المخاطر المنهجية (التعريف ، الأمثلة) | أعلى 4 أنواع من المخاطر المنهجية
ما هي المخاطر المنهجية؟
تُعرّف المخاطر المنهجية بأنها المخاطر الملازمة للسوق بأكمله أو قطاع السوق بأكمله لأنها تؤثر على الاقتصاد ككل ولا يمكن تنويعها بعيدًا ، وبالتالي تُعرف أيضًا باسم "المخاطر غير القابلة للتنوع" أو "مخاطر السوق" أو حتى "مخاطر التقلب".
أنواع المخاطر المنهجية
يتم سرد الأنواع المختلفة أسفل
- مخاطر أسعار الفائدة : تشير إلى المخاطر الناشئة عن تغير أسعار الفائدة في السوق وتؤثر على أدوات الدخل الثابت مثل السندات
- مخاطر السوق : تشير إلى المخاطر الناشئة عن التغيرات في سعر السوق للأوراق المالية والتي تتسبب في انخفاض كبير في حالة تصحيح سوق الأوراق المالية.
- مخاطر سعر الصرف : تنشأ من التغيرات في قيمة العملات وتؤثر على الشركات ذات التعرض الكبير لمعاملات الصرف الأجنبي
- الخطر السياسي : يرجع بشكل أساسي إلى عدم الاستقرار السياسي في أي اقتصاد ، ويؤثر على قرارات العمل
مثال المخاطر المنهجية
أمثلة على المخاطر المنهجية التي من شأنها أن تؤثر على الاقتصاد ككل كما هو موضح تحت الأنواع المختلفة موضحة في المثال أدناه
كيف يكون تحليل المخاطر المنهجية مفيدًا؟
# 1 - نظرة شاملة
سيستمر هذا في النظر إلى الاقتصاد بأكمله ، وسيحصل المحلل على صورة أفضل لأن هذا يوفر رؤية شاملة للاقتصاد بأكمله. سيكون بمثابة وكيل لمخاطر الاقتصاد ككل من الاضطرار إلى اكتشاف المخاطر الكامنة في كل قطاع على حدة
# 2 - يساعد في فهم المخاطر غير القابلة للتنوع
من خلال فهم المخاطر المنهجية التي قد تؤثر على الاقتصاد ؛ يميل المستثمر إلى الحصول على فكرة عن مدى تعرض محفظته لمخاطر غير متنوعة في الاقتصاد. من خلال القيام بذلك ، سيكون لديه شعور جيد أو فهم جيد للتقلبات التي قد تحدث في المحفظة بسبب تأثير أي حدث من هذا القبيل من شأنه أن يؤثر على السوق ككل
# 3 - يساعد في تحديد المخاطر
يتواصل تنويع المخاطر ليشكل أساس التأمين وأيضًا أساس الاستثمار. يستمر وجود مخاطر منتظمة في التأثير على كل شيء في نفس الوقت. من خلال اتباع نهج احتمالي لتأثيره على تصنيف مخاطر محفظة شركات التأمين ، يساعد هذا النهج على فهم المخاطر وتحديدها بشكل أفضل. على الرغم من أنه لا يمكن تقليل المخاطر المنهجية عن طريق التنويع ، إلا أنها تقطع شوطًا طويلاً في الاضطرار إلى فهم المخاطر وتحديدها
# 4 - يساعد في فهم التداعيات
نظرًا لأن المخاطر المنهجية تؤثر على الاقتصاد بأكمله ، فهي تساعد المرء على فهم الترابط والتداعيات. على سبيل المثال ، عندما انفجر الرهن العقاري في عام 2007 ، أصبحت المخاطر المنهجية التي تعثرت هناك ظاهرة وطنية ، وأثرت أزمة السيولة هذه على الأسواق المالية ، والتي أثرت بدورها على الاقتصادات الأخرى وأدت إلى انخفاض حاد في التجارة والاستثمار على الصعيد العالمي. أساس.
سلبيات
# 1 - التأثير الشامل
على عكس المخاطر الخاصة بقطاع معين ، فإن هذا النوع من المخاطر يؤثر على الجميع. قد تتباطأ الأعمال ، وقد ينخفض تدفق رأس المال ، وقد يتم إجراء تخفيضات في الوظائف. ومن ثم فإن هذه المخاطر تؤثر على الاقتصاد بأكمله وقد تؤدي إلى تباطؤ عالمي إذا امتد الجانب السلبي إلى دول أخرى أيضًا
# 2 - صعوبة دراسة المخاطر الخاصة بالقطاع
يعتبر الاقتصاد كله ؛ سيكون من الصعب حقًا النظر في تأثير ذلك على مختلف القطاعات والأسهم والأعمال بطريقة منعزلة. قد تكون هناك مخاطر وعوامل خاصة بقطاع معين تؤثر على هذه الأعمال ، والحصول على فهم أكبر لها ؛ يصبح من الضروري دراستها بمعزل عن النظر إلى النظرة الشاملة
# 3 - قد يكون مقياس التأثير مختلفًا
على الرغم من أن المخاطر غير القابلة للتنوع هي مخاطر منهجية تؤثر على الاقتصاد بأكمله ، فقد يختلف حجم التأثير عبر الأعمال التجارية وكذلك بين القطاعات هنا يصبح من الضروري فهم ودراسة هذه القطاعات من منظور مختلف عن وجهة نظر الاقتصاد بأكمله
محددات
- على الرغم من أن المخاطر المنهجية تؤثر على الاقتصاد بأكمله ، فقد يختلف حجمها وحجمها عبر القطاعات ، وبالتالي يصبح من الضروري دراستها بمعزل عن غيرها. قد لا تعطي المخاطر المنهجية نفسها صورة كاملة للمحلل في مثل هذا السيناريو. قد يحتاج إلى تحليل السلوك والعوامل الخاصة بقطاع معين التي تؤثر عليه.
استنتاج
- تعتبر المخاطر المنهجية غير قابلة للتنويع ، وتؤثر على جميع القطاعات ، والأسهم ، والأعمال التجارية ، وما إلى ذلك ، وفي جوهرها ، على الاقتصاد بأكمله. يساعد المرء على قياس الانكشاف من خلال النظر في نظرة شاملة للمخاطر الكامنة في الاقتصاد.
- مثل هذه المخاطر تشكل خطورة على الاقتصاد ، حيث أن نفس الخطر ، عندما يتفشى ، قد يكون مؤشرًا على تباطؤ الاقتصاد ، وتحذير الأعمال الراكدة من الركود الوشيك. لها تأثير وتداعيات واسعة النطاق تنتشر في كثير من الأحيان من قطاع إلى آخر أو حتى من اقتصاد إلى آخر في هذا الشأن ، عندما تكون مترابطة.
- ومع ذلك ، لقياس وفهم المخاطر الكامنة في أي عمل أو قطاع معين ، يحتاج المرء إلى دراستها بمعزل عن غيرها ، وقد لا تتمكن المخاطر المنهجية من المساعدة كثيرًا في هذا الصدد.
- ومع ذلك ، فقد قطعت شوطًا طويلاً في مساعدة المرء على فهم التعرض والضربة الهائلة التي يمكن أن تتعرض لها المحفظة في الحدث الناجم عن مخاطر منهجية أو غير قابلة للتنويع وبالتالي تصبح أداة أساسية لإدارة المخاطر كما أنها كانت بمثابة الأساس لنماذج التقييم المختلفة مثل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM).
