نشرة إصدار الرنجة الحمراء (المعنى ، المحتويات) | لماذا يعتبر RHP مهمًا؟
نشرة إصدار الرنجة الحمراء المعنى (RHP)
تشير نشرة Red Herring إلى نشرة الإصدار الأولية التي تملأها الشركة مع الشركة السعودية للكهرباء بشكل عام فيما يتعلق بالطرح العام الأولي من قبل الشركة الذي يحتوي على معلومات عن تشغيل الشركة ولكنه لا يتضمن تفاصيل الأسعار التي يتم إصدار الأوراق المالية بها. وأعدادهم.
يتم الإفصاح بأحرف حمراء أن الشركة لن تحاول بيع الأوراق المالية قبل موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات ومن هنا جاء اسم "Red Herring" .
دعونا نتحقق من الكيفية التي يتم بها الكشف عن هذه المعلومات في نشرة Red Herring الخاصة بشركة Twitter، Inc.. المعلومات الواردة في هذه النشرة الأولية ليست كاملة ويمكن تغييرها. لا يجوز بيع هذه الأوراق المالية حتى يصبح بيان التسجيل المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ساريًا. نشرة الإصدار الأولية هذه ليست عرضًا للبيع ولا تسعى للحصول على عرض لشراء هذه الأوراق المالية في أي ولاية قضائية لا يُسمح فيها بالعرض أو البيع.
ليس فقط نشرة الإصدار الأولية ولكن المسودات التالية المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات للحصول على الموافقة على النشر العام قد يتم تضمينها في المصطلح الواسع ، Red Herring.
محتويات واسعة من نشرة الرنجة الحمراء (RHP)
- التعريفات والاختصارات العامة
- الغرض من القضية
- عوامل الخطر
- عن الشركة
- المعلومات القانونية وغيرها
- الإفصاح عن أي اتفاقية خيار
- عمولة وخصومات المكتتب
- نفقات الترقية
- صافي عائدات الشركة المصدرة
- ورقة التوازن
- كشوفات الأرباح لآخر 3 سنوات ، إن وجدت
- أسماء وعناوين جميع المسؤولين والمديرين وشركات التأمين والمساهمين الذين يمتلكون 10٪ أو أكثر من الأسهم القائمة حاليًا
- نسخة من اتفاقية الاكتتاب
- رأي قانوني في الموضوع.
- نسخ من عقد التأسيس.
أين يمكن للمستثمر أن يجد RHP؟
- موقع الشركة على الانترنت
- موقع المجلس الأعلى للتعليم - www.sec.gov
- موقع ويب التاجر المصرفي.
أهمية نشرة إصدار الرنجة الحمراء
- عادة ، لا تقدم الشركات التي تسعى لإدراج نفسها في البورصات لأول مرة أسهمها مباشرة بسعر محدد مسبقًا. تتطلب بعض اللوائح منهم الخضوع لعملية بناء الكتاب.
- يقومون بإصلاح نطاق سعر لعرضهم ، ويقومون بالاتصال بالعطاءات من المستثمرين وبناءً على العطاءات التي تم الحصول عليها ، يقومون بجمع كل المعلومات ثم الوصول إلى سعر العرض. وهذا يجعل من الضروري إصدار نشرة الإصدار.
- الشركة التي تطلق الاكتتاب العام لا تعرف حقًا السعر الذي ستتمكن به من بيع الأسهم. قد يعرف ، على الأكثر ، المبلغ الإجمالي الذي يتطلبه لإدارة الأعمال ، وتوسيع رأس المال ، وشطب الديون الزائدة من الميزانية العمومية ، وما إلى ذلك.
لماذا يجب أن تتجه الشركات إلى RHP؟
بالنسبة للشركات المدرجة ، هناك الكثير من المتطلبات التنظيمية التي يجب على الشركة الالتزام بها مع لجنة الصرف ، لذلك سيكون هناك الكثير من المعلومات حول هذه الشركات والتي ستساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية سليمة.
ولكن فيما يتعلق بالشركات غير المدرجة التي من المقرر طرحها للاكتتاب العام لأول مرة ، لن يكون لدى المستثمرين أي معلومات يمكنهم على أساسها اتخاذ القرارات.
هذا هو سبب تقديم RHP.
ومن ثم ، فإن الشركة التي تسعى إلى طرح أسهمها للاكتتاب العام ستقدم أولاً ملف RHP. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات بمراجعة نشرة الإصدار ، وتثير الاستفسارات في حالة وجود أي شكوك وتسعى للحصول على توضيحات. بعد ذلك ، ستتم عملية الموافقة.
مزايا
- يعمل كمصدر للمعلومات فيما يتعلق بالعرض الذي تقرره الشركة.
- يحتوي على معلومات مهمة بخصوص:
- الشركة
- الوضع المالي للشركة
- معلومات فيما يتعلق بطريقة استخدام العائدات
- البيانات المالية للشركة
- موظفي إدارة الشركة
- غالبية المساهمين (يملكون 10٪ أو أكثر من الأسهم)
- الدعاوى غير المحسومة للشركة
- عوامل الخطر
- وغيرها من المعلومات المناسبة عن الشركة والتي تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
- إذا لاحظ المستثمرون أي اختلاف ، فيمكنهم إبلاغ لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
نقاط مهمة أخرى حول RHP
- نشرة Red Herring (أو RHP ) هي نشرة أولية مقدمة من الشركة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وتعتبر الخطوة الأولى لزيادة رأس المال من خلال الاكتتاب العام الأولي (IPO).
- على الرغم من أنها لا تكشف عن تفاصيل السعر أو عدد الأسهم المعروضة أو قسيمة الإصدار أو حجم الإصدار ، إلا أنها تحتوي على التفاصيل المتعلقة بتشغيل الشركة ومركزها المالي ومكانتها.
- تميل نشرة الرنجة الحمراء بعد الحصول على ترخيص من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى أن تصبح نشرة الإصدار النهائية للشركة ويمكن استخدامها للبحث عن استثمارات وبالتالي تحمل نفس المسؤولية مثل نشرة الإصدار العادية.
- يجب الانتباه إلى الاختلافات بين نشرة الإصدار الحمراء ونشرة الإصدار في نشرة الإصدار.
- كما ذكر أعلاه ، لا يحتوي على كمية وسعر الأوراق المالية التي تقدمها الشركة.
- لا يمكن إتمام الطرح العام للأسهم إلا بعد إعداد نشرة الإصدار النهائية وتوزيعها والتي يجب أن تحتوي على السعر وعدد الأسهم المصدرة.
باختصار ، في نشرة Red Herring ، تذكر الشركة فقط المبلغ الإجمالي الذي تخطط لجمعه من السوق مع استبعاد تفاصيل مثل السعر الذي سيتم إصدار الأسهم به أو عدد الأسهم التي تقترح الشركة إصدارها إلى عامة.
يجب على المستثمرين النظر في الإفصاحات الرئيسية مثل عمليات الشركة ، والبيانات المالية ، والمقارنة مع المنافسين في الصناعة ، وعوامل الخطر المختلفة التي قد تهدد العمل ، وكيف تهدف الشركة إلى استخدام المبلغ الذي تم جمعه ، وما إلى ذلك. مصلحة المستثمرين على أفضل وجه لقراءة RHP بشكل شامل ، وفهم المحتويات ثم الوصول إلى نتيجة.
