السلع مقابل حقوق الملكية | أفضل 5 اختلافات (مع الرسوم البيانية)

الفرق بين السلع الأساسية وحقوق الملكية

الفرق الرئيسي بين السلع وحقوق الملكية هو أن السلع هي المنتج غير المتمايز الذي يتم فيه الاستثمار من قبل المستثمرين وأن عقود السلع لها تاريخ محدد لانتهاء الصلاحية ، بينما تشير حقوق الملكية إلى رأس المال المستثمر من قبل المستثمرين من أجل الحصول على ملكية الشركة وليس للعقود في حقوق الملكية تاريخ انتهاء.

كلاهما من فئات الأصول التي يتم تداولها من قبل المستثمرين في جميع أنحاء العالم لتوليد الأرباح أو الحصول على عائد أفضل على الاستثمارات. ومع ذلك ، فإن الاختلاف يكمن في الطريقة التي يتم شراؤها أو بيعها بشكل أساسي بسبب الخصائص المتأصلة التي تميزها.

ما هي سلعة؟

لا يتم تداول السلعة مثل الحيازات المادية ولكنها تستند إلى عقود لمدة زمنية معينة. تحتوي هذه العقود على بعض المعايير المحددة مثل السعر المستقبلي والمدة الزمنية والكمية. هناك نقطة مهمة يجب ملاحظتها وهي أن مراكز التداول هذه هي عقود صالحة فقط لفترة زمنية معينة. وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها ولا قيمة لها.

على سبيل المثال ، سينتهي تداول العقود الآجلة للذهب لمدة شهر واحد بسعر 100 دولار أمريكي بعد شهر واحد من الآن. بافتراض أن تاريخ انتهاء الصلاحية هو الأول من الشهر التالي ، بعد هذا التاريخ ، سيتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة في العقد ، وسيتوقف عن الوجود اعتبارًا من اليوم الثاني عندما يبدأ عقد جديد للشهر التالي التداول في البورصة.

ما هي حقوق الملكية؟

حقوق الملكية تشبه إلى حد كبير الاستثمار حيث يكون المستثمر أكثر اهتمامًا بالأفق طويل الأجل من التحركات اليومية على المدى القصير ، وبالتالي يبحث عن عوائد أفضل بكثير وأقل تقلبًا. حامل الأسهم هو مثل مالك الشركة الذي لديه حقوق التصويت والمشاركة في الأرباح وأيضًا المكاسب الناتجة عن ارتفاع الأسهم خلال فترة الاحتفاظ. استثمارات الأسهم هي في الأساس شركات مدرجة مثل Infosys و TCS و Tata Motors ، إلخ.

من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون تداول السلع على أي سلعة مثل الاستهلاك - الذهب أو القمح أو السكر أو عدم الاستهلاك على أساس عقود الطقس. بغض النظر عن نوع السلعة ، فإن آلية التجارة هي نفسها - من خلال العقود القياسية الصالحة لمدة معينة والتي لم تعد موجودة بعد تاريخ انتهاء الصلاحية.

السلع مقابل حقوق الملكية Infographics

الاختلافات الرئيسية بين السلع وحقوق الملكية

الاختلافات الرئيسية هي كما يلي -

# 1 - طبيعة المنتج

  • تشير السلع إلى منتج أساسي وغير متمايز مثل الذرة والبطاطس والسكر. تم تقديمها بشكل أساسي للتحوط والحد من الخسائر من تحركات السوق غير المتوقعة بسبب ظروف لا يمكن تجنبها وغير متوقعة. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك حالة مزارع لديه حقول ذرة. يتوقع أن يكون منتجه (الذرة) جاهزًا للبيع في غضون ثلاثة أشهر. لفهمنا ، لنفترض أن سعر الذرة لعقد آجل لمدة 3 أشهر يتم تداوله عند 500 لكل وحدة ، والسعر الفوري الحالي هو 400 لكل وحدة. يمكن للمزارع التحوط من وضعه باستخدام عقد آجل لمدة 3 أشهر وتجنب أي عدم يقين ينشأ بسبب أي تغيير في توازن العرض والطلب مثل انخفاض الطلب بسبب تباطؤ النمو أو زيادة العرض بسبب قلة الإنتاج ، مما قد يؤثر في النهاية على سعر البيع.ومن ثم فإن عقد السلع يساعد المنتجين في الحد من أي مخاطر سلبية تنشأ بسبب أي ظروف لا مفر منها.
  • حقوق الملكية ، من ناحية أخرى ، هي في الأساس ملكية شركة أو شركة مدرجة. قد يتأثر المستثمر بنمو الشركة وإمكانات الربح. يمكنه الاستثمار في الشركة عن طريق شراء بعض الأسهم (حسب الرغبة في المخاطرة) ، مما يسمح له بالمطالبة بحصة من الأرباح. على عكس تداول السلع ، لا توجد أي عقود ، ويمكن للمستثمر الاستمرار في الاحتفاظ بحقوق الملكية طالما أنه يريد توفيرها ، ولا تزال الشركة مدرجة في البورصات. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر الذي يمتلك أسهم Infosys أن يستمر في الاحتفاظ بها طالما أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ومدرجة في البورصات. خلال هذه الفترة ، يتمتع المستثمر بحقوق التصويت ويطالب بالمشاركة في الأرباح على شكل توزيعات أرباح.

# 2 - الية التجارة

  • تختلف الأسهم والسلع كثيرًا في آلية تداولاتهما. يمكن تداول السلع من خلال اتخاذ مراكز على جانب البيع أو الشراء من خلال العقود الآجلة في البورصة المدرجة والعقود الآجلة في سوق OTC. سيتم تداول هذه العقود على أساس يومي ، وبالتالي فإن السعر سيكون ديناميكيًا بناءً على المعلومات المتاحة.
  • حقوق الملكية ، من ناحية أخرى ، مثل الاستثمار لفترات أطول من الوقت. هنا يهتم المستثمرون أكثر بالعائدات المستقرة غير المقيدة بأفق زمني ، وبالتالي لا يوجد مفهوم لتاريخ انتهاء الصلاحية يستثمر المستثمرون أموالهم في الأسهم عن طريق شراء الأسهم والاستلام. ومع ذلك ، يمكنهم التحوط من مراكز التسليم الخاصة بهم من خلال الخيارات والعقود الآجلة للتغلب على فترات التقلبات العالية لفترات قصيرة.

جدول مقارنة

أساس سلعة عدالة 
طبيعة المنتج تشير السلع إلى منتج أساسي وغير متمايز يمكن للمتداولين أن يستثمروا فيه أو يتخذوا صفقات. تشير حقوق الملكية إلى استثمار أو شكل من أشكال رأس المال يتم استثماره في شركة أو كيان مدرج للحصول على الملكية والمشاركة في الأرباح.
فائدة هذه صفقات قصيرة الأجل تستخدم بشكل أساسي للتحوط للحد من الخسائر أو تحقيق أرباح سريعة على أساس رهانات المضاربة. هذه استثمارات طويلة الأجل بشكل أساسي لاكتساب الملكية وحصة الأرباح لشركة ناشئة أو متنامية من أجل قوت طويل الأجل.
آلية التجارة  يتم تداولها في بورصات السلع بشكل رئيسي من خلال العقود الآجلة وعقود الخيارات. يتم تداولها في البورصات من خلال وسائل مختلفة مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات ولكن بشكل أساسي من خلال التسليم.
وقت يتم تداول السلع بشكل رئيسي من خلال العقود. يتم تسعير هذه العقود بناءً على الأسعار المستقبلية لفترة زمنية معينة تنتهي بعدها ولا قيمة لها. تظل حقوق الملكية مدرجة في البورصات لفترة طويلة. قد تمر الشركات المعنية بدورات اقتصادية من التوسع أو الركود ، لكن أسهمها قد تستمر في الإدراج في البورصة.
أمثلة  عقود السكر ، القمح ، الذهب ، الفضة ، القطن ، الأحوال الجوية الشركات المدرجة مثل Infosys و Reliance وغيرها ؛

استنتاج

تعد كل من السلع والأسهم آليات مختلفة يتطلع المستثمرون من خلالها إلى تحقيق أرباح وعوائد جيدة على استثماراتهم. ومع ذلك ، تختلف فئات الأصول هذه في آلية تداولها. نظرًا لأن عقود السلع لا تسمح إلا لشخص واحد باتخاذ مراكز ولا تمنح أي ملكية في الأساس ، يتم استخدامها بشكل أساسي من قبل المتداولين أو المضاربين لتحقيق أرباح سريعة.

من ناحية أخرى ، توفر الأسهم الملكية دون أي عقد محدد زمنيًا أو أي مسؤولية ، وبالتالي فهي تحظى بشعبية بين المستثمرين على المدى الطويل. في الواقع ، ربما تكون فئة الأصول الأكثر شعبية مع عوائد مستقرة وأقل تقلبًا وأفضل للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.