استثمارات طويلة الأجل في الميزانية العمومية | التعريف والأمثلة والأنواع
تعريف الاستثمارات طويلة الأجل
تشير الاستثمارات طويلة الأجل إلى الأدوات المالية في شكل أسهم أو سندات أو نقد أو أصول عقارية تنوي الشركة الاحتفاظ بها لأكثر من 365 يومًا على الأرجح لتعظيم أرباح الشركة ويتم الإبلاغ عنها في جانب الأصول في الميزانية العمومية تحت رأس الأصول غير المتداولة.
- لا يتمثل هدف الشركة في بيع الاستثمارات المحتفظ بها في فترة قصيرة ولكن استخدامها كوسيط للاحتياجات المستقبلية.
- كما أنه يعكس قدرة الشركة على المخاطرة وراحة إيقاف الأموال الزائدة في الأصول طويلة الأجل التي يمكن أن تولد عوائد أعلى.
- يولد مبلغًا ثابتًا من الدخل المنتظم للشركة في شكل فوائد أو أرباح الأسهم التي يمكن استخدامها في العمليات الروتينية.
- وهي تختلف عن الاستثمارات قصيرة الأجل حيث تكون مدة الحيازة أقل من عام والمخاطر أكبر.
- يشير قدر كبير من الاستثمارات طويلة الأجل أيضًا إلى أن الشخص لديه قدر كبير من رأس المال ليتم قفله وأنه سليم ماليًا للغاية.
- الفكرة ليست تداول الورقة المالية بل شراءها والاحتفاظ بها حتى تزداد قيمتها.
أنواع
يمكن تقسيمها على نطاق واسع إلى الأنواع المذكورة أدناه:
- الأسهم: الاستثمارات التي تتم في شكل أسهم ملكية للشركة ، وهي قوية بشكل أساسي ويمكن أن تولد قدرًا أكبر من زيادة رأس المال.
- السندات: تشير إلى الاستثمارات في سوق الدخل الثابت في شكل g-sec أو سندات ، والتي تولد مبلغًا ثابتًا من دخل الفوائد للشركة.
- التأمين: يعد التأمين على الحياة أيضًا أحد أنواع الاستثمار طويل الأجل لأنه يؤمن الحياة الكاملة للفرد عن طريق دفع مبلغ صغير من القسط سنويًا.
- الصناديق المشتركة: تستخدم بشكل عام كوسيلة لإيقاف الأموال الفائضة في الشركة لكسب معدل فائدة أعلى من الودائع الثابتة.
- سندات معفاة من الضرائب : بشكل عام ، يتم وضع خطة الاستثمار هنا لتوفير الضرائب وكسب الفائدة أيضًا.
- الأصول العقارية: الاستثمارات التي تتم في الأصول العقارية على شكل أرض ومباني وما إلى ذلك يتم إقفالها بشكل عام لفترة طويلة من الوقت حتى اكتمال المشروع.
أمثلة
- مثال 1: شركة ABC ltd باعتبارها شركة مزودة لخدمات الاتصالات ، تحتاج إلى الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا لتشغيل عملياتها بسلاسة. تحتاج الشركة إلى بناء شبكة ألياف ضوئية لبناء اتصال بالأشخاص. يشار إلى هذه الأنواع من الاستثمارات على أنها استثمارات طويلة الأجل.
- مثال 2: يمكن وصف الاستثمار الذي قامت به شركة في سندات G-sec لمدة 10 سنوات بأنه استثمارات طويلة الأجل حيث ستستمر الشركة في التمتع بإيرادات الفوائد دون الخوف من فقدان رأس المال بالكامل.
- مثال 3: استثمار قام به صندوق عقارات مثل Everstone أو Blackstone لشراء الاستثمار في شركة تبني مراكز التسوق ، وتسمى الأبراج التجارية بأنها استثمار طويل الأجل حيث أنها تتطلب ما لا يقل عن 5-7 سنوات لتنفيذه.
- مثال 4: الاستثمار الذي قام به عامل بناء في مشروع عقاري عن طريق جمع الأموال من المؤسسات المالية.
مزايا
- مخاطر أقل وعوائد أعلى: ستظل دائمًا عوائد أعلى للمستثمر الذي سيتم استثماره لفترة طويلة ، وبالتالي تقليل المخاطر.
- قوة المضاعفة: إن الاستثمار الذي يتم الاحتفاظ به لفترة أطول سيولد عوائد أعلى لأن مضاعفة عامل الفائدة يلعب دورًا حيويًا.
- الانضباط: يتيح الانضباط في المستثمر.
- تكوين الثروة: يساعد أيضًا في تكوين الثروة لأن الاستثمار المنتظم لفترة أطول سيعطي عوائد أعلى للمستثمرين
- يبني الثقة: إنه يبني إحساسًا بالثقة بين المستثمرين ويعمل بمثابة وسادة عندما يبدأ الاستثمار في الأداء وتحقيق عوائد أعلى لمستثمريه.
سلبيات
- رأس المال مقفل: يؤدي الاستثمار على المدى الطويل إلى قفل الأموال لفترة أطول ، والتي قد يكون من الصعب تسييلها في وقت الحاجة.
- الصبر: يتطلب من المستثمر درجة عالية من الصبر للاحتفاظ باستثماره رغم أي انخفاض في القيمة.
- صنع القرار: في بعض الأحيان ، قد يتطلب الأمر قدرًا كبيرًا من الواجبات المنزلية لاختيار أفضل استثمار للشركة حيث يمكن لشيء واحد خاطئ أن يفسد القصة بأكملها.
- المراقبة: المراقبة المستمرة مطلوبة للتحقق من صحة الاستثمار سواء كان متدهوراً أم لا واتخاذ الإجراءات المناسبة لإدارته.
- مخاطرة أعلى: نظرًا لأنه يجب القيام برأس مال رأسمالي ، فإن هناك الكثير من المخاطر التي تنطوي عليها نفس المخاطر حيث سيتم حظر رأس المال بالكامل لفترة محددة ، والتي لا يمكن تصفيتها بسهولة ومن ثم فإن خطر عدم استعادة الأموال في الوقت المحدد هو مصدر قلق يجب النظر فيه.
- غير مخصص للمضاربين: هذا النوع من الاستثمار لا يصنع للمضاربين أو التجار الذين يرغبون في كسب المال يومياً عن طريق شراء وبيع الأوراق المالية ويريدون أن يكونوا أكثر ثراءً في مدة أقصر.
استنتاج
الاستثمارات طويلة الأجل هي أحد أنواع الاستثمار التي يتم فيها قفل الأموال لأكثر من عام ، والقصد من ذلك هو الاحتفاظ بها في الدفاتر لفترة أكثر أهمية دون نية بيعها. يجب على جميع المستثمرين تخصيص نسبة معينة من دخلهم في الأصول طويلة الأجل ، مما سيساعدهم على تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل. أخيرًا ، ستولد الاستثمارات طويلة الأجل دائمًا عوائد أكثر من الاستثمارات قصيرة الأجل بسبب قوة المضاعفة
