شراكة الاستثمار (تعريف ، أمثلة) | كيف تعمل؟
ما هي شراكة الاستثمار؟
تشير شراكة الاستثمار إلى أي شكل من أشكال ملكية الأعمال حيث سيكون هناك ما لا يقل عن 90 ٪ من جميع استثماراتها التي يتم الاحتفاظ بها في الأدوات المالية مثل السندات والعقود الآجلة للأسهم والخيارات والدخل السائد المشتق (عادةً> 90 ٪) سيذهب على أن يكون لديك مثل هذه الأصول المالية مثل المصدر.
أمثلة على شراكات الاستثمار
فيما يلي بعض الأمثلة-
- صناديق التحوط
- صناديق الاستثمار
- الملكية الخاصة
- أصحاب رؤوس الأموال
- خدمات إدارة المحافظ
مزايا شراكات الاستثمار
- عوائد مكبرة - عادة ما تندرج هذه الأنواع من الأعمال ضمن فئة صناديق الاستثمار البديلة. إنهم يستثمرون في الأوراق المالية المحفوفة بالمخاطر حيث يوجد مجال لتحقيق عائد أعلى أيضًا. ومن ثم هناك احتمال كبير لتحقيق عوائد أعلى من خلال الاستثمار في مثل هذه الشراكات الاستثمارية
- تنظيم أقل - بالنسبة لفئات صناديق الاستثمار البديلة مثل صناديق التحوط ، فإن التنظيم محدود أيضًا وتكون الصناديق وفقًا لتقديرها الخاص فيما يتعلق بالطريقة التي تدير بها استثماراتها. ومن ثم فإنهم أحرار في تبني أسلوبهم في الإستراتيجية لإعطاء أقصى عوائد وأفضل للمستثمرين. لن يكون هناك تدخل كبير من أي نوع
- المساهمة في النمو - يوفر هذا النوع من الشراكات الاستثمارية رأس المال اللازم للنمو لشركة تسعى إلى جمع الأموال. الشركات التي تسعى إلى جمع الأموال من المستثمرين المؤسسيين ، سيكون هذا المسار خيارًا قابلاً للتطبيق حيث يمكن للشركات تلبية المعايير المطلوبة لبعض الحيازات في الشركة في شكل مستثمرين مؤسسيين عندما تسعى لأول مرة إلى الاكتتاب العام. علاوة على ذلك ، قد تتجنب بعض الشركات طريق جمع الأموال من خلال المُصدر العام بسبب اللوائح والإجراءات المختلفة ذات الصلة. في مثل هذه الحالات ، يعتمدون طريق تأمين التمويل من صناديق التحوط من خلال إجراء مشترك يُعرف باسم الاكتتاب الخاص.
- يوفر Seed and Angel Capital - يستمر هذا الشكل من الشراكات الاستثمارية في الاستثمار في شركات الهواة التي بدأت لتوها ، وبالتالي تساعد الشركات على تأمين تمويل نموها. عادة ، تستمر شركات رأس المال الاستثماري في شراء حصة في مثل هذه الشركات ثم تقوم بالخروج المناسب بعد أن تواصل الشركة تحقيق نمو كافٍ في إطار زمني من 5-10 سنوات
- القدرة على الوصول إلى المنتجات المعقدة - من خلال الاضطرار إلى الاستثمار في شراكة استثمارية ، يمكن لمستثمر التجزئة الوصول من خلال التعرض للمنتجات المعقدة التي تستثمر فيها صناديق التحوط مثل المشتقات الغريبة مثل مقايضات التخلف عن السداد وما إلى ذلك. بالطبع لن تتمكن من الوصول إلى مثل هذه المنتجات. فقط من خلال استثمار الأموال في مثل هذه الشراكات ، يمكنهم الوصول إلى الأسواق لمثل هذه المنتجات.
- الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة الأموال في أيدي المحترفين - من خلال الاضطرار إلى توفير الأموال لمثل هذه الصناديق ، يمكن للمستثمرين الآن الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة الأموال لمديري الأموال المحترفين ، وبالتالي يتحرر مستثمر التجزئة من القلق بشأن الأسهم التي يجب شراؤها أو بيعها ، والأسواق التي يجب مراقبتها الفرص وما إلى ذلك. إنه واثق من أن أموالهم تدار من قبل محترفين الآن.
عيوب شراكات الاستثمار
- لا شفافية - في كثير من الأحيان ، لا تكون المعلومات حول الشراكات الاستثمارية معروفة خاصة عندما يتعلق الأمر بالبيانات المالية. قد لا يكون لدى المستثمرين ، على الرغم من كونهم متطورين ، المعرفة الكافية ومكان وجودهم حول كيفية إدارة الأموال بالضبط وأين يتم استثمارها على أساس يومي ، وهو ما يحدث عادة لصناديق التحوط. علاوة على ذلك ، فهم غير ملزمين بالإعلان علنًا عن أدائهم وعائداتهم التي تحققت في العمل الإضافي أو عامًا بعد عام. ومن هنا فإن ما ينقص ، في هذه الحالة ، هو الشفافية للجمهور فيما يتعلق بكيفية إدارة أموالهم بالضبط من خلال الشراكات الاستثمارية.
- المنافسة من أجل البقاء على قيد الحياة - عندما يتعلق الأمر بالمال ، فمن الطبيعي أن نبحث عن الأفضل ، فيما يتعلق بمن يقدم أفضل العوائد. ومن ثم ، يتم الاحتفاظ باستمرار بفحص من يحقق أفضل أداء في عام بناءً على العوائد التاريخية. ومن ثم يميل المستثمرون إلى التدفق نحو مثل هذه الصناديق التي تمنحهم أفضل عوائد مقابل المال. تبرز وسائل الإعلام المالية دائمًا الأداء والعوائد الناتجة. في مثل هذه السيناريوهات ، يتم دفع الأموال التي لا تؤدي إلى مستوى المؤشر وقد يبدأ المستثمرون في استرداد أموالهم ثم ضخ أموالهم في الصناديق التي تعمل بشكل أفضل.
- خطأ صغير يمسح كل شيء - كانت هناك حالات لم يكن فيها صاحب الأداء الأفضل في أعلى المخططات للسنة القادمة. في كثير من الأحيان ، لوحظ حتى أن أكبر صناديق التحوط يتم تصفيتها بعد فترة زمنية معينة. قد تؤدي الإستراتيجية الخاطئة أو التحرك الخاطئ إلى المخزون الخاطئ إلى القضاء على الثروة التي تم إنشاؤها على مر السنين وسيبدأ المستثمرون في استردادها. حتى عندما يتعلق الأمر بالأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري ، إذا استثمروا في شركات لا تعمل حاليًا بشكل جيد كما كانت من قبل ، فسيتم تخفيض تقييمها أيضًا. هذا يؤثر على عوائد صناديق الأسهم الخاصة و رأس المال الاستثماري.
محددات
تسعى صناديق التحوط وشركات رأس المال الاستثماري عادةً إلى الحصول على تمويل فقط من مستثمرين معتمدين ومتطورين وقد لا يتمكن صغار المستثمرين الأفراد من الاستثمار فيها.
استنتاج
- تميل شراكات الاستثمار إلى توفير تمويل النمو اللازم للمشاريع التي تحتاجها ، بصرف النظر عن مساعدة المستثمرين في الحصول على عوائد مذهلة من الاستثمارات التي قاموا بها. لا شك أن هذه الشراكات تسهل قدرًا أكبر من الكفاءة في الأسواق المالية من خلال اتخاذ مراكز غير تقليدية في السوق مثل المراكز القصيرة.
- كما أنهم يستثمرون في المنتجات الغريبة التي لن يكون لدى المستثمر العادي الكثير من المعلومات عنها. ومع ذلك ، فإن الافتقار إلى الشفافية في مثل هذه الشراكات الاستثمارية سيبقي المستثمرين في الظلام خاصة فيما يتعلق بالبيانات المالية للشركة.
- علاوة على ذلك ، ستدفع المنافسة الشديدة الضعفاء حيث يسعى المستثمرون إلى تعويض مثل هذه الشركات الاستثمارية الخاسرة. ومع ذلك ، كانت هناك شراكات استثمارية بذلت لبناء ثروة هائلة للمستثمرين والمجتمع ككل.
