمزايا. استخدم معدل الخصم 6٪ لحساب NPV للمشروع. أيضًا ، حدد ما إذا كان المشروع قابلاً للتطبيق.

المحلول

لحساب صافي القيمة الحالية (NPV) ، نحتاج أولاً إلى حساب القيمة الحالية للمنافع المستقبلية والقيمة الحالية للتكاليف المستقبلية.

حساب معامل الفولت ضوئي للسنة

  • = 1 / (1 + 0.06) ^ 1
  • = 0.9434

وبالمثل ، يمكننا حساب عامل PV للسنوات المتبقية

حساب القيمة الحالية للتكاليف المستقبلية

  • = -100000 * 1.0000
  • = -100000.00

حساب القيمة الإجمالية للمنافع المستقبلية

  • = 47169.81 + 26699.89 + 50377.16
  • = 124246.86

يمكن حساب صافي القيمة الحالية (NPV) على النحو التالي:

  • = 124246.86 - (- 100000.00)

سيكون صافي القيمة الحالية (NPV) -

  • صافي القيمة الحالية = 24246.86

نظرًا لأن صافي القيمة الحالية (NPV) موجب ، يجب تنفيذ المشروع.

صيغة تحليل التكلفة والعائد - مثال رقم 3

المدير المالي لشركة Jaypin Inc. في مأزق. عليه أن يقرر ما إذا كان سيذهب إلى المشروع أ أو المشروع ب. قرر اختيار المشروع بناءً على نموذج نسبة الفائدة إلى التكلفة. البيانات الخاصة بكل من المشروعين كما هي. اختر المشروع على أساس نسبة الفائدة إلى التكلفة.

المحلول

مشروع أ

يمكن حساب نسبة التكلفة والمنفعة على النحو التالي ،

  • = 78000/60000

ستكون نسبة الفائدة إلى التكلفة -

  • نسبة الفائدة إلى التكلفة = 1.3

المشروع ب

يمكن حساب نسبة التكلفة والمنفعة على النحو التالي ،

  • = 56000/28000

ستكون نسبة الفائدة إلى التكلفة -

  • نسبة الفائدة إلى التكلفة = 2

نظرًا لأن نسبة الفائدة إلى التكلفة للمشروع ب أعلى ، يجب اختيار المشروع ب.

الصلة والاستخدامات

يعد تحليل التكلفة والفائدة مفيدًا في اتخاذ القرارات بشأن تنفيذ مشروع أم لا. قرارات مثل ما إذا كان سيتم الانتقال إلى مكتب جديد ، والتي يتم اتخاذ إستراتيجية المبيعات التي سيتم تنفيذها من خلال إجراء تحليل التكلفة والعائد. بشكل عام ، يتم استخدامه لتنفيذ قرارات طويلة الأجل لها تأثير على مدى عدد من السنوات. يمكن استخدام هذه الطريقة من قبل المنظمات والحكومة وكذلك الأفراد. تؤخذ تكاليف العمالة والتكاليف المباشرة وغير المباشرة الأخرى والمزايا الاجتماعية وما إلى ذلك في الاعتبار أثناء إجراء تحليل التكلفة والعائد. يجب تحديد التكاليف والفوائد بشكل موضوعي إلى أقصى حد ممكن.

تساعد صيغة تحليل التكلفة والعائد في Excel في مقارنة المشاريع المختلفة ومعرفة المشروع الذي يجب تنفيذه. وفقًا لنموذج NPV ، يتم اختيار المشروع الذي يحتوي على NPV أعلى. في إطار نموذج نسبة الفائدة إلى التكلفة ، يتم اختيار المشروع الذي يحتوي على نسبة أعلى من التكلفة والمزايا.

صيغة تحليل التكلفة والعائد في Excel (باستخدام قالب Excel)

يقدم المدير المالي لشركة Housing Star Inc. المعلومات التالية المتعلقة بالمشروع. سيتم تكبد تكاليف 1،80،000 دولار مقدمًا في بداية عام 2019 وهو تاريخ تقييم المشروع. استخدم معدل خصم بنسبة 4٪ لتحديد ما إذا كان يجب المضي قدمًا في المشروع على أساس طريقة صافي القيمة الحالية (NPV).

المحلول:

الخطوة 1: أدخل الصيغة = 1 / (1 + 0.04) ^ A9 في الخلية C9 لحساب عامل القيمة الحالي.

الخطوة 2: اضغط على Enter للحصول على النتيجة

الخطوة 3: اسحب الصيغة من الخلية C9 إلى الخلية C12.

الخطوة 4: اضغط على Enter للحصول على النتيجة

الخطوة 5: أدخل الصيغة = B9 * C9 في الخلية D9

الخطوة 6: اسحب الصيغة إلى الخلية D12.

الخطوة 7: أدخل الصيغة = SUM (D9: D12) في B14 لحساب مجموع القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة.

الخطوة 8: اضغط على Enter للحصول على النتيجة

الخطوة 9: أدخل الصيغة = B14-B15 لحساب صافي القيمة الحالية.

الخطوة 10: اضغط على Enter للحصول على النتيجة

الخطوة 11: إذا كانت NPV أكبر من 0 ، فيجب تنفيذ المشروع. أدخل الصيغة = IF (D8> 0 ، "يجب تنفيذ المشروع" ، "يجب عدم تنفيذ المشروع") في الخلية B17.

نظرًا لأن NPV أكبر من 0 ، يجب تنفيذ المشروع.