السيولة (تعريف ، أمثلة) | حساب سيولة الشركة
ما هي السيولة؟
تظهر السيولة سهولة تحويل الأصول أو الأوراق المالية للشركة إلى نقد ، أي مدى سرعة شراء أو بيع الأصول أو الأوراق المالية من قبل الشركة في السوق. السيولة هي قدرة الشركة على سداد الخصوم المتداولة بالأصول المتداولة التي تمتلكها. قبل استثمار مبلغ ضخم في أي استثمار ، تحتاج كل شركة إلى النظر في السيولة لديها حتى تتمكن من ضمان ذلك حتى بعد الاستثمار في المشروع.
مثال
لنلق نظرة على الميزانية العمومية أولاً. وبعد ذلك سنتحدث عن السيولة.
الميزانية العمومية لشركة MNC
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| أصول | |
| نقدي | 45000 |
| مصرف | 35000 |
| النفقات المدفوعة مسبقا | 15000 |
| الاختبارات | 10000 |
| مدين | 20000 |
| الاستثمارات | 100،000 |
| ادوات | 50000 |
| زيوت نباتية وآلات | 45000 |
| إجمالي الأصول | 320،000 |
| المطلوبات | |
| المصاريف غير المسددة | 15000 |
| الدائن | 25000 |
| دين طويل الأمد | 50000 |
| اجمالي المطلوبات | 90.000 |
| حقوق المساهمين | |
| حقوق المساهمين | 210،000 |
| الأرباح المحتجزة | 20000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 230.000 |
| إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين | 320،000 |
من البيانات الواردة أعلاه ، اكتشف سيولة الشركة.
في هذا المثال ، يتم إعطاء كل شيء. نحن بحاجة إلى معرفة أي منها عبارة عن خصوم متداولة وأي منها أصول متداولة.
- نحن نطلق على تلك الأصول الأصول الحالية التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. في هذا المثال ، لدينا نقود ومصروفات ومصروفات مسبقة الدفع ومخزونات ومدينون.
- الخصوم المتداولة هي تلك التي يمكن سدادها بسهولة. في هذا المثال ، لدينا نفقات ودائنين مستحقين.
نظرًا لأننا حددنا الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ، فلنقم بحساب النسبة الحالية أولاً ، ثم سنقوم بحساب نسبة اختبار الحمض أو النسبة السريعة.
النسبة الحالية
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| الاصول المتداولة | |
| نقدي | 45000 |
| مصرف | 35000 |
| النفقات المدفوعة مسبقا | 15000 |
| الاختبارات | 10000 |
| مدين | 20000 |
| إجمالي الممتلكات الحالية | 125000 |
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| المطلوبات المتداولة | |
| المصاريف غير المسددة | 15000 |
| الدائن | 25000 |
| إجمالي الطلبات الحالية | 40000 |
لذلك ، ستكون النسبة الحالية على النحو التالي -
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| إجمالي الأصول الجارية (أ) | 125000 |
| إجمالي المطلوبات المتداولة (ب) | 40000 |
| النسبة الحالية (أ / ب) | 3.125 |
- من النسبة الحالية ، من الواضح أنه إذا أرادت شركة MNC الاستثمار في مشروع جديد ، فيمكنها (بالطبع ، هناك عوامل أخرى يجب النظر إليها) دون التضحية بالسيولة.
- من الناحية المثالية ، فإن النسبة الحالية 2: 1 (بمعنى 2) تسمى كبيرة بالنسبة للشركة. هنا ، النسبة الحالية هي 3.125: 1.000 (بمعنى 3.125). هذا يعني أن السيولة في هذه الشركة جيدة جدًا.
الآن ، سوف ننظر إلى نتيجة النسبة السريعة.
نسبة سريعة / نسبة اختبار حمض
الفرق الوحيد بين النسبة السريعة والنسبة الحالية هو في النسبة السريعة ، ونحن لا نعتبر "المخزونات" في الأصول المتداولة.
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| الاصول المتداولة | |
| نقدي | 45000 |
| مصرف | 35000 |
| النفقات المدفوعة مسبقا | 15000 |
| الاختبارات | لا شيء |
| مدين | 20000 |
| إجمالي الممتلكات الحالية | 115000 |
سيظل إجمالي المطلوبات المتداولة كما هو ، أي 40000 دولار.
لذلك ستكون النسبة السريعة كما يلي -
| 2016 (بالدولار الأمريكي) | |
| إجمالي الأصول الجارية (أ) | 115000 |
| إجمالي المطلوبات المتداولة (ب) | 40000 |
| النسبة الحالية (أ / ب) | 2.875 |
من الحساب ، من الواضح أنه حتى النسبة السريعة لشركة MNC جيدة جدًا.
السيولة - كولجيت مقابل بروكتر آند جامبل مقابل يونيليفر
دعونا الآن نقارن وضع السيولة في كولجيت مقابل بروكتر آند جامبل مقابل يونيليفر. لهذا ، نعتمد على النسبتين - النسبة الحالية ونسبة السرعة
النسبة الحالية
يوجد أدناه الرسم البياني الذي يصور النسب الحالية لشركة Colgate و P&G و Unilever.
- نلاحظ أن النسبة الحالية لكولجيت قد ازدادت في السنوات 3-4 الماضية وهي حاليًا عند 1.361.
- انخفض معدل P&G الحالي في العام الماضي عند 0.877
- كانت النسبة الحالية لشركة Unilever هي الأدنى مقارنة مع Colgate و P&G كما هي حاليًا عند 0.733x
من الأعلى ، يمكننا استنتاج أنه عندما نقارن الثلاثة ، فإن Colgate لديها أفضل مركز سيولة ، في حين أن نسبة Unilever الحالية في وضع صعب
معدل سريع
الرسم البياني أدناه يصور النسبة السريعة للشركات الثلاث.
نلاحظ أن سيولة كولجيت هي الأفضل حيث أن النسبة السريعة لها هي 0.885 ، في حين أن سيولة يونيليفر في وضع صعب مع نسبة السيولة السريعة عند 0.382.
استنتاج
لذلك ، كل ما يتعين على المستثمر (الشركة) القيام به قبل الاستثمار هو التأكد من أن لديهم ما يكفي من النقد أو الأصول المتداولة لسداد الخصوم المتداولة. إذا لم يكن ذلك ممكنًا ، يمكن للشركة فتح ميزانيتها العمومية بسرعة ، وحساب الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة ، وحساب النسبة الحالية والنسبة السريعة. إذا رأوا أن النسب تزيد عن 1.5-2 ، فإن الشركة في وضع جيد ، على الأقل من وجهة نظر السيولة.
كلمة تحذير واحدة هنا - حتى لو كانت السيولة جيدة ؛ هذا لا يعني أنه يمكنهم استثمار الكثير من المال في مشروع ما. إنهم بحاجة إلى إجراء NPV أو حسابات أخرى لمعرفة ما إذا كان الاستثمار فكرة جيدة أم لا.
