seychellesartprojects.org

تعريف تحليل التكلفة والفوائد

تحليل التكلفة والفوائد (CBA) هو أسلوب تستخدمه الشركات للوصول إلى القرار الرئيسي بعد تحديد تكاليف وفوائد إجراء معين بمساعدة نماذج مختلفة بما في ذلك صافي القيمة الحالية ، ونسبة الفوائد والتكلفة وما إلى ذلك.

نماذج تحليل التكلفة والفوائد (CBA)

عند إجراء هذا التحليل ، هناك طريقتان رئيسيتان للوصول إلى النتائج الإجمالية. هذه هي القيمة الحالية الصافية (NPV) ونسبة الفائدة والتكلفة (BCR).

# 1 - نموذج صافي القيمة الحالية

يشير NPV لمشروع ما إلى الفرق بين القيمة الحالية للمنافع والقيمة الحالية للتكاليف. إذا كان NPV> 0 ، فهذا يعني أن المشروع لديه مبرر اقتصادي للمضي قدمًا.

يتم تمثيلها بالمعادلة التالية:

# 2 - نسبة الفائدة والتكلفة

من ناحية أخرى ، توفر فائدة-تكلفة القيمة عن طريق حساب نسبة مجموع القيمة الحالية للفوائد المرتبطة بالمشروع مقابل مجموع القيمة الحالية للتكاليف المرتبطة بالمشروع.

كلما زادت القيمة فوق 1 ، زادت الفوائد المرتبطة بالبديل المدروس. في حالة استخدام نسبة الفائدة-التكلفة ، يتعين على المحلل اختيار المشروع الذي يتمتع بأكبر نسبة فائدة-تكلفة.

مثال

دعنا نلقي نظرة سريعة على مثال تحليل التكلفة والعائد الذي يقترح المقارنة بين الاثنين:

بديل المشروع 1	بديل المشروع 2
القيمة الحالية للتكاليف = 80 مليون دولار الفوائد = 150 مليون دولار صافي القيمة الحالية = 150 مليون دولار - 80 مليون دولار = 70 مليون دولار BCR = 100 مليون / 70 مليون = 1.88	القيمة الحالية للتكاليف = 9 مليون دولار القيمة الحالية للمنافع = 20 مليون دولار صافي القيمة الحالية = 20 مليون دولار - 9 ملايين دولار = 11 مليون دولار BCR = 20 مليون / 9 مليون = 2.22

من مثال تحليل التكلفة والعائد هذا ، يمكن ملاحظة أنه في حين أن كلا الاقتراحين الاستثماريين يوفران نتيجة إيجابية صافية. ومع ذلك ، فإن طرق NPV و BCR للحصول على النتائج توفر نتائج متنوعة قليلاً. يشير استخدام NPV إلى أن خيار الاستثمار 1 يوفر نتيجة أفضل حيث أن NPV البالغ 70 مليون دولار أكبر من NPV للخيار 2 (5 ملايين دولار). من ناحية أخرى ، بتطبيق طريقة BCR ، يُفضل الخيار 2 لأن BCR يبلغ 2.22 أكبر من BCR البالغ 1.88.

مثال تحليل التكلفة والفوائد ، يمكن تحديد النتيجة الإجمالية من خلال النظر في التكاليف المتضمنة في الخيار 1 والتي تكون أكبر بكثير أو يمكن تحديدها من خلال النظر في الفوائد الإجمالية الأكبر بكثير (من الناحية النقدية) التي تم الحصول عليها عن طريق اختيار البديل 1. ومن ثم ما يمكننا القيام به انظر إلى أن نتائج تحليل التكلفة والعائد ليست نهائية. قد يكون تقديم كلا الشكلين من التحليل بطرق مختلفة هو الأنسب حيث يمكن للسلطات تقييم القرار بناءً على جميع وجهات النظر.

خطوات تحليل التكلفة والعائد

نعلم جميعًا أنه من السهل جدًا اتخاذ قرار استثماري عندما تطغى الفوائد على التكاليف ، لكن القليل منا فقط يعرف العناصر الأساسية الأخرى التي تدخل في التحليل. خطوات إنشاء نموذج هادف هي:

# 1 - تحديد إطار عمل التحليل. 

تحديد الوضع قبل وبعد تغيير السياسة أو الاستثمار في مشروع معين. تحليل تكلفة هذا الوضع الراهن. نحتاج أولاً إلى قياس ربح اتخاذ خيار الاستثمار هذا بدلاً من عدم فعل أي شيء أو البقاء على نقطة الصفر. في بعض الأحيان يكون الوضع الراهن هو المكان الأكثر ربحًا.

# 2 - تحديد وتصنيف التكاليف والفوائد.

من المهم تصنيف التكاليف والفوائد بالطريقة التالية لضمان فهمك لتأثيرات كل تكلفة ومزايا.

• التكاليف المباشرة (التكاليف / الفوائد المقصودة)
• التكاليف غير المباشرة (التكاليف / الفوائد غير المقصودة) ،
• ملموس (سهل القياس والتحديد الكمي) /
• غير ملموس (يصعب تحديده وقياسه) ، و
• حقيقي (أي شيء يساهم في صافي الفوائد النهائية) / التحويل (أيادي تغيير الأموال)

# 3 - رسم جدول زمني للتكاليف والإيرادات المتوقعة .

عندما يتعلق الأمر باتخاذ القرار ، فإن التوقيت هو أهم عنصر. يجب أن يتم رسم الخرائط عندما تحدث التكاليف والفوائد ومقدارها خلال مرحلة ما. هذا يحل مشكلتين رئيسيتين. أولاً ، يتيح الجدول الزمني المحدد للشركات مواءمة نفسها مع توقعات جميع الأطراف المهتمة. ثانيًا ، يتيح فهم الجدول الزمني لهم التخطيط للتأثير الذي ستحدثه التكلفة والإيرادات على العمليات. هذا يمكّن الشركات من إدارة الأشياء بشكل أفضل واتخاذ خطوات قبل أي طارئ.

# 4 - استثمار التكاليف والفوائد. 

يجب أن نتأكد من وضع جميع التكاليف والفوائد في نفس الوحدة النقدية.

# 5 - تكاليف وفوائد الخصم للحصول على القيم الحالية. 

هذا يعني تحويل التكاليف والفوائد المستقبلية إلى القيمة الحالية. يُعرف هذا أيضًا بخصم التدفقات النقدية أو الفوائد بمعدل خصم مناسب. يميل كل عمل إلى الحصول على معدل خصم مختلف.

# 6 - احسب صافي القيم الحالية. 

يتم ذلك عن طريق طرح التكاليف من الفوائد. يعتبر عرض الاستثمار فعالاً إذا تم الحصول على نتيجة إيجابية. ومع ذلك ، هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

مبادئ تحليل التكلفة والعائد

• خصم التكاليف والفوائد -  يجب التعبير عن فوائد وتكاليف المشروع من حيث الأموال المعادلة لوقت معين. هذا ليس فقط بسبب تأثير التضخم ولكن لأن الدولار المتاح الآن يمكن استثماره ويحصل على فائدة لمدة خمس سنوات وسيصل في النهاية إلى أكثر من دولار في خمس سنوات.
• تحديد منطقة دراسة معينة -  يجب تحديد تأثير المشروع لمنطقة دراسة معينة. على سبيل المثال: مدينة أو منطقة أو دولة أو أمة أو العالم. من المحتمل أن تأثيرات المشروع قد "تتعدى" منطقة دراسة واحدة ولكن ليس على منطقة أصغر.
• قد تكون مواصفات منطقة الدراسة غير موضوعية ولكنها يمكن أن تؤثر على التحليل إلى حد كبير
• معالجة أوجه عدم اليقين على وجه التحديد -  قرارات العمل تخيم عليها الشكوك. يجب أن تكشف عن مجالات عدم اليقين وأن تصف بشكل منفصل كيف تم التعامل مع كل حالة من عدم اليقين أو الافتراضات أو الغموض.
• يجب تجنب الحساب المزدوج للتكلفة والفوائد - في  بعض الأحيان على الرغم من أن كل من الفوائد أو التكاليف يُنظر إليها على أنها ميزة مميزة ، إلا أنها قد تنتج نفس القيمة الاقتصادية ، مما يؤدي إلى الحساب المزدوج للعناصر. ومن ثم يجب تجنب هذه

استخدامات تحليل التكلفة والعائد

• تحديد جدوى الفرصة: لا أحد يريد تكبد خسائر في العمل. عندما يتم استثمار مبلغ ضخم من المال في مشروع أو مبادرة ، يجب على الأقل تحقيق التعادل أو استرداد التكلفة. لتحديد ما إذا كان المشروع في المنطقة الإيجابية ، يتم تحديد التكاليف والفوائد وخصمها إلى القيمة الحالية للتأكد من الجدوى.
• لتوفير أساس لمقارنة المشاريع: مع وجود العديد من خيارات الاستثمار حولها ، يجب أن يكون هناك أساس لاختيار أفضل بديل. يعد تحليل التكلفة والفائدة أحد أفضل الأدوات لاختيار الخيارات المتاحة. عندما يبدو أحد الخيارين أكثر فائدة ، يكون الاختيار بسيطًا. ومع ذلك ، تظهر مشكلة عندما يكون هناك أكثر من بديلين للتقييم. يساعد هذا النموذج الشركات على تصنيف المشاريع وفقًا لترتيب الجدارة والانتقال إلى الأكثر قابلية للتطبيق.
• تقييم تكلفة الفرصة: نعلم أن الموارد المتاحة لنا محدودة ولكن فرص الاستثمار كثيرة. يعد تحليل التكلفة والفائدة أداة مفيدة للمقارنة واختيار الخيار الأفضل. ومع ذلك ، أثناء اختيار المشروع الأكثر قابلية للتطبيق ، من الضروري أيضًا أن تكون على دراية بتكلفة الفرصة أو تكلفة البديل الأفضل التالي الذي تم التخلي عنه. يساعد الشركات على تحديد الفوائد التي كان من الممكن أن تنشأ إذا تم اختيار الخيار الآخر.
• إجراء تحليل الحساسية لمختلف سيناريوهات الحياة الواقعية: المواقف ليست هي نفسها دائمًا ولا يمكن التنبؤ بالنتيجة الدقيقة. يمكن اختبار معدل الخصم على نطاق. يمكن أن يكون تحليل الحساسية مفيدًا في تحسين مصداقية تحليل التكلفة والعائد ويستخدم بشكل أساسي عندما يكون هناك غموض حول معدل الخصم. يمكن للمحقق تغيير معدل الخصم وقيمة الأفق لاختبار حساسية النموذج.

محددات

مثل كل أداة كمية أخرى ، فإن تحليل التكلفة والفائدة له أيضًا قيود معينة: نموذج CBA الجيد هو الذي يتغلب على هذه العقبات بالطريقة الأكثر فاعلية: قليل من القيود هي:

• عدم الدقة في تحديد التكاليف والفوائد -  يتطلب تحليل التكلفة والعائد تحديد جميع التكاليف والفوائد وتحديد مقدارها بشكل مناسب. ومع ذلك ، فإن بعض الأخطاء مثل الحذف العرضي لبعض التكاليف والفوائد بسبب عدم القدرة على التنبؤ قد يؤدي إلى علاقات سببية صعبة ، وبالتالي إعطاء نموذج غير دقيق. علاوة على ذلك ، فإن الغموض حول تحديد القيم النقدية يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير فعالة.
• عنصر الذاتية -  لا يمكن قياس جميع التكاليف والفوائد بسهولة. هناك بالتأكيد عناصر أخرى متضمنة تدعو إلى الذاتية. من الصعب التحقق من القيمة النقدية للفوائد مثل رضا الموظفين أو رضا العملاء أو التكاليف مثل تقليل الثقة وما إلى ذلك. ولكن نظرًا لأن نموذج تحليل التكلفة والفوائد القياسي يستدعي القياس الكمي ، فقد تحدد الشركات هذه العوامل كميًا وهناك نطاق محدود من الدقة المعنية. قد ينجرف صناع القرار عاطفيًا ويؤدي هذا مرة أخرى إلى تحليل منحرف ومنحاز.
• قد يكون تحليل التكلفة-المنفعة مخطئًا بالنسبة لميزانية المشروع - تتضمن العناصر تقديرًا  وتقديرًا كميًا ، ومع ذلك ، هناك احتمالات بأن نموذج تحليل التكلفة-المنفعة قد يكون مخطئًا على مستوى ميزانية المشروع. تعد ميزانية التنبؤ وظيفة أكثر دقة ويمكن أن يكون هذا التحليل مجرد مقدمة لها. قد يؤدي استخدامه كميزانية إلى نتائج محفوفة بالمخاطر للمشروع قيد الدراسة.
• التحقق من معدل الخصم -  أحد الشواغل الرئيسية في استخدام الخصم هو القيمة المتعلقة بمعدل الخصم المختار. تعتمد الطريقة القياسية للخصم على القيمة الحالية على توقيت التكاليف والفوائد. تفترض طريقة الخصم هذه أن جميع التكاليف والفوائد تحدث في نهاية كل عام (أو ربما يتم استخدام هذا التوقيت لسهولة الحساب). ومع ذلك ، فإن بعض السيناريوهات المتعلقة بتوقيت التكاليف والفوائد تحتاج إلى النظر فيها بشكل أكثر شمولاً وبطريقة مميزة. لنفترض أنه إذا تم تكبد تكلفة في منتصف العام أو في الربع الأخير من العام ، فإن خصمها في نهاية العام قد يؤدي إلى تحريف النتائج إلى حد ما. وبالتالي ، يجب تعديل توقيت خصم التكاليف والفوائد اعتمادًا على العمر الافتراضي للمشروع.

استنتاج

يعد إجراء تحليل التكلفة والعائد أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للأعمال التجارية لاتخاذ قرارات مربحة. من الأهمية بمكان أن يتم تحديد التكاليف والفوائد بدقة مع الحد الأدنى من مشاركة الذاتية. يجب أن يكون التحديد والقياس متعمقين لأن السطحية يمكن أن تكون ضارة بالعمل. لا يقتصر الأمر على معرفة ما إذا كان الاقتراح أو مشروعًا معينًا ممكنًا أم لا. كما أنه يساعدنا على التأكد من حاصل صلاحية كل مشروع.

يجب أن يُنظر إلى نتيجة هذا النموذج على أنها عملية شاملة وليست مجرد نتيجة نهائية. أثناء تقديم النتيجة النهائية لنموذج تحليل التكلفة والعائد ، يجب على المحلل شرح السلطات حول التقدم بأكمله. كل خطوة والأساس المنطقي وراءها لهما نفس القدر من الأهمية. وبالتالي ، فإن هذه النماذج لا تساعد الشركات على التأكد من الجدوى فحسب ، بل تساعد أيضًا في اتخاذ القرارات المناسبة.