خارج الميزانية العمومية (تعريف ، مثال) | كيف تعمل؟

ما هي الميزانية العمومية؟

البنود خارج الميزانية العمومية هي تلك الأصول التي لا تملكها الشركة بشكل مباشر وبالتالي لا تظهر في الشكل الأساسي للميزانية العمومية ، على الرغم من أنها تميل إلى التأثير بشكل غير مباشر على البيانات المالية للشركة. يعتبر عقد الإيجار التشغيلي مثالًا صارخًا حيث لا يتم تسجيل قيمة الأصول في الميزانية العمومية ، ولكن في حالة أي سوء استخدام ، تتحمل الشركة كامل مبلغ الأصل.

مكونات الميزانية العمومية

نحن نعلم أن الميزانية العمومية الأساسية تتكون من ثلاثة قطاعات ، أي الأصول والخصوم وحقوق الملكية أو رأس المال بالإضافة إلى الاحتياطيات. يتكون عدم التوازن من مكونين ، مثل الأصول والخصوم. ترتبط بعض العناصر بالنشاط التجاري ولا تظهر مباشرة في الميزانية العمومية ؛ هم غير مرئيين. على سبيل المثال ، الرافعة المالية في شكل دين (بنود المسؤولية) ، أو عقد إيجار تشغيلي (أصول) ، وما إلى ذلك. العميل ، والذي قد لا يكون عمله الأصلي.

أمثلة خارج الميزانية العمومية

مثال 1

XYZ Ltd. لديها نسبة D / E 3.5. بسبب الرافعة المالية العالية ، فإن الشركة غير قادرة على القيام بنفقات رأسمالية بقيمة 5 ملايين دولار ، مما سيزيد D / E إلى 4.5. وبالتالي ، قد يعيق ثقة المساهمين. لذلك قد تختار إدارة الشركة خيار عقد إيجار تشغيلي ، حيث تدفع الشركة فقط إيجار الماكينات وفقًا لعرض أسعار مالك الماكينة. وبالتالي لا يتم المساس بموقف الرافعة المالية. ومع ذلك ، يجب أيضًا إبلاغ المساهمين بالسيناريو الحالي للشركة ، مثل الإيرادات الإضافية التي لا تأتي من الأصول الثابتة للشركة. في حالة حدوث أي ضرر في الآلات ، تتحمل الشركة كامل المسؤولية. وبالتالي ، يجب التأكد من المخاطر الإضافية على أنها مسؤولية الشركة في حالة حدوث أي أضرار.

المثال رقم 2

يقدم بنك ABC ltd حساب توفير ومعاملات مصرفية أخرى لعملائه. قد يطلب فرد من أصحاب الثروات العالية خدمة لا يقدمها البنك نفسه. ومع ذلك ، لا يمكنهم الرفض لأن العميل أعلاه لديه علاقة طويلة مع البنك. افترض أن العميل يحتاج إلى خدمات الوساطة. البنك لديه اتصالات مع شركات الوساطة ، وسوف يقدم الخدمة عبر شركة الوساطة تلك. وبالتالي فإن الأصول سوف تخضع مباشرة لشركة السمسرة ، ولكن البنك نفسه سوف يقوم بالسيطرة. لن يتم تسجيل الأصول المدارة داخل البنك.

مزايا خارج الميزانية العمومية

  • لا يؤثر التمويل خارج الميزانية العمومية بشكل سلبي على وضع السيولة للشركة.
  • يتم تسجيل النفقات الرأسمالية المتعلقة بالأصول المستخدمة في دفاتر المقرض.
  • سيؤدي انخفاض الأصول الثابتة إلى انخفاض الاستهلاك وبالتالي انخفاض نفقات التشغيل.
  • كلما كانت الأصول مطلوبة ، تظهر المصاريف كمصروف إيجار وضمن بيان الدخل.
  • شراء وتركيب أي أصل ثابت من شأنه أن يساعد في زيادة المسؤولية مثل الاقتراض طويل الأجل أو انخفاض في الاحتياطيات. وبالتالي ، فإنه يحتفظ بمراكز السيولة للشركة.
  • تميل الشركات التي لديها بالفعل نسبة دين أعلى إلى حقوق الملكية إلى الاستفادة من التمويل خارج الميزانية العمومية ، حيث لا يلزم المزيد من النفقات الرأسمالية للأصول الثابتة الجديدة.

سلبيات

  • يحافظ استخدام الآلات المستأجرة على وضع السيولة للشركة ، في حين أن أي أضرار أو حوادث عرضية قد تؤدي إلى زيادة تكاليف الصيانة.
  • يجب على الإدارة مسح استخدام الآلات قبل استخدام الأصول الثابتة بشكل خاص. تتحمل بعض الشركات الأخرى ملكية الأصول الثابتة ، ويقررون مدى استخدامها.
  • المسؤولية الفعلية للشركة هي في الواقع أكثر بكثير مقارنة بما أظهرته للمساهمين والدائنين والأطراف الثالثة الأخرى المرتبطة بالشركة.

محددات

  • يُسمح بتمويل خارج الميزانية العمومية وتمويل OBS بموجب GAAP ، في حين يتعين على الشركة الحفاظ على بعض القواعد المحددة على النحو المنصوص عليه في GAAP.
  • بسبب حالة عدم اليقين الحالية التي تحيط بأسواق الائتمان ، يمكن أن تكون الإيجارات مرتفعة للغاية ، ويمكن أن يؤدي التمويل خارج الميزانية العمومية إلى ارتفاع التكاليف.
  • الصورة الحالية للشركة غير مرئية ما لم يتم أخذ البنود خارج الميزانية العمومية في الاعتبار بطريقة مفصلة. قد يؤدي إلى بعض الغموض بين المساهمين والأطراف الثالثة.

التغييرات في الميزانية العمومية

وفقًا لقاعدة محاسبة الشركات الجديدة ، يتعين على الشركات إظهار عقود الإيجار التشغيلي في ميزانيتها العمومية ، والتي بدأت من تاريخ نفاذ 1 يناير 2019 فصاعدًا. وفقًا للقاعدة ، يتعين على الشركات التي تستخدم لإظهار عقود الإيجار التشغيلي بموجب الحاشية السفلية إظهار النفقات مثل إيجارات المكاتب ، وإيجار المعدات ، والسيارات إلى جانب المسؤولية. سيؤثر على مركز الرافعة المالية للشركة. وبالتالي فإن الشركات التي لديها عقود إيجار تشغيلية أعلى مثل تأجير الطائرات والسفن وما إلى ذلك سوف تتأثر بشدة حيث تميل المسؤولية المرتبطة بها إلى الزيادة. وبالتالي ، من المرجح أن يغير المستثمرون والمحللون الماليون والصناديق الكمية والبنوك أسلوبهم في تقييم المركز المالي لشركة لديها أصول إيجار تشغيلي عالية.

استنتاج

في وقت سابق ، تميل الشركات ذات الأصول والخصوم المخفية إلى إظهار صورة مختلفة للمستثمرين والمستثمرين المحتملين والأطراف الثالثة. وبالتالي فإن الصورة الفعلية لم تكن مرئية. بعد إدخال الإفصاح عن الأصول والخصوم المخفية في الميزانية العمومية ، يميل الطرف ذو الصلة ، جنبًا إلى جنب مع المستثمرين ، إلى ملاحظة الصورة الحقيقية للشركة. تؤكد القاعدة على النظرية القائلة بأنه يجب الكشف عن الأصول التشغيلية التي تحقق إيرادات للشركة بشكل صحيح وبطريقة فعالة حتى يمكن تقييم مركز الرافعة المالية بشكل صحيح.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found